Micron, yüksek bant genişlikli bellek (HBM) pazarının 2023 yılında 4 milyar dolardan 2024 yılında 25 milyar dolara yükselmesini öngörüyor ve bu da Micron, Samsung ve SK Hynix'i HBM üretimlerini önemli ölçüde artırmaya yöneltiyor. TrendForce, bu şirketlerin 2025 yılına kadar üretimlerini iki katına çıkaracaklarını tahmin ediyor. Ek olarak, AI benimsenmesindeki artış diğer bellek türlerini de olumlu etkiliyor. Micron'un CEO'su Sanjay Mehrotra, büyük PC üreticilerinin artık giriş seviyesi AI modellerinde minimum 16GB dinamik rasgele erişim belleği (DRAM) kullandıklarını, orta seviye ve premium modellerin ise 32GB'a 64GB'a sahip olduğunu belirtti. Bu, geçtiğimiz yıl PC'lerde ortalama 12GB'dan önemli bir artışa işaret ediyor.

AI özellikli akıllı telefonların da geçen yılki amiral gemilerinden %50 ila %100 daha fazla DRAM'e sahip olması bekleniyor. Gelirinin %35'ini bellek üretim ekipmanlarından elde eden Lam Research, bu talep artışından fayda sağlayacak. Genel olarak, AI odaklı veri merkezleri ve cihazlarda yarı iletken pazarının güçlü bir büyüme yaşaması, özellikle imalat ekipmanlarına önemli yatırımlar yapılmasına yol açacak. Endüstri derneği SEMI, önümüzdeki üç yıl içinde yarı iletken üretim ekipmanlarına yaklaşık 400 milyar dolar tahsis edilmesini bekliyor, bu alandaki harcamaların 2024'te tahminen 99 milyar dolardan 2027'de 141 milyar dolara yükselmesi bekleniyor. Dökümhane, lojik ve bellek ekipmanları talebindeki bu artışın, Lam Research'ün kazanç büyümesini önümüzdeki beş yıl içinde yıllık bileşik %17 oranında artırması bekleniyor ve bu, geçtiğimiz beş yılın %15'lik büyümesini aşacak. Şu anda, Lam Research hisse senetleri, Nasdaq-100 endeksinin fiyat-kazanç oranı olan 32'nin altında, 23 kat kazanç ile işlem görüyor. Lam tahmin edilen kazanç büyümesini gerçekleştirebilirse, hisse başı kazanç beş yıl içinde 6. 64 dolara ulaşabilir ve bu da hisse senedi fiyatının 30 kat kazanç oranında işlem görmesi durumunda 199 dolara çıkmasına ve şu anki seviyelerden %165 artışa yol açabilir. Ancak, potansiyel yatırımcılar seçeneklerini tartmalı çünkü Lam, son zamanlarda Motley Fool'un öncelikli hisse senedi seçimleri listesini kaçırdı ve bu hisselerin önümüzdeki yıllarda önemli getiri sağlayabileceğini iddia ediyor. Sonuç olarak, Lam Research, vaatkar bellek pazarı ışığında çekici bir yatırım fırsatı sunsa da, yatırımcılar işlem yapmadan önce tüm seçenekleri değerlendirmelidir.