Вештачката интелигенција (ВИ) брзо ги трансформира индустриите со нејзината способност да генерира текст, слики, видеа и код, потенцијално зголемувајќи ја глобалната продуктивност. Иако сé уште во развој, ВИ може да додаде од 7 трилиони до 200 трилиони долари на глобалната економија во следната деценија, поттикнувајќи ги технолошките гиганти да инвестираат силно во ВИ инфраструктура и чипови за да постигнат доминација. Инвестициската банка Морган Стенли предвидува дека до 2025 година, четири технолошки гиганти ќе потрошат заедно 300 милијарди долари на капитални издатоци, главно поттикнати од ВИ. Nvidia, водечки добавувач на напредни чипови за развој на ВИ, може значително да профитира од овој тренд, потенцијално зголемувајќи ја вредноста на нејзините акции. За да развијат софистицирани ВИ софтвери, компаниите бараат напредни големи јазични модели (LLMs), што бара значителни податоци и процесирачка моќ. Повеќето бизниси изнајмуваат компјутерски капацитет од технолошките гиганти поради високите трошоци за изградба на сопствени дата-центри.

Еве ги тековните детали за трошоците на овие технолошки гиганти во врска со ВИ: - Microsoft потроши 20 милијарди долари на капитални издатоци во првиот квартал на фискалната 2025, по 55, 7 милијарди во фискалната 2024. - Amazon очекува да потроши 75 милијарди во 2024 година. - Alphabet предвидува да потроши над 50 милијарди до крајот на 2024. - Meta Platforms планира до 40 милијарди трошење оваа година. - Oracle има намера да потроши 13, 8 милијарди во фискалната 2025. - Tesla планира над 11 милијарди на ВИ инфраструктура во 2024 година. Чиповите, особено Nvidia H100 и новите Blackwell GPU, се главен фокус на трошење. Nvidia држи 98% од пазарниот удел во овој сегмент и очекува да испорача до 800, 000 Blackwell базирани GPU во раната 2025 година, потенцијално генерирајќи 64 милијарди долари приходи. Во 2025 година, Морган Стенли очекува понатамошен раст, со: - Amazon трошење од 96, 4 милијарди - Microsoft трошење од 89, 9 милијарди - Alphabet трошење од 62, 6 милијарди - Meta Platforms трошење од 52, 3 милијарди Nvidia, профитирајќи од овој пораст на трошоците и пријавување значителен минат приходен раст, претставува атрактивна инвестициона можност. И покрај зголемување на акциите за 700% во текот на две години, Nvidia сé уште може да биде потценета, со значителен потенцијал за раст како што продолжува да ги надминува очекувањата на Вол Стрит. Нејзините акции се тргуваат со подпросечен напреднен однос цена-прибавка (P/E), што укажува на понатамошно покачување.