Ринок акцій на Волл-стріт продовжує зростати, завдяки вражаючим результатам компаній, як-от Nvidia та Microsoft, які користуються хвилею підйому штучного інтелекту (AI). Інвестування, коли ринок наближається до максимальних історичних рівнів, може бути складним. Багато хто очікує, що зростання на ринку продовжиться, підтримуване дружньою до бізнесу адміністрацією та значними інвестиціями в AI, особливо з боку великих технологічних компаній. Очікується, що лише наступного року ці компанії інвестують $250 мільярдів у капітальні витрати, а доходи від AI мають перевищити $820 мільярдів до 2030 року. Проте це не гарантує безкінечного зростання цін на акції, оскільки залишаються ризики. Далі я розгляну стратегії інвестування на зростаючому ринку. Спершу розгляньмо дві компанії, які мають потенціал для сильних довгострокових прибутків. Значний потенціал Дата-центрів Dell Цього року кількість гіперскейл дата-центрів (понад 100 тисяч квадратних футів) перевищила 1000, з проєкцією на принаймні 120 нових на рік у передбачуваному майбутньому. Ці великі центри, деякі з яких понад 1 мільйон квадратних футів, вимагають потужної інфраструктури, такої як сервери. Компанія Dell (DELL 2. 58%), лідер у цій галузі, повідомила про рекордні доходи від свого підрозділу Infrastructure Solutions Group в останньому кварталі у розмірі $11. 6 мільярдів з приростом у 38%. Загальні продажі компанії зросли на 9% до $25 мільярдів за квартал. Dell прогнозує, що її ринкова можливість у AI сягне $124 мільярдів, а загальний ринок інфраструктури — $265 мільярдів до 2027 року. Невдачі конкурента Super Micro Computer можуть відкрити для Dell шлях до захоплення більшої частки ринку. Супермікро зіштовхується з проблемами, такими як короткі звіти, затримки у поданні фінансової звітності та відставки аудиторів, що йде на користь таким конкурентам, як Dell.

Як наслідок, аналітики підвищують цільові цінові показники акцій Dell — Wells Fargo підвищила їх з $140 до $160 за акцію, а Morgan Stanley з $136 до $154. Ці показники на 7% до 11% вище за поточну ціну, і якщо Dell продовжить домінувати у сфері серверів, вони можуть зрости ще більше. Акціонери також отримують вигоду від програми дивідендних виплат і викупу акцій, яка повернула $1 мільярд у минулому кварталі. Dell планує підвищувати дивіденди на 10% щорічно принаймні до фінансового року 2028. Потенціал AI, виклики конкурентів та зростаючі цільові ціни роблять Dell привабливим довгостроковим інвестиційним варіантом. Великий потенціал обробки даних Amazon Зосереджуючись на компанії, яка займається будівництвом дата-центрів, варто відзначити Amazon (AMZN 1. 04%). Вона почала будівництво дата-центра вартістю $11 мільярдів в Індіані, що є важливим для розширення обчислювальних та зберігаючих потужностей Amazon Web Services (AWS). Багато людей сприймають Amazon переважно як роздрібну компанію, але AWS значно стимулює її бізнес. AWS створила 60% з операційного доходу Amazon у розмірі $60. 5 мільярдів за минулий рік, забезпечуючи вражаючу операційну маржу у 38% минулого кварталу в порівнянні з 5% для інших сегментів разом узятих. Операційний грошовий потік Amazon різко зріс, значною мірою завдяки AWS. Наразі акції Amazon торгуються нижче за свої середні п'ятирічні показники щодо продажів, операційного грошового потоку на акцію та прибутку – незвичність у сьогоднішніх сприятливих для ринку умовах. Отже, як слід вкладати в міцний зростаючий ринок?Хоча інвестування на пікових ринках є ризикованим, важливо не намагатись вгадувати час ринку. Незважаючи на те, що основні індекси наближаються до рекордних висот, подальше зростання можливе. Ось дві стратегії для зниження ризику.