Investorer som ønsker å dra nytte av den økende populariteten til AI-smarttelefoner, bør vurdere å kjøpe denne aksjen mens den fortsatt er billig. Til tross for en nedgang på 20 % fra høyeste nivå på 52 uker den 18. juni, har Qualcomm (QCOM 2. 66 %) sine aksjer opplevd betydelige gevinster på over 20 % hittil i år. Det er imidlertid en sterk mulighet for at denne halvlederaksjen kan komme seg fra sin nåværende nedgang når den frigir sine økonomiske resultater for tredje kvartal 2024 den 31. juli. La oss utforske årsakene til dette potensielle utfallet. Økt etterspørsel etter smarttelefoner kan bidra til bedre resultat for Qualcomm enn forventet. På 1. mai avslørte Qualcomm sine økonomiske resultater for andre kvartal 2024 (for de tre månedene som endte 24. mars). Selskapets totale inntekter forble stabile år-over-år på 9, 4 milliarder dollar. Inntektene fra mobilvirksomheten forble også uendret på 6, 2 milliarder dollar. Som et resultat kommer nesten to tredjedeler av Qualcomms inntekter fra salg av smarttelefonchiper, noe som betyr at utsiktene deres er nært knyttet til helsen til dette markedet. I 2023 møtte smarttelefonmarkedet utfordringer, med en nedgang på 3 % i forsendelser på grunn av svak etterspørsel, ifølge markedsundersøkelsesfirmaet IDC. Imidlertid har 2024 vist seg å være et mer lovende år, med en økning på 7, 8 % i smarttelefonsalg i 1. kvartal, etterfulgt av en økning på 6, 5 % i 2. kvartal. IDC fremhever at smarttelefoner utstyrt med generativ kunstig intelligens (AI)-funksjoner opplever raskere vekst enn forventet, og forsendelsene forventes å nå 234 millioner enheter i 2024.

Videre har AI-smarttelefoner fortsatt betydelig vekstpotensial, og det er spådd at de vil utgjøre 19 % av det totale markedet i år. Den sterke veksten i adopsjon av AI-smarttelefoner bør ideelt sett komme Qualcomm til gode, ettersom det allerede har en markedsandel på 23 % på smarttelefonprosessorer per utgangen av 2023. Spesielt under kvartalskonferansen i mai nevnte Qualcomm-ledelsen at de har vært vitne til betydelig adopsjon av generative AI-smarttelefoner i Kina, hvor premium-enheter fra produsenter som Xiaomi, OnePlus, Vivo og Huawei vinner markedsandeler. Det er verdt å merke seg at både Xiaomi og Vivo opplevde betydelige økninger i forsendelser forrige kvartal. Vivo sine smarttelefonforsendelser økte med 22 % år-over-år, mens Xiaomi rapporterte en vekst på 27 % år-over-år. Den betydelige økningen i forsendelser fra disse kinesiske produsentene signaliserer positive utsikter for Qualcomm siden de leverer sine AI-fokuserte smarttelefonchiper til dem. Da Qualcomm frigjorde sine tidligere resultater, ga de en inntektsveiledning på 9, 2 milliarder dollar for tredje kvartal. Hvis dette oppnås, vil det representere en vekst på 9 % år-over-år. Analytikere spår inntjening på 2, 25 dollar per aksje på inntekter på 9, 21 milliarder dollar for Qualcomm, som stemmer overens med selskapets veiledning. Imidlertid kan den bemerkelsesverdige veksten i AI-smarttelefonforsendelser siste kvartal gjøre det mulig for Qualcomm å overgå Wall Streets forventninger. Videre, takket være den raske adopsjonen av AI-smarttelefoner, kan Qualcomm opprettholde en robust vekstbane på lang sikt. Ser man på det større bildet, projiserte IDC tidligere forsendelser på 170 millioner AI-smarttelefoner for dette året. Imidlertid har de betydelig revidert sitt estimat, noe som indikerer at forbrukerne omfavner denne teknologien raskere enn forventet. Forsendelser av generative AI-aktiverte smarttelefoner kan stige fra anslåtte 234 millioner enheter i 2024 til 912 millioner enheter i 2028. Dette tilsvarer en eksepsjonell gjennomsnittlig årlig vekst på 78 % basert på de 51 millioner enhetene som ble sendt i 2023. En slik bemerkelsesverdig vekst i AI-smarttelefonmarkedet varsler godt for Qualcomms utsikter i de kommende økonomiske resultatene. Følgelig er sjansene gode for at denne halvlederaksjen vil gjenoppta sin oppadgående trend i 2024. Derfor er nå et gunstig tidspunkt å kjøpe Qualcomm-aksjer. Aksjen handles for øyeblikket til 26 ganger trailing earnings, noe som gir en rabatt sammenlignet med Nasdaq 100-indeksen på 32, som fungerer som en proxy for teknologiske aksjer. Imidlertid kan denne attraktive verdsettelsen ikke vare lenge.