Nvidia (NVDA) a construit un model de afaceri excepțional în ultimele două decenii, în special odată cu lansarea platformei de dezvoltare CUDA în 2006, care a împuternicit dezvoltatorii să optimizeze aplicațiile pentru GPU-urile Nvidia. Această mișcare timpurie a ajutat la stabilirea CUDA ca standard dominant pentru accelerarea GPU-urilor până la sfârșitul anilor 2010, practic blocând utilizatorii în ecosistemul Nvidia, deoarece cele mai multe instrumente de învățare profundă au fost concepute special pentru CUDA. Ca rezultat, Nvidia a crescut într-o companie de 3 trilioane de dolari, dar concurența pe piața GPU-urilor este probabil să se intensifice, cu posibilitatea apariției unui competitor care ar putea depăși Nvidia ca mărime. Un competitor potențial este Advanced Micro Devices (AMD), care, în ciuda faptului că deține în prezent o cotă de piață mult mai mică în domeniul GPU-urilor AI—în jur de 10% comparativ cu 80-90% din cota Nvidia—face investiții strategice pentru a concura în domeniul AI. Istoric, liderii pieței de cipuri s-au schimbat de-a lungul decadelor. De exemplu, în 2006, Intel conducea piața cipurilor grafice, dar până în 2023, Nvidia a preluat o poziție dominantă pe piața cipurilor pentru centre de date, împingând Intel semnificativ în jos.

Deși aceste schimbări istorice nu garantează un viitor similar în sectorul GPU-urilor AI, ele ilustrează că schimbarea este posibilă. AMD își crește competitivitatea, ceea ce se evidențiază prin lansarea recentă a cipului său AI accelerator MI325X și a cipurilor MI350 care urmează să concureze cu cipurile Blackwell ale Nvidia până în 2025. CEO-ul AMD, Lisa Su, și-a exprimat ambiția ca compania să devină un jucător major în domeniul AI. În timp ce Nvidia deține în prezent un avantaj datorită integrării hardware-ului și software-ului, care încurajează loialitatea dezvoltatorilor, achizițiile recente de clienți ale AMD, inclusiv Microsoft și Meta Platforms, indică influența sa în creștere. Cu estimări care sugerează că piața cipurilor AI ar putea ajunge la 400 de miliarde de dolari până în 2027, există un spațiu semnificativ pentru expansiunea AMD, chiar și în condițiile în care se luptă să depășească Nvidia pe termen scurt. Astfel, deși AMD se confruntă cu provocări în a depăși Nvidia în următorii cinci ani, reprezintă în continuare o oportunitate de investiție atractivă în sectorul GPU-urilor AI.