O índice Nasdaq recentemente atingiu novas máximas, sinalizando o início de um novo mercado de alta. Apesar de uma pequena queda, o Invesco QQQ Trust, que acompanha o Nasdaq, obteve um ganho de 63% este ano. Esse aumento é impulsionado por investidores ávidos para investir no boom da inteligência artificial e no desempenho impressionante de ações como a Microsoft e a Nvidia. No entanto, alguns investidores se preocupam com a supervalorização e uma possível bolha no mercado. Para estratégias de investimento de longo prazo, focar em ações que geram um fluxo de caixa livre significativo (FCF) pode ser uma opção viável. Essas empresas criam valor para os acionistas através de sobras de dinheiro depois de cobrir despesas operacionais e custos de equipamentos. Dois exemplos de tais empresas são Arm Holdings e Palantir. A Arm Holdings desempenha um papel crucial no mercado de semicondutores ao projetar arquiteturas de chip e licenciá-las para empresas como Nvidia, Amazon e Apple. Eles recebem pagamentos de royalties por cada unidade vendida. Os chips da Arm são amplamente usados em smartphones, tecnologias automotivas, data centers e dispositivos da Internet das Coisas (IoT).

No terceiro trimestre do ano fiscal de 2024, a Arm relatou um aumento de 14% nas vendas e um impressionante crescimento na participação de mercado. Seu forte fluxo de caixa e obrigação de desempenho remanescente significativa indicam um futuro promissor. A Palantir Technologies, conhecida por seu software de análise de dados, recentemente se tornou lucrativa e expandiu sua presença comercial. Embora sirva principalmente clientes governamentais, a Palantir tem como objetivo ganhar tração em outros setores. A empresa provou sua lucratividade com quatro trimestres consecutivos de lucros e crescimento significativo nas vendas comerciais. Seu software ajuda empresas e departamentos de defesa a analisar dados para uma melhor tomada de decisões. O aumento no número de clientes, nas vendas e no fluxo de caixa da Palantir destaca seu potencial para um crescimento adicional. Considerando as empresas comparáveis limitadas e o tempo relativamente curto desde suas ofertas públicas iniciais (IPOs), avaliar as ações da Arm Holdings e da Palantir pode ser desafiador. Os investidores são aconselhados a considerar a média de custo em dólar ou comprar as ações gradualmente para aproveitar as flutuações de preços. Ambas as empresas, com sua lucratividade e fluxo de caixa positivo, parecem ser investimentos sólidos de longo prazo e oportunidades atraentes para comprar durante períodos de queda no mercado.