Napriek nedávnemu výpredaju akcií v technologickom sektore by investori mali zachovať dlhodobú perspektívu, keďže sa stále nachádzame v počiatočných fázach vlny investícií do umelej inteligencie (AI). Integrácia AI do podnikania a každodenného života je ešte v plienkach, pričom sa očakáva významný pokrok v nasledujúcich piatich rokoch. Vzhľadom na to je nevyhnutné identifikovať silné akciové príležitosti na trhu, najmä v spoločnostiach súvisiacich s AI, ktoré sú v súčasnosti podhodnotené. Hlavní hráči v sektore AI zahŕňajú Taiwan Semiconductor (TSMC), ASML, Nvidia a Broadcom. Tieto spoločnosti sú kľúčové pre revolúciu AI. TSMC je vedúca spoločnosť v oblasti výroby čipov, ktorá obsluhuje klientov ako Nvidia a Broadcom pomocou svojej špičkovej výrobnej technológie. Jej vedenie očakáva pozoruhodný ročný rast príjmov súvisiacich s AI na úrovni 45 % v priebehu nasledujúcich piatich rokov, pričom celkové príjmy by mali rásť približne o 20 %. Tento dopyt viedol TSMC k oznámeniu dodatočnej investície vo výške 100 miliárd dolárov na rozšírenie svojich zariadení v USA, čo ďalej potvrdzuje silný trh pre čipy. ASML, ktorá vytvára zásadné stroje na výrobu čipov, najmä svoju unikátnu technológiu extrémneho ultrafialového (EUV) litografického zariadenia, bude profitovať z rastu TSMC.

Keď TSMC zvyšuje svoje operácie, ASML, ako jediný dodávateľ EUV strojov, pocíti pozitívne účinky. Nvidia, významný výrobca grafických procesorov (GPU) pre aplikácie AI, a Broadcom, ktorý navrhuje špeciálne AI akcelerátory známe ako XPU, sú taktiež kľúčové pre očakávaný rast. Obe spoločnosti obsluhujú rozsiahly trh a môžu koexistovať, keďže sa zameriavajú na rôzne pracovné zaťaženia. Všetky štyri spoločnosti majú dobrú pozíciu v sektore AI a na to, aby obmedzili ich rast, by boli potrebné významné výzvy. V súčasnosti sú ich akcie podhodnotené v porovnaní s historickými cenami, čo predstavuje atraktívnu investičnú príležitosť. Zameranie sa na pomer cena/zisk (P/E) vpred je obzvlášť pútavé, najmä s TSMC, ktorá sa vyznačuje najnižšou cenou pod 20-násobkom svojich predpokladaných ziskov. Aj keď sú všetky štyri akcie lacnejšie než boli v nedávnej histórii, TSMC je obzvlášť atraktívna pre investície.