Micron prévoit que le marché de la mémoire à large bande passante (HBM) passera de 4 milliards de dollars en 2023 à plus de 25 milliards de dollars en 2024, incitant Micron, Samsung et SK Hynix à augmenter considérablement leur production de HBM. TrendForce prédit que ces entreprises doubleront leur production d'ici 2025. Par ailleurs, la montée de l'adoption de l'IA impacte positivement d'autres types de mémoire. Le PDG de Micron, Sanjay Mehrotra, a noté que les principaux fabricants de PC incluent désormais un minimum de 16 Go de mémoire vive dynamique (DRAM) dans les modèles IA d'entrée de gamme, avec des modèles moyenne gamme et premium comprenant de 32 Go à 64 Go. Il s'agit d'une augmentation substantielle par rapport à la moyenne de 12 Go de l'année dernière pour les PC.

On prévoit également que les smartphones compatibles IA disposeront de 50% à 100% de DRAM en plus que les smartphones phares de l'année dernière. Lam Research, qui tire 35% de ses revenus des équipements de fabrication de mémoire, devrait bénéficier de cette demande. Dans l'ensemble, le marché des semi-conducteurs devrait connaître une forte croissance, en particulier dans les centres de données et appareils dirigés par l'IA, ce qui entraînera d'importants investissements dans les équipements de fabrication. L'association industrielle SEMI prévoit qu'environ 400 milliards de dollars seront alloués aux équipements de fabrication de semi-conducteurs au cours des trois prochaines années, les dépenses devant passer de 99 milliards de dollars estimés en 2024 à 141 milliards de dollars d'ici 2027. Cette augmentation de la demande pour les équipements de fonderie, de logique et de mémoire devrait stimuler la croissance des bénéfices de Lam Research, projetée à un taux de croissance annuel composé de 17% au cours des cinq prochaines années, dépassant la croissance de 15% des cinq dernières années. Actuellement, Lam Research se négocie à 23 fois ses bénéfices passés, inférieur au ratio cours/bénéfices de 32 de l'indice Nasdaq-100. Si Lam atteint la croissance des bénéfices prédite, ses bénéfices par action pourraient atteindre $6, 64 dans cinq ans, conduisant à un prix potentiel de l'action de $199 si elle se négocie à 30 fois les bénéfices, représentant une augmentation de 165% par rapport aux niveaux actuels. Cependant, les investisseurs potentiels doivent évaluer leurs options, car Lam n'a pas été inclus dans une liste récente des meilleures actions choisies par The Motley Fool, affirmant que ces actions pourraient générer des rendements significatifs dans les années à venir. En fin de compte, bien que Lam Research représente une opportunité d'investissement attrayante à la lumière du marché prometteur de la mémoire, les investisseurs doivent considérer toutes les options avant de procéder.