Wydatki na infrastrukturę sztucznej inteligencji (SI) były silne w ostatnich latach i prognozuje się ich dalszy wzrost do 2025 roku, potencjalnie osiągając 227 miliardów dolarów, z dalszym wzrostem do 2028 roku, potencjalnie przekraczając 749 miliardów dolarów. Ten trend stwarza możliwości dla inwestorów do rozważenia zakupu akcji takich jak Microsoft i Lam Research ze względu na ich potencjał znaczącego wzrostu. 1. **Microsoft**: Pomimo skromnego wzrostu o 14% w 2024 roku, co stanowiło niższy wynik w porównaniu do 31% wzrostu Nasdaq Composite, Microsoft jest dobrze pozycjonowany na znaczący wzrost napędzany przez SI. CEO Satya Nadella zauważył, że biznes SI firmy może osiągnąć roczny wskaźnik przychodów na poziomie 10 miliardów dolarów. Przychody Inteligentnej Chmury Microsoftu wzrosły o 20% do 24, 1 miliarda dolarów na początku roku podatkowego 2025, napędzane 23% wzrostem Azure. SI znacznie przyczyniła się do tego wzrostu, a niezaspokojony popyt sugeruje możliwość dalszej ekspansji. Udział rynku chmurowego Microsoft Azure wzrósł do 20%, co sugeruje silny rozwój w przyszłości, jako że światowe wydatki na chmurę mogą sięgnąć 2 bilionów dolarów do 2030 roku, a Microsoft może przechwycić znaczną część. Analitycy przewidują 10% wzrost zysków w 2025 roku, a obecne wartości akcji są uważane za rozsądne na poziomie 35-krotności zysków, co czyni Microsoft atrakcyjną inwestycją. 2.

**Lam Research**: Akcje Lam Research spadły o 2% w ciągu ostatniego roku z powodu słabego rynku pamięci, ale 2025 wygląda obiecująco. Oczekiwany wzrost wydatków na DRAM o 25% i NAND flash o 10% w 2025 roku, napędzany wdrażaniem serwerów AI i urządzeniami generatywnej SI, dobrze pozycjonuje Lam. Firma czerpie 35% swoich przychodów ze sprzedaży sprzętu półprzewodnikowego producentom pamięci. Wyniki za pierwszy kwartał 2025 roku wykazały 20% wzrost przychodów do 4, 17 miliarda dolarów i 25% wzrost zysków. Analitycy przewidują zmianę trendu z 14-procentowym wzrostem przychodów w stosunku do 14, 9 miliarda dolarów z 2024 roku, wspartym dwucyfrowym wzrostem w następnym roku. Handel na poziomie 24-krotności zysków, Lam oferuje zniżkę w porównaniu do Nasdaq-100 z wielokrotnością 33. Medianowa prognoza cenowa sugeruje 32% wzrost ceny akcji, oferując dodatkowe zachęty dla inwestorów. Zarówno Microsoft, jak i Lam Research prezentują atrakcyjne perspektywy inwestycyjne na rosnącym rynku infrastruktury SI w miarę zbliżania się roku 2025.