A Wall Street-i bikapiac továbbra is erősödik, amit a mesterséges intelligencia (AI) fellendülése hajt, és olyan cégek, mint az Nvidia és a Microsoft, lenyűgöző teljesítménye segít ebben. Nehéz lehet befektetni, amikor a piac közel áll az eddigi csúcshoz. Sokan azzal számolnak, hogy a bikapiac kitart, amit az üzletbarát politikai hozzáállás és az AI-ba való jelentős beruházások táplálnak, különösen a nagy techcégek részéről. Várhatóan jövőre ezek a vállalatok 250 milliárd dollárt fognak költeni tőkekiadásokra, miközben az AI-ból származó bevétel 2030-ra valószínűleg meghaladja a 820 milliárd dollárt. Azonban ez nem garantálja, hogy a részvényárak végtelenül emelkedni fognak, mivel továbbra is fennállnak kockázatok. Később bemutatom a bikapiacban történő vásárlási stratégiákat. Először vegyünk fontolóra két céget, amelyek erős hosszú távú megtérülésre számíthatnak. Dell jelentős adatközponti potenciálja Idén a hiperskálájú adatközpontok száma (több mint 100 000 négyzetláb) meghaladta az 1000-et, és a közeljövőben legalább további 120-at várnak évente. Ezek a nagy központok, amelyek némelyike meghaladja az 1 millió négyzetláb méretet, robusztus infrastruktúrát igényelnek, mint például a szerverek. A Dell (DELL 2, 58%), amely ennek az ágazatnak a vezetője, az elmúlt negyedévben rekord bevételt könyvelt el az Infrastructure Solutions Group részlegénél, összesen 11, 6 milliárd dollárral, ami 38%-os növekedést jelent. A cég teljes árbevétele 9%-kal, 25 milliárd dollárra nőtt a negyedév során. A Dell 124 milliárd dolláros AI piaci lehetőséget és 265 milliárd dolláros teljes infrastruktúra piaci méretet prognosztizál 2027-re. A Super Micro Computer versenytárssal való fejlemények a Dellnek nagyobb piaci részesedést eredményezhetnek. A Supermicro olyan kihívásokkal néz szembe, mint a rövid jelentések, a késedelmes bejelentések és az auditorok lemondása, ami a Dellhez hasonló versenytársaknak előnyös.

Ennek következtében az elemzők emelik a Dell részvényár célokat – a Wells Fargo 140 dollárról 160 dollárra növelte, míg a Morgan Stanley 136 dollárról 154 dollárra. Ezek a célok 7% és 11% közötti emelkedést jelentenek a jelenlegi árhoz képest, és ha a Dell továbbra is uralja a szervereket, azok tovább nőhetnek. A részvényesek szintén profitálnak az osztalék és a részvény-visszavásárlási program révén, amely az elmúlt negyedévben 1 milliárd dollárt térített vissza. A Dell tervei szerint osztalékát évente 10%-kal kívánja növelni legalább a 2028-as pénzügyi évig. Az AI potenciál, a versenytársak kihívásai és a növekvő ár célok miatt a Dell vonzó hosszú távú befektetés. Amazon hatalmas adatfeldolgozási potenciálja Az adatközpontokat építő cégekre összpontosítva az Amazon (AMZN 1, 04%) kiemelkedő. Megkezdte egy 11 milliárd dolláros adatközpont építését Indianában, amely kulcsfontosságú az Amazon Web Services (AWS) feldolgozási és tárolási képességeinek bővítésében. Sokan az Amazont elsősorban kiskereskedelmi vállalatként látják, de az AWS jelentősen hajtja az üzleti tevékenységét. Az AWS a múlt évben az Amazon 60, 5 milliárd dolláros működési bevételének 60%-át generálta, az elmúlt negyedévben pedig lenyűgöző, 38%-os működési árrést könyvelhetett el, szemben más szegmensek 5%-ával együttesen. Az Amazon működési cash flow-ja is megugrott, nagyrészt az AWS miatt. Jelenleg az Amazon részvényei a mai magasan álló piacon az ötéves átlagaik alatt kereskednek az értékesítés, a működési cash flow egy részvényre vetítve és a nyereség szempontjából, ami ritka jelenség. Tehát hogyan érdemes befektetni egy erős bikapiacon?Míg a piac csúcspontjain történő befektetés kockázatos, fontos, hogy ne próbáljuk meg időzíteni a piacot. Annak ellenére, hogy a főbb indexek közel állnak az eddigi csúcsokhoz, további növekedés lehetséges. Íme két stratégia a kockázat csökkentésére.