Jim Tierney van AllianceBernstein suggereert dat de eerste fase van de AI-handel chipmakers zoals Nvidia betrof, terwijl de volgende fase zich zal verschuiven naar cloudcomputing- en softwarebedrijven die gebruikmaken van deze AI-chips, te beginnen in 2025. Ondanks dat Cloudflare vaak over het hoofd wordt gezien door minder mediabelangstelling dan de "Magnificent Seven" techgiganten, valt Cloudflare op als een potentiële begunstigde van deze trend. Morgan Stanley-analisten Hamza Fodderwala en Keith Weiss hebben Cloudflare’s optimistische koersdoel verhoogd, met een voorspelling van een stijging van 55% tegen 2025. Cloudflare, een cloudcomputingbedrijf dat IT-infrastructuur versnelt en beveiligt, staat als vierde beste cloudplatform achter Amazon, Microsoft en Google. De voordelen in snelheid en schaal dragen bij aan zijn leiderschap in contentlevering en edge-ontwikkelingsplatformmarkten, wat het een voorkeur maakt voor AI-bedrijven. Het uitgebreide netwerk van Cloudflare dekt 20% van al het internetverkeer, wat inzicht geeft in prestaties en beveiliging die zijn positie in cybersecurity versterken. Het bedrijf verwacht dat zijn adresseerbare markt voor applicatie-, netwerk- en beveiligingsdiensten zal groeien van $176 miljard in 2024 naar $222 miljard in 2027.

Cloudflare ondersteunt ook 80% van de top 50 generatieve AI-producten, wat de aantrekkelijkheid voor AI-startups onderstreept. Bovendien zou een mogelijke samenwerking met Apple de inkomsten kunnen verhogen als Apple Intelligence belangrijk wordt. Cloudflare's financiële gezondheid is sterk, met een 28% omzetstijging in het recente kwartaal. Echter, Wall Street-voorspellingen suggereren dat Cloudflare’s aangepaste winst jaarlijks met 36% zal groeien tot 2027, waardoor de huidige waardering hoog lijkt. Hoewel investeerders nu zouden kunnen overwegen om te kopen, kan het verstandiger zijn te wachten op een prijsdaling.