Micron прогнозує, що ринок пам'яті з високою пропускною здатністю (HBM) зросте з $4 мільярдів у 2023 році до понад $25 мільярдів у 2024 році, що спонукає Micron, Samsung і SK Hynix значно збільшити їх виробництво HBM. TrendForce прогнозує, що ці компанії подвоять свій обсяг виробництва до 2025 року. Крім того, зростання впровадження AI позитивно впливає на інші типи пам'яті. Генеральний директор компанії Micron Санджай Мехротра зазначив, що великі виробники ПК зараз включають щонайменше 16 ГБ динамічної оперативної пам'яті (DRAM) в початкові моделі AI, тоді як моделі середнього і преміум-класу оснащені від 32 ГБ до 64 ГБ. Це значне збільшення порівняно з торішніми 12 ГБ в середньому по всіх ПК.

Очікується також, що смартфони з AI матимуть на 50% до 100% більше DRAM, ніж торішні флагмани. Lam Research, яка отримує 35% свого доходу від обладнання для виготовлення пам'яті, може скористатися цим попитом. Загалом, ринок напівпровідників прогнозується до значного зростання, особливо в датацентрах і пристроях, що керовані AI, що приведе до значних інвестицій в обладнання для виготовлення. Галузева асоціація SEMI прогнозує, що приблизно $400 мільярдів буде виділено на обладнання для виробництва напівпровідників протягом наступних трьох років, зі зростанням витрат з очікуваних $99 мільярдів у 2024 році до $141 мільярда до 2027 року. Це зростання попиту на фаундрі, логіку і обладнання для пам'яті очікується, що приведе до зростання прибутків Lam Research, прогнозуються на 17% середньорічний приріст протягом наступних п'яти років, перевершуючи 15% зростання минулих п'яти років. Наразі акції Lam Research торгуються на рівні 23 разів своїх доходів, що нижчі за співвідношення ціни до доходів індексу Nasdaq-100, яке складає 32. Якщо Lam досягне прогнозованого зростання доходів, її прибуток на акцію може досягти $6, 64 за п'ять років, що може призвести до потенційної ціни акцій у $199, якщо вони торгуватимуться на рівні 30 разів доходу, що представляло би зростання на 165% від поточних рівнів. Однак потенційні інвестори повинні зважити всі свої варіанти, оскільки Lam не була включена до нещодавнього списку найкращих акцій від The Motley Fool, які стверджують, що ці акції можуть принести значні прибутки в найближчі роки. Зрештою, хоча Lam Research представляє привабливу інвестиційну можливість в світлі перспективного ринку пам'яті, інвестори повинні розглянути всі варіанти перед тим, як зробити кроки.