Hossa na Wall Street trwa, napędzana imponującymi wynikami firm takich jak Nvidia i Microsoft, korzystających z fali boomu sztucznej inteligencji (SI). Inwestowanie, gdy rynek osiąga historyczne szczyty, może być wyzwaniem. Wielu oczekuje dalszego trwania hossy, wspieranego przez przyjazną biznesowi administrację i znaczące inwestycje w SI, szczególnie ze strony Wielkiej Technologii. Firmy te planują zainwestować w przyszłym roku 250 miliardów dolarów w nakłady kapitałowe, a przychody z SI mają przekroczyć 820 miliardów dolarów do 2030 roku. Jednak to nie gwarantuje nieustannego wzrostu cen akcji, ponieważ ryzyka nadal istnieją. Później omówię strategie zakupu na rynku hossy. Najpierw rozważmy dwie firmy ustabilizowane na długoterminowe zyski. Znaczący potencjał centrów danych Dell W tym roku liczba centrów danych hyperscale (ponad 100 000 stóp kwadratowych) przekroczyła 1 000, z prognozami co najmniej 120 nowych rocznie w dającej się przewidzieć przyszłości. Te duże centra, niektóre o powierzchni ponad miliona stóp kwadratowych, wymagają solidnej infrastruktury, takiej jak serwery. Dell (DELL 2, 58%), lider w tym sektorze, odnotował rekordowe przychody swojego działu Rozwiązań Infrastrukturalnych w ostatnim kwartale, wynoszące 11, 6 miliarda dolarów, co stanowi wzrost o 38%. Całkowita sprzedaż firmy wzrosła o 9% do 25 miliardów dolarów w kwartale. Dell przewiduje swoją szansę rynkową w dziedzinie SI na 124 miliardy dolarów i łączną wartość rynku infrastruktury na 265 miliardów dolarów do 2027 roku. Rozwój działań z konkurencyjnym Super Micro Computer może pozwolić Dellowi na zdobycie większego udziału w rynku. Supermicro staje w obliczu wyzwań, takich jak raporty krótkie, opóźnione dokumenty i rezygnacje audytorów, co przynosi korzyści konkurentom takim jak Dell.

W rezultacie analitycy podnoszą swoje cele cenowe akcji Dell - Wells Fargo zwiększył swój z 140 do 160 dolarów za akcję, a Morgan Stanley z 136 do 154 dolarów. Te cele są o 7% do 11% powyżej obecnej ceny, a jeśli Dell będzie nadal dominować w serwerach, mogą one jeszcze wzrosnąć. Akcjonariusze korzystają również z programu dywidend i odkupu akcji, który zwrócił miliard dolarów w ostatnim kwartale. Dell planuje podnosić swoją dywidendę o 10% rocznie przynajmniej do roku obrachunkowego 2028. Potencjał SI, wyzwania konkurencyjne i rosnące cele cenowe czynią z Della atrakcyjną inwestycję długoterminową. Ogromny potencjał przetwarzania danych Amazona Przechodząc do firmy budującej centra danych, warto zwrócić uwagę na Amazon (AMZN 1, 04%). Rozpoczął budowę centrum danych o wartości 11 miliardów dolarów w Indianie, co jest kluczowe dla rozwoju możliwości przetwarzania i przechowywania Amazon Web Services (AWS). Chociaż wielu postrzega Amazona głównie jako firmę detaliczną, AWS znacząco napędza jego działalność. AWS wygenerował 60% z 60, 5 miliarda dolarów dochodu operacyjnego Amazona w ciągu ostatniego roku, osiągając imponującą 38% marżę operacyjną w ostatnim kwartale w porównaniu do 5% dla innych segmentów łącznie. Operacyjne przepływy pieniężne Amazona gwałtownie wzrosły, głównie dzięki AWS. Obecnie akcje Amazona handlują się poniżej swoich pięcioletnich średnich pod względem sprzedaży, operacyjnych przepływów pieniężnych na akcję i zysków, co jest anomalią w dzisiejszym wysokim rynku. Jak zatem inwestować na silnym rynku hossy?Chociaż inwestowanie na szczycie rynku jest ryzykowne, ważne jest, aby nie próbować mierzenia czasu na rynku. Pomimo tego, że główne indeksy zbliżają się do historycznych szczytów, możliwy jest dalszy wzrost. Oto dwie strategie na zmniejszenie ryzyka.