سرمایه‌گذارانی که به دنبال سودآوری از افزایش محبوبیت گوشی‌های هوشمند هوش مصنوعی هستند، باید به خرید این سهام تراشه هنگام ارزان بودن آن توجه کنند. علیرغم کاهش ۲۰ درصدی از بالاترین حد خود در ۵۲ هفته‌ای در ۱۸ ژوئن، سهام کوالکام (QCOM 2. 66%) در سال جاری تاکنون افزایش قابل توجهی داشته که بیش از ۲۰ درصد است. با این حال، احتمال بالایی وجود دارد که این سهام نیمه‌هادی از وضعیت رکود فعلی خود بهبود پیدا کند وقتی که نتایج سه‌ماهه سوم مالی ۲۰۲۴ خود را در ۳۱ ژوئیه اعلام کند. بیایید دلایل این نتیجه احتمالی را بررسی کنیم. تقاضای بهبود یافته برای گوشی‌های هوشمند می‌تواند به نتایج بهتر از انتظار برای کوالکام کمک کند. در ۱ مه، کوالکام نتایج مالی سه‌ماهه دوم سال مالی ۲۰۲۴ خود (پوشش سه ماهه منتهی به ۲۴ مارس) را افشا کرد. کل درآمد شرکت به طور سالانه ثابت باقی ماند و به ۹. ۴ میلیارد دلار رسید. درآمد از بخش تجاری گوشی‌های هوشمند نیز ثابت بود و به ۶. ۲ میلیارد دلار رسید. بر این اساس، تقریباً دو سوم درآمد کوالکام از فروش تراشه‌های گوشی هوشمند حاصل می‌شود، به این معنی که چشم‌انداز آن به شدت وابسته به سلامت این بازار است. در سال ۲۰۲۳، بازار گوشی‌های هوشمند با چالش‌هایی روبرو شد و با کاهش ۳ درصدی محموله‌ها به دلیل تقاضای ضعیف مواجه شد، بر اساس شرکت تحقیقات بازار IDC. با این حال، سال ۲۰۲۴ سال امیدوار کننده‌تری بوده و فروش گوشی‌های هوشمند در سه‌ماهه اول ۷. ۸ درصد افزایش یافت و در سه‌ماهه دوم ۶. ۵ درصد افزایش یافت. IDC تاکید می‌کند که گوشی‌های هوشمند مجهز به ویژگی‌های هوش مصنوعی مولد با سرعت بیشتری نسبت به انتظار رشد می‌کنند و محموله‌ها به ۲۳۴ میلیون واحد در سال ۲۰۲۴ پیش‌بینی می‌شوند. علاوه بر این، گوشی‌های هوشمند هوش مصنوعی هنوز فضای رشد قابل توجهی دارند و انتظار می‌رود در سال جاری ۱۹ درصد از کل بازار را تشکیل دهند. رشد قوی در پذیرش گوشی‌های هوشمند هوش مصنوعی باید به نفع کوالکام باشد، زیرا در پایان سال ۲۰۲۳ از سهم ۲۳ درصدی از بازار پردازنده‌های گوشی هوشمند برخوردار است. به طور خاص، در تماس مالی ماه مه، مدیریت کوالکام اعلام کرد که شاهد پذیرش قابل توجهی از گوشی‌های هوشمند هوش مصنوعی مولد در چین بوده‌اند، با دستگاه‌های برتر از تولید کنندگانی مانند شیائومی، وان‌پلاس، ویوو، و هوآوی که به سرعت پیشرفت می‌کنند. قابل توجه است که هر دو شرکت شیائومی و ویوو افزایش قابل توجهی در محموله‌های خود گزارش دادند. محموله‌های گوشی‌های هوشمند ویوو به طور سالانه ۲۲ درصد افزایش یافت، در حالی که شیائومی گزارش داد که رشد ۲۷ درصدی در محموله‌های سالانه داشت.

افزایش قابل توجه در محموله‌ها از این تولید کنندگان چینی نشانگر چشم‌انداز مثبت برای کوالکام است چرا که آن‌ها تراشه‌های گوشی هوشمند متمرکز بر هوش مصنوعی خود را به آن‌ها تحویل می‌دهند. هنگامی که کوالکام نتایج قبلی خود را منتشر کرد، راهنمایی درآمدی معادل ۹. ۲ میلیارد دلار برای سه‌ماهه سوم مالی ارائه داد. در صورت دستیابی، این نمایانگر رشد ۹ درصدی سالانه است. تحلیلگران پیش‌بینی می‌کنند که درآمد ۲. ۲۵ دلار برای هر سهم بر اساس درآمد ۹. ۲۱ میلیارد دلاری برای کوالکام داشته باشند، که با راهنمایی شرکت همخوانی دارد. با این حال، رشد قابل توجه در محموله‌های گوشی‌های هوشمند هوش مصنوعی در طول سه‌ماهه قبلی می‌تواند به کوالکام کمک کند تا انتظارات وال استریت را پشت سر بگذارد. علاوه بر این، به لطف پذیرش سریع گوشی‌های هوشمند هوش مصنوعی، کوالکام می‌تواند یک مسیر قوی رشد بلندمدت را حفظ کند. با نگاه به تصویر بزرگتر، IDC پیش‌تر پیش‌بینی کرده بود که محموله‌های گوشی‌های هوشمند هوش مصنوعی به ۱۷۰ میلیون واحد برای این سال برسد. با این حال، ارزیابی خود را به طور قابل توجهی اصلاح کرده و نشان می‌دهد که مصرف‌کنندگان این فناوری را سریعتر از انتظار می‌پذیرند. محموله‌های گوشی‌های هوشمند مجهز به هوش مصنوعی مولد ممکن است از ۲۳۴ میلیون واحد تخمینی در سال ۲۰۲۴ به ۹۱۲ میلیون واحد در سال ۲۰۲۸ افزایش یابد. این نمایانگر نرخ رشد سالانه ترکیبی شگفت‌انگیزی معادل ۷۸ درصد بر اساس ۵۱ میلیون واحد محموله‌شده در سال ۲۰۲۳ است. چنین رشد قابل توجهی در بازار گوشی‌های هوشمند هوش مصنوعی برای چشم‌انداز نتایج مالی آینده کوالکام خوشایند است. به تبع، احتمال آن هست که این سهام نیمه‌هادی مسیر صعودی خود را در سال ۲۰۲۴ از سر بگیرد. بنابراین، اکنون زمان مناسبی برای خرید سهام کوالکام است. سهام در حال حاضر با نسبت P/E معادل ۲۶ برابر درآمد گذشته معامله می‌شود که با تخفیف نسبت به ضریب ۳۲ شاخص نزدک ۱۰۰، که به عنوان نماینده سهام تکنولوژی عمل می‌کند، ارائه می‌شود. با این حال، این ارزیابی جذاب ممکن است مدت زیادی دوام نیاورد.