SMM, 22 април: Глобалният сектор на новата енергия и изкуствения интелект остават силно проспериращи, докато традиционната потребителска електроника навлиза в сезонен пика, което съвместно стимулира широка възстановяване на търсенето на медни фолиа и високоскоростни свързващи продукти. През март 2026 година експертният износ на медни фолиа от Китай достигна рекордна едномесечна стойност. Отрасълът на енергийни съхранения (ESS) и електроенергетиката продължиха да процъфтяват със стабилен растеж на поръчките; поръчките свързани с изкуствен интелект останаха силни, водейки до оптимистични очаквания за търсенето на медни фолиа във всички спецификации. В резултат на това коефициентите на експлоатация на медните предприятия се увеличиха както година-у-года, така и месец-у-месец през март. Подкрепени от тези фундаментални показатели, търсенето на високоскоростна свързаност чрез медни кабели — ключово за инфраструктурата на AI изчислителната техника — се подобри, като очакванията за търсенето се засилиха, а капиталните настроения поддържаха свързаните акции, които се повишиха с 2, 29% на 22 април. Забележително е, че Far East Holdings достигна дневния си лимит, а Hengtong Optic-Electric, ZTT, Shenlan Technology, Changxin Bochuang, Zhaolonginterconnect и Kingsinno водеха по ръстове. Акценти в новините: - Министерският съвет публикува насоки за развитие на разпределението на изчислителната мощност и развитието на Edge Computing, подобряване на интелигентните облачни услуги за изчисление, задълбочаване на иновациите в индустриалния интернет, насърчаване на коалиции за данни и ускоряване на инфраструктурата за градска информация и платформи за моделиране на сгради. - Заместник-министърът на индустрията и информационните технологии Zhang Yunming обяви, че мащабът на интелигентната изчислителна мощност в Китай е достигнал 1882 EFLOPS към края на март 2026 година. Продължава подкрепата за инфраструктурата за изчислителна мощност, включително улесняване на МСП, координация на енергията и електричеството, развитие на политики и стандарти, подобряване на мрежовия трансфер чрез над 70 коридора за изчислителна мощност и инициативи за милисекундно изчисление. - Националният Институт за иновации в индустрията за напреднали изчисления в Qingdao бе открит в района Laoshan. Като платформа за индустриални иновации на национално ниво от 2018 г. , центърът цели да постигне пробиви в напредналите изчислителни технологии и да подкрепя глобално конкурентни индустриални клъстери. Новата база, съвместно създадена от Sugon, ще интегрира изследвания и развитие, комерсиализация и индустриално инкубиране за стимулиране на модернизацията на интелигентната индустрия и растежа на дигиталната икономика в Qingdao и провинция Шандонг. - Yuandong Holdings съобщи за чиста печалба през първото тримесечие на 2026 година от 96, 63 милиона RMB, което е увеличение с 110, 36% в сравнение с година преди, с общи оперативни приходи от 5, 325 милиарда RMB, ръст от 9, 26% година-у-года. - Rickda обяви доставки на малки партиди от продукти 400G/800G и активно разширява капацитета си. Като доставчик на оптични, електрически, микровълнови и високоскоростни комуникационни връзки, той предлага продукти свързани с AI, включително захранване, високоскоростен трансфер и охлаждане с течности. Неговите високоскоростни медни кабелни конектори, водени от Suzhou Richuang Connection Technology, включват AEC, DAC, ACC, високоскоростни междусхемни и I/O конектори, като продуктите с по-високи скорости напредват според плана. - Tongguan Copper Foil подчертава приложението на високочестотните, високоскоростни медни фолиа за платки (PCB) в 5G комуникации, високоскоростни сървъри, дата центрове, комутатори и мрежови конектори. - Xinhongye провежда специализирани технически изследвания за високоскоростни медни кабели за интелигентни изчисления, следейки индустриалните тенденции и преследвайки внедряване на оптични кабели, съгласувайки се с технологичната еволюция и стратегическото планиране, като се възползва от развитието на паралелна оптика и медни материали за AI изчисления. Тенденции на пазара за медни фолиа и свързващи технологии: През март 2026 година операционните показатели на китайските компании за медни фолиа се увеличиха спрямо предходната година и месец, достигайки близо 90%, подкрепени от възстановяване на търсенето на ниско ниво след китайската Нова година. Производството и продажбите на медни фолиа за литиеви батерии и електронни вериги също се увеличиха, стимулирани от стабилния растеж на поръчките в секторите енергийни съхранения и електроенергетика, сезонния пик в потребителската електроника и силните поръчки за AI, обхващащи всички спецификации на медните фолиа. Според митнически данни, импортът на медни фолиа в Китай през март 2026 година възлезе на 8 220, 04 тона (+11, 88% спрямо година назад, +27, 59% спрямо месец преди), докато експертът достигна 6 663, 48 тона (+56, 19% годишно, +38, 23% месечно), като експорти достигнаха рекорден месечен връх.

Това отразява продължаващото проспериране на глобалните индустрии за нова енергия и AI, както и сезонното силно търсене в електрониката. Индустриални проучвания: - Huaxi Securities отбелязва, че постоянните геополитически рискВлияят върху краткосрочните пазари, но идентифицират AI като ключова инвестиционна тема за близко бъдеще, акцентирайки върху домашната изчислителна мощност и лизингите при дисбалансите в търсенето и предлагането, както и върху сегментите на оптичните модули и оптичните кабели с ясни перспективи за печалба. Увеличаването на разходите за AI услуги може да стимулира дълбока консолидация и повишаване на ефективността. - Changjiang Securities подчертава ускореното през последните години преустройство на глобалната верига за доставки вследствие на геополитически конфликти, което засилва статуса на Китай като важен производствен хъб. Той препоръчва фокус върху инфраструктурата за AI (изчислителна мощност, съхранение, енергийно оборудване), секторите за енергийна революция (литиеви батерии, водород, стоки) и цикличните депресирани сектори (химикали, стомана, подправки). Индексът CSI A500 предлага диверсифицирано изложение към тези области. - Huatai Securities очаква силен възходящ търсене за основните суровини в оптичната индустрия при растежа на пазара на 800G/1. 6T и навлизане в ерата на 3. 2T, със фокус върху InP субстратите (недостатъчно снабдяване с суровини за оптични чипове) и тънкослойни литиеви ниобатни модули с ниска консумация на енергия и висока пропускателна способност, които ще се внедрят в решения за 3. 2T свързаност. - Shanxi Securities съобщава за стратегическа инвестиция на $2 милиарда от NVIDIA в Marvell за разширяване на екосистемата NVLINKFusion, интегрирайки персонализирани XPUs и съвместими разширителни мрежи с процесорите, NIC, DPU и комутатори на NVIDIA. Marvell, един от водещите доставчици на ASIC услуги и оптични модули, напредва в разгръщането на CPO. Пълните решения за свързване с медни кабели на NVIDIA, показани на GTC 2026, позиционират CPO като важен елемент в технологията Feynman-генерация за мащабиране, като участието на Marvell се очаква да стимулира растежа на пазара за медната свързваемост. - Soochow Securities разглежда Fujida, водеща китайска компания за RF конектори, подкрепена от AVIC Optronics, която разширява дейността си от общи RF конектори към висококласни RF кабели (включително за космическата индустрия), напреднали керамики и RF връзки. През 2025 г. Fujida отчете приходи от 881 милиона RMB (+15, 5% годишно) и нетна печалба от 78 милиона RMB (+52, 0% годишно). Основните направления включват отбранителна информатизация, цивилни космически сателити, полупроводниково оборудване, електронни измервателни уреди и високоскоростни медни/квантови комуникационни кабели – подпомагайки разширяването на дата центрове и квантови технологии, с продукти, постигащи международно лидерство и първоначално пазарно приложение. Обобщение: Март 2026 донесе силно възстановяване и рекордни експорти на медни фолиа в Китай, подкрепени от блясъка на секторите за изкуствен интелект и нова енергия, както и сезонното електронно търсене. Технологията за високоскоростна свързаност чрез медни кабели продължава да набира популярност с разширяването на инфраструктурата за AI. Основни участници в индустрията увеличават капацитета си и развиват напреднали материали и технологии за конектори. Политическата подкрепа от страна на Министерския съвет и инфраструктурните инвестиции затвърждават растежа на изчислителната мощност и Edge computing, стимулирайки национални центрове за иновации. Стратегически инвестиции и партньорства, като NVIDIA-Marvell, както и напредъкът при ключовите суровини и компоненти, сигнализират за стабилен растеж в областите на изчислителната мощност и оптичната индустрия. Въпреки геополитическата несигурност, изкуственият интелект и енергийното преобразуване остават водещи инвестиционни теми, като динамиката в предлагането и търсенето насърчава индустриалната консолидация и повишаване на ефективността.