De bullmarkt op Wall Street gaat door, aangedreven door indrukwekkende prestaties van bedrijven zoals Nvidia en Microsoft, die profiteren van de kunstmatige intelligentie (AI) hausse. Investeren wanneer de markt bijna op recordhoogtes staat, kan uitdagend zijn. Velen verwachten dat de bullmarkt zal aanhouden, gestimuleerd door een zakelijk-vriendelijke regering en aanzienlijke investeringen in AI, vooral van Big Tech. Deze bedrijven zullen naar verwachting volgend jaar alleen al $250 miljard in kapitaaluitgaven investeren, met een geschatte AI-omzet van meer dan $820 miljard tegen 2030. Dit garandeert echter geen eindeloze stijging van de aandelenkoersen, aangezien er risico's blijven bestaan. Later ga ik in op koopstrategieën in een bullmarkt. Eerst bespreek ik twee bedrijven die klaarstaan voor sterke langetermijnrendementen. Het aanzienlijke datacenterpotentieel van Dell Dit jaar overschreed het aantal hyperscale datacenters (meer dan 10. 000 vierkante meter) de 1. 000, met prognoses van ten minste 120 extra per jaar in de nabije toekomst. Deze grote centra, sommigen meer dan 100. 000 vierkante meter, vereisen robuuste infrastructuur zoals servers. Dell (DELL 2, 58%), een leider in deze sector, rapporteerde afgelopen kwartaal een recordomzet voor zijn Infrastructure Solutions Group, totaal $11, 6 miljard, met een stijging van 38%. De totale verkoop van het bedrijf steeg met 9% tot $25 miljard voor het kwartaal. Dell schat zijn AI-marktkans op $124 miljard en zijn totale infrastructuurmarkt op $265 miljard tegen 2027. Ontwikkelingen met rivaal Super Micro Computer kunnen ertoe leiden dat Dell een groter marktaandeel verovert. Supermicro kampt met uitdagingen zoals een negatief kort rapport, vertraagde indieningen en het aftreden van auditoren, wat ten goede komt aan concurrenten zoals Dell.

Als gevolg daarvan verhogen analisten de koersdoelen voor Dell-aandelen—Wells Fargo verhoogde die van $140 tot $160 per aandeel, en Morgan Stanley van $136 tot $154. Deze doelen liggen 7% tot 11% boven de huidige prijs, en als Dell blijft domineren in servers, kunnen ze nog verder stijgen. Aandeelhouders profiteren ook van een dividend- en aandeleninkoopprogramma, dat afgelopen kwartaal $1 miljard terugbetaalde. Dell is van plan zijn dividend jaarlijks met 10% te verhogen tot ten minste fiscaal 2028. Het AI-potentieel, de uitdagingen van concurrenten en stijgende koersdoelen maken Dell een aantrekkelijke langetermijninvestering. Het enorme verwerkingspotentieel van Amazon Focus verschuiven naar een bedrijf dat datacenters bouwt, valt Amazon (AMZN 1, 04%) op. Het is begonnen met de bouw van een datacenter van $11 miljard in Indiana, cruciaal voor de uitbreiding van de verwerkings- en opslagcapaciteiten van Amazon Web Services (AWS). Hoewel velen Amazon vooral als een retailbedrijf zien, drijft AWS aanzienlijk zijn bedrijf aan. AWS genereerde 60% van de $60, 5 miljard operationele inkomsten van Amazon het afgelopen jaar, met een indrukwekkende operationele marge van 38% het afgelopen kwartaal in vergelijking met 5% voor andere segmenten samen. De operationele kasstroom van Amazon is gestegen, grotendeels aangedreven door AWS. Momenteel handelt het aandeel van Amazon onder zijn gemiddelden van de laatste vijf jaar in termen van verkoop, operationele kasstroom per aandeel en winst—een anomalie in de huidige hoge markt. Hoe zou men moeten investeren in een robuuste bullmarkt?Hoewel investeren op piekmarkten risicovol is, is het cruciaal om geen markttiming te proberen. Ondanks dat grote indexen bijna op recordhoogtes staan, is verdere groei mogelijk. Hier zijn twee strategieën om risico te beperken.