Toda semana útil, o CNBC Investing Club com Jim Cramer lança o Homestretch—uma atualização prática à tarde programada para a última hora de negociação em Wall Street. Na quinta-feira, as ações caíram acentuadamente, com o Dow Jones Industrial Average, S&P 500 e Nasdaq caindo mais de 1% cada. Ainda na sessão, quando os mercados pareciam mais estáveis, mencionamos na Reunião Matinal nossa intenção de realizar alguns lucros e aumentar o caixa, pois o mercado parecia sobrecomprado. Logo após nosso programa, o mercado despencou significativamente, mas conseguimos garantir ganhos na Eaton e na Procter & Gamble, ambas registrando aumentos de dois dígitos percentuais neste ano. A forte queda do mercado reflete preocupações generalizadas sobre a disrupção da IA em diversos setores, incluindo software, financeiros, imóveis comerciais e transporte e logística. À medida que os modelos de IA evoluem rapidamente, os investidores preferem vender ações potencialmente vulneráveis a esses riscos de forma preventiva, ao invés de esperar para avaliar o impacto real. Uma ação de tecnologia que se destacou foi a Alphabet, que subiu levemente após o anúncio de uma grande atualização do seu modelo de raciocínio Gemini 3 Deep Think. A Google afirmou que essa nova versão consegue agora lidar com desafios científicos, de pesquisa e de engenharia complexos, reforçando a liderança da Alphabet na fronteira da IA. Fizemos uma pequena compra de ações da Alphabet na terça-feira e continuamos interessados em adquirir mais, caso a ação enfraqueça, conforme sugerido na manhã de quinta. No mercado imobiliário, as vendas de imóveis existentes em janeiro caíram 8, 4% em relação ao mês anterior, para uma taxa ajustada sazonalmente de 3, 91 milhões, segundo a National Association of Realtors (NAR), representando uma queda de 4, 4% em comparação com janeiro de 2025. Para comparação, as vendas de dezembro aumentaram 5, 1% em relação ao mês anterior, chegando a 4, 35 milhões, e cresceram 1, 4% anualmente. Apesar de esses números parecerem desanimadores para a recuperação do mercado habitacional e ações como a Home Depot, somos cautelosos em tirar conclusões precipitadas.

Os ajustes sazonais não consideram condições climáticas extremas, e janeiro foi incomamente frio a leste das Montanhas Rochosas, como observou o economista-chefe da NAR, Lawrence Yun, dificultando a interpretação se a queda é uma anomalia temporária. Além disso, como os dados refletem vendas fechadas, a leve queda na taxa de hipoteca fixa de 30 anos (de 6, 19% em dezembro para cerca de 6, 1% em janeiro) provavelmente não influenciou este relatório. Seria necessário uma queda sustentada nas taxas de hipoteca para que houvesse impacto positivo nas perspectivas da Home Depot. Continuamos esperançosos de que a participação do presidente Donald Trump no mercado de hipotecas possa ter um efeito benéfico, e as mudanças antecipadas na liderança do Federal Reserve—em meio à pressão de Trump por cortes nas taxas—poderiam ainda pressionar as taxas de hipoteca para baixo. Após realizar lucros na Home Depot na semana passada e rebaixar sua classificação para equivalente a hold, 2, esses dados fracos de janeiro não alteram nossa posição sobre a ação. Para o futuro, os relatórios de lucros após o fechamento de quinta-feira incluem Coinbase, Arista Networks, Toast, Expedia, Dutch Bros, DraftKings, Applied Materials e Pinterest. Antes da abertura do mercado na sexta-feira, serão divulgados os resultados de Moderna, Advance Auto Parts e Enbridge. Além disso, está previsto para sexta-feira o relatório do Índice de Preços ao Consumidor (IPC) de janeiro. (Uma lista completa das ações no Jim Cramer’s Charitable Trust está disponível. ) Assinantes do CNBC Investing Club com Jim Cramer recebem alertas de operações antes que Jim faça seus movimentos. Ele aguarda 45 minutos após emitir um alerta de compra ou venda antes de agir na carteira de sua instituição de caridade, e 72 horas se a ação tiver sido discutida na CNBC TV. Por favor, note que todo conteúdo do Investing Club está sujeito a termos, condições, política de privacidade e avisos legais. Nenhum dever fiduciário é estabelecido por meio dessas informações, e nenhum lucro ou resultado específico é garantido.