Nonostante il recente calo delle azioni tecnologiche, gli investitori dovrebbero mantenere una prospettiva a lungo termine, poiché siamo ancora nelle fasi iniziali dell'ondata di investimenti nell'IA. L'integrazione dell'IA sia nel business che nella vita quotidiana è ancora in fase embrionale, con notevoli progressi attesi nei prossimi cinque anni. In questo contesto, è essenziale identificare affari interessanti sul mercato, in particolare nelle aziende legate all'IA che sono attualmente sottovalutate. I principali attori nel settore dell'IA includono Taiwan Semiconductor (TSMC), ASML, Nvidia e Broadcom. Queste aziende sono fondamentali per la rivoluzione dell'IA. TSMC è la principale fonderia di chip, che serve clienti come Nvidia e Broadcom con la sua tecnologia di fabbricazione all'avanguardia. La sua direzione prevede un straordinario tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 45% nei ricavi legati all'IA nei prossimi cinque anni, mentre i ricavi totali sono attesi in crescita di circa il 20%. Questa domanda ha spinto TSMC ad annunciare un ulteriore investimento di 100 miliardi di dollari per espandere le sue strutture negli Stati Uniti, dimostrando ulteriormente la forte domanda di chip. ASML, che crea macchine essenziali per la fabbricazione di chip, in particolare la sua unica tecnologia di litografia ultravioletta estrema (EUV), beneficerà della crescita di TSMC.

Quando TSMC amplierà le sue operazioni, ASML, come unico fornitore di macchine EUV, vedrà effetti positivi. Nvidia, un importante produttore di unità di elaborazione grafica (GPU) per applicazioni IA, e Broadcom, che progetta acceleratori personalizzati per IA noti come XPU, sono anch'essi fondamentali per la crescita attesa. Entrambe le aziende si rivolgono a un vasto mercato e possono coesistere poiché mirano a carichi di lavoro diversi. Tutte e quattro le aziende sono ben posizionate nel settore dell'IA, e ci vorrebbero sfide significative per ostacolarne la crescita. Attualmente, le loro azioni sono sottovalutate rispetto ai loro prezzi storici, offrendo un'opportunità di investimento interessante. Concentrarsi sui rapporti prezzo-utili (P/E) forward è particolarmente rivelatore, specialmente con TSMC che si distingue come l'opzione più conveniente a meno di 20 volte i suoi utili attesi. Sebbene tutte e quattro le azioni siano più economiche rispetto al recente passato, TSMC è particolarmente allettante per gli investimenti.