Alibaba pourrait accroître ses dépenses en intelligence artificielle (IA) au-delà des projections actuelles si la demande reste forte, a déclaré le PDG Eddie Wu après avoir annoncé une accélération des ventes dans la division cloud clé de la société. Les actions d'Alibaba, cotées à New York, ont augmenté d’environ 4, 3 % lors de la séance de pré-marché, les investisseurs ignorant une chute brutale de la rentabilité. Pour le deuxième trimestre fiscal se terminant le 30 septembre, Alibaba a affiché un chiffre d’affaires de 247, 8 milliards de yuans (34, 8 milliards de dollars), en hausse de 5 % par rapport à 242, 65 milliards de yuans l’année précédente, dépassant les estimations de LSEG. Les investisseurs ont particulièrement porté leur attention sur la division cloud d’Alibaba, qui inclut les revenus liés à l’IA. Le chiffre d’affaires du cloud a augmenté de 34 % en glissement annuel pour atteindre 39, 8 milliards de yuans, dépassant les attentes de 37, 9 milliards de yuans et s’accélérant par rapport à une croissance de 26 % au trimestre précédent. Wu a attribué cette croissance à ses investissements dans l’IA, soulignant une croissance à trois chiffres en glissement annuel des revenus issus des produits liés à l’IA pour le neuvième trimestre consécutif. Wu a insisté sur la demande solide et en accélération pour les produits d’IA d’Alibaba, notant que la société a du mal à suivre la demande des clients et à déployer rapidement de nouveaux serveurs. Alibaba prévoit d’augmenter ses dépenses consacrées aux modèles et à l’infrastructure en IA au-delà de son investissement initial de 380 milliards de yuans (53 milliards de dollars) annoncé en février pour une période de trois ans. Au cours des quatre derniers trimestres, Alibaba a dépensé environ 120 milliards de yuans pour ses investissements en capital dans l’infrastructure cloud et IA. Wu a suggéré que l’objectif initial de 380 milliards de yuans « pourrait être sous-évalué » et n’a pas exclu d’autres augmentations si la demande reste forte. L’entreprise est un acteur majeur de l’IA en Chine ; son application Qwen, alimentée par l’IA, a atteint plus de 10 millions de téléchargements lors de sa première semaine après son lancement, rivalisant avec ChatGPT d’OpenAI.

Dans sa division cloud, le bénéfice avant intérêts, taxes et amortissements (EBITA) a augmenté de 35 % pour atteindre 3, 6 milliards de yuans. Wu a minimisé les craintes d’une bulle de l’IA, prévoyant une demande soutenue en IA pour les trois prochaines années sans atteindre de limites de capacité. Il s’attend à ce que les chaînes d’approvisionnement supportant les centres de données et les semi-conducteurs — y compris les puces mémoire et les GPU — restent tendues, la demande dépassant l’offre. Il a indiqué que les GPU conçus par Nvidia pour exécuter des charges de travail d’IA fonctionnent à leur capacité maximale, y compris les modèles datant de trois à cinq ans, répondant ainsi aux préoccupations concernant le calendrier d’obsolescence des GPU. Malgré de solides performances dans le cloud, la rentabilité globale d’Alibaba a été affectée par ses investissements importants dans le marché concurrentiel du commerce instantané, qui propose une livraison ultra-rapide pour une sélection d’articles. L’EBITA ajusté a chuté de 78 % en glissement annuel pour atteindre 9, 1 milliards de yuans, en partie dû à ces investissements dans le commerce rapide. Cependant, les investisseurs ignorent cette baisse grâce à la forte croissance des activités de cloud et de commerce électronique en Chine, qui incluent Taobao, Tmall et le commerce rapide. Le chiffre d’affaires du commerce électronique chinois a augmenté de 16 % en glissement annuel pour atteindre 132, 6 milliards de yuans, accélérant par rapport au trimestre précédent, tandis que le chiffre d’affaires du commerce rapide a bondi de 60 %, contre 12 % auparavant. Wu a souligné les améliorations dans la rentabilité du commerce rapide et la croissance rapide du nombre d’utilisateurs actifs mensuels sur Taobao. Jiang Fan, à la tête du groupe de commerce électronique d’Alibaba, a qualifié le commerce rapide de « pilier stratégique » et a déclaré que la société vise à atteindre une valeur brute de marchandises (GMV) de 1 000 milliards de yuans sur sa plateforme d’ici trois ans.