SMM, april 22: Globalna industrija novih energija i AI ostaju vrlo uspješne, dok su tradicionalni potrošački elektronički proizvodi ušli u sezonski vrhunac, zajedno pokrećući široki oporavak potražnje za bakrenom folijom i visokobrzinskim povezivim proizvodima. U martu 2026. godine, kineski izvozi bakrene folije dosegnuli su rekordni mjesečni maksimum. Industrije električne energije i ESS nastavile su s rastom uz stabilan porast narudžbi; porudžbine povezane s AI ostale su snažne, što je dovelo do optimistične potražnje za bakrenom folijom u svim specifikacijama. Kao rezultat toga, radni kapacitet bakrenih folija u razdoblju ožujak ostvario je rast na godišnjoj i mjesecnoj razini. Uz podršku ovih temelja, potražnja za visokobrzinskim vezama bakrenih kablova—ključnih za infrastrukturu AI računanja—poboljšala se, a sentimenti na tržištu kapitala potaknuli su srodne dionice, koje su porasle za 2, 29% 22. aprila. Naročito, Far East Holdings dosegao je dnevni limit, a Hengtong Optic-Electric, ZTT, Shenlan Technology, Changxin Bochuang, Zhaolonginterconnect i Kingsinno predvodili su dobitke. Najave vijesti: - Državni savjet je izdao smjernice za unapređenje rasporeda računalne snage i razvoja edge computing-a, poboljšanje usluga inteligentnog računalnog oblaka, produbljivanje inovacija u industrijskom internetu, promicanje koalicija za suradnju podataka te ubrzanje urbanih platformi za informacijsku infrastrukturu i modeli zgrada. - Zhang Yunming, potministar industrije i informacijske tehnologije, najavio je da je kapacitet pametnog računalnog kapaciteta u Kini dosegao 1882 EFLOPS do kraja marta 2026. godine. Nastoje se dodatno podržati infrastruktura računalne snage, uključujući osnaživanje malih i srednjih poduzeća, koordinaciju između računalne i električne energije, razvoj politika i standarda te poboljšanja prijenosa u mreži putem više od 70 koridora za računalnu snagu i inicijativa za računaljenje u milisekundama. - Nacionalni inovacijski centar za industriju visokorazvijenog računalstva, baza u Qingdaou, otvoren je u okrugu Laoshan, Qingdao. Kao platforma industrijskih inovacija na državnoj razini od 2018. , cilj je potaknuti prekretnice u naprednoj računalnoj tehnologiji i razviti globalno konkurentne industrijske skupove. Nova baza, koju je zajednički izgradila Sugon, integrirat će R&D, komercijalizaciju i industrijsku inkubaciju kako bi potaknula razvoj pametne industrije i digitalnu ekonomiju u Qingdao i Shandong. - Yuandong Holdings je izvijestio da je neto dobit u prvom kvartalu 2026. iznosila 96, 63 milijuna RMB, što je porast od 110, 36% u odnosu na prethodnu godinu, uz ukupne operativne prihode od 5, 325 milijardi RMB, što je porast od 9, 26% na godišnjoj razini. - Rickda najavljuje isporuku u manjim serijama proizvoda od 400G/800G i aktivno širi kapacitete. Kao dobavljač optičkih, električnih, mikrovalnih, visokobrzinskih podataka i fluidnih spojeva, nudi proizvode povezane s AI, uključujući napajanje, visokobrzinske prijenose i rashladne sustave s tekućinom. Njegovi proizvodi visokobrzinskih bakrenih kablova, na čelu s Suzhou Richuang Connection Technology, uključuju AEC, DAC, ACC, visokobrzinske ploča-za-ploču i I/O konektore, a razvoj proizvoda viših brzina ide po planu. - Tongguan bakrena folija ističe svoju primjenu u visokofrekventnim, visokobrzinskim PCB bakrenim folijama u 5G komunikaciji, visokoučinkovitim poslužiteljima, podatkovnim centrima, prekIDAčima i mrežnim konektorima. - Xinhongye provodi posvećena tehnička istraživanja u području visoko brzinskih bakrenih kablova za inteligentno računanje, prateći industrijske trendove i nastojeći implementirati opcije povezivanja putem vlaknenih optičkih veza u skladu s tehnološkim razvojem i strateškim planiranjem, koristeći sinergiju razvoja optičkih i bakrenih tehnologija u AI računanju. Tržišni trendovi bakrene folije i povezanih proizvoda: U martu 2026. operativni kapacitet kineskih proizvođača bakrene folije porastao je na godišnjoj i mjesecnoj razini, gotovo dosegnuvši 90%, podržan oporavkom potražnje u donjem toku nakon kineske Nove godine.

Proizvodnja i prodaja bakrenih folija za litijumske baterije i elektroničke krugove porasli su, što je rezultat stabilnog rasta narudžbi u sektorima električne energije i ESS, sezonskog vrhunca u potrošačkoj elektronici te snažnih narudžbi povezanih s AI u svim specifikacijama bakrene folije. Prema podacima carine, uvozi bakrene folije u Kini u martu 2026. godine iznosili su 8. 220, 04 tona (+11, 88% u odnosu na godinu ranije, +27, 59% u odnosu na prethodni mjesec), dok su izvezi dosegnuli 6. 663, 48 tona (+56, 19% u odnosu na godinu ranije, +38, 23% u odnosu na prethodni mjesec), čime su dostigli mjesečni rekord. To odražava kontinuirani rast industrija nove energije i AI u globalu uz sezonski vrhunac potražnje za elektronikom. Industrijski uvidi: - Huaxi Securities napominje da i dalje postoje rizici od geopolitčkih konflikata koji utječu na tržišta na kratki rok, ali ističe AI kao ključnu temu ulaganja u bližoj budućnosti, s naglaskom na domaću računalnu snagu i leasing usluge zbog neravnoteže ponude i potražnje, te segmente optičkih modula i vlaknenih optičkih kablova s dobrom vidljivošću zarade. Sve veći troškovi AI usluga mogli bi dovesti do konsolidacije i povećanja učinkovitosti u donjem toku. - Changjiang Securities ističe da će geopolitički sukobi ubrzati globalnu restrukturaciju lanaca opskrbe, pojačavajući status Kine kao ključnog proizvodnog središta. Preporučuje fokus na infrastrukturu AI (računalnu snagu, skladištenje podataka, opremu za napajanje), sektore energetske revolucije (litijumske baterije, vodik, rudne proizvode) i ciklički slabije sektore ( kemija, čelik, začini). Indeks CSI A500 pruža raznoliku izloženost tim područjima. - Huatai Securities predviđa snažnu potražnju za osnovnim upstream materijalima za optičke module u svijetu rastućeg tržišta od 800G do 1, 6T i nadolazećoj eri od 3, 2T, fokusirajući se na InP podloge (nedovoljno opskrbljeni sirovinski materijali za optičke čipove) te tankoslojne modulatori od litij-niobata s niskom potrošnjom i visokim propusnim mogućnostima, koji će vjerojatno ući u fazu usvajanja 3, 2T rješenja s priključkom. - Shanxi Securities izvještava o strateškoj investiciji NVIDIA od 2 milijarde USD u Marvell za širenje ekosistema NVLINKFusion, koji integriše prilagođene XPUs i kompatibilne mreže proširenja s NVIDIA CPU-ovima, NIC-ovima, DPU-ovima i prekidačima. Marvell, vodeći pružatelj usluga posebno dizajniranih ASIC-a i opskrbljivač DSP-ova za optičke module, napreduje u implementaciji novih CPO rješenja. Predstavljanje NVIDIA-ovih cjelovitih rješenja s bakrenom konekcijom u okviru GTC 2026 pozicionira CPO kao ključnu tehnologiju u generaciji Feynman-ovih Scaleup rješenja, a očekuje se da će involviranost Marvella povećati tržište bakrene povezanosti. - Soochow Securities analizira Fujida, vodeću kinesku tvrtku za RF konektore, uz podršku AVIC Optronics, koja se širi iz općih RF konektora u visokokvalitetne RF kabele (uključujući za zrakoplovstvo), napredne keramike i RF veze. U 2025. , Fujida je ostvarila prihode od 881 milijun RMB (+15, 5% u odnosu na godinu ranije) i neto dobit od 78 milijuna RMB (+52, 0%). Ključne djelatnosti uključuju obranu i informacijski sistem, civilne zrakoplovne satelite, poluprovodarsku opremu, elektroničke mjerni instrumente i visokobrzinske bakrene i kvantne komunikacijske kabele—što pomaže u širenju podatkovnih centara i kvantnih tehnologija s proizvodima koji stječu međunarodno vodstvo i početnu komercijalnu opskrbu. Sažetak: Mart 2026. godine zabilježio je snažan oporavak i rekordne izvozne rezultate na kineskom tržištu bakrene folije, potaknute rastom AI i sektora novih energija te sezonskim rastom potražnje u elektronskom sektoru. Visokobrzinski kablovi povezanih proizvoda nastavljaju s rastom dok se infrastruktura AI širi. Ključni igrači povećavaju kapacitete proizvodnje te razvijaju napredne materijale i tehnologije konektora. Podrška politika Državnog savjeta i ulaganja u infrastrukturu temelje se na rastu računalne snage i edge computing-a, čime se jača inovacijska scena na nacionalnom nivou. Strateške investicije i partnerstva, poput NVIDIA-Marvell, te napredak u ključnim sirovinama i komponentama, signaliziraju snažan rast u sektorima računalne snage i optičke industrije. Usprkos geopolitčkim nesigurnostima, AI i energetska transformacija ostaju temeljne teme ulaganja, uz poticajnu dinamiku ponude i potražnje koja potiče industrijsku konzolidaciju i povećanje učinkovitosti.