SMM, 22. aprill: Globaalsed uue energia ja tehisintellekti sektorid jätkavad kõrget kasvu, samas kui tavapärased tarbekaupade elektroonikasektorid on jõudnud hooajaliseks tipuks, mis koos viivad nõudluse laiaulatusliku taastumiseni vaskfooliumide ja kiire andmeside toodete osas. Märtsis 2026 jõudis Hiina vaskfooliumi eksport rekordilise kuuüheksakümneprotsendilise tasemeni. Elektri ja ESS sektorid jätkasid kasvamist stabiilsete tellimuste tõttu; AI-ga seotud tellimused jäid tugevalt, mis tõi optimismi vaskfooliumi nõudluse osas kõigis spetsifikatsioonides. Seetõttu tõusid vaskfooliumi ettevõtete kasutusmäärad nii aastaga (YoY) kui ka kuuga (MoM) märtsis. Nende põhialuste toel nägi suure jõudlusega vaskkaablite ja kiire ühenduvuse nõudlus soosivat kasvu – mis on oluline AI arvutusintensiivse infrastruktuuri jaoks –, ning kapitalitunne tõstis seotud aktsiaid, mis tõusid 22. aprillil 2, 29%. Tuntud oli, et Far East Holdings saavutas oma päevase limiidi, ning juhtivad kasvu tegi Hengtong Optic-Electric, ZTT, Shenlan Technology, Changxin Bochuang, Zhaolonginterconnect ja Kingsinno. Uudiste kokkuvõte: - Riiklik nõukogu andis juhiseid arvutusvõimsuse ja servarvutuse arendamiseks, intelligentse arvutusteenuste pilve täiustamiseks, tööstusinternetiparaku innovatsiooni süvendamiseks, andmete koostöö konsoortiumide edendamiseks ning linnapõhise info ja hooneinfo modelleerimisplatvormide kiirendamiseks. - Riikliku tööstuse ja infotehnoloogia aseminister Zhang Yunming teatas, et Hiina intelligentse arvutusvõimsuse maht jõudis kuni 2026. aasta märtsikuuni 1882 EFLOPS-ni. Toetame jätkuvalt arvutusvõimsuse infrastruktuuri, sh väike- ja keskmise suurusega ettevõtete võimaldamist, arvutus–elektri koordineerimist, poliitika ja standardite arengut ning võrgusidetega seotud parandusi üle 70 arvutusvõimsuse koridori ja milisekundi arvutusalgatuste kaudu. - Qingdao Osavara Inovatsioonikeskus avati Laoshani linnaosas, Qingdao. Alates 2018. aastast plaanitud riiklik tööstusinnovatsiooni platvorm, mille eesmärk on aja jooksul vallandada teadus- ja arendustegevuses läbimurud ning toetada maailmatasemel tööstusklastreid. Sugoni koostöös ehitatav uus baas ühendab teadus- ja arendustegevuse, kommertslikustamise ning tööstusliku inkubeerimise, et kiirendada Qingdao ja Shandongi piirkonna nutika tööstuse üleminekut ning digitaliseerimienergia kasvu. - Yuandong Holdings teatas 2026. aasta esimesel kvartalil 96, 63 miljoni RMB puhaskasumi, mis kasvas aastaga 110, 36%, ning kogutulud suurenesid aastaga 9, 26% ja olid 5, 325 miljardit RMB. - Rickda teatas väikese partiiga 400G/800G toodete tarnest ning ramp ühikute suurendamiseks käib. Optiliste ja eelkõige elektriliste, mikrolaine ning kiire andmedüsi ühendusi pakkuv firma pakub AI-ga seotud tooteid, sealhulgas toiteallikaid, kiireid edastusi ja vedelküttesüsteeme. Selle kõrge kiirusega vaskkaablite ühendusproduktsioonid, mida juhib Suzhou Richuang Connection Technology, hõlmavad AEC, DAC, ACC, kiirkiirtee ning sisendi-väljundi (I/O) ühendajaid, ning kõrgema kiirusega tooted arenevad plaanipäraselt. - Tongguan vaskfoolium rõhutas oma kõrgsageduslikke ja kiireid PCB vaskfooliumi rakendusi 5G kommunikatsioonis, kõrge jõudlusega serverites, andmekeskustes, lülitites ja võrguliidestes. - Xinhongye tegeleb spetsialiseeritud tehnilise uurimistööga kõrgkiirusega vaskkaablite ühendamisel tehisintellekti jaoks, jälgides tööstuse trende ning teostades optiliste fiibide ning teiste arendusprojektide paigutamist vastavuses tehnoloogiliste arengutega ning strateegilise planeerimisega, kasutades ära paralleele optiliste ja vaskmaterjalide arenduses AI arvutuses. Vaskfooliumi ja ühenduslahenduste turusuundumused: Märtsis 2026 suurenes Hiina vaskfooliumi ettevõtete kasutusmäär aastaselt ja kuult ning ulatus pea 90%-ni, toetudes taastev ja nõudluse taastumisele pärast uut aastat.

Lähtudes elektriakude ja elektriliste vooskeemide vaskfooliumi toodangust ja müügist, suureneb nõudlus tugevate tellimuste, tarbekaupade hooaja ja AI-ga seotud tellimuste tõttu kõigis vaskfooliumi spetsifikatsioonides. Kaupu importinud tolliandmete kohaselt on Hiina vaskfooliumi impordid 2026. märtsis kogusummas 8 220, 04 tonni (+11, 88% aastatagusega, +27, 59% kuult), ning eksportid olid 6 663, 48 tonni (+56, 19% aastatagusega, +38, 23% kuult), saavutades kuu rekordi. See peegeldab jätkuvat jõudluse tõusu uues energias ja AI tööstustes ning hooajaliste tarbimise tippsurvede nõudlust. Tööstuslik vaade: - Huaxi Securities märgib, et geopoliitilised riskid mõjutavad lühiajaliselt turge, kuid AI peamine investeerimisteema ning kodumaise arvutusvõimsuse ja -laenamise tähtsus ning optiliste moodulite ja fiibtraadikaablite tugev kasu teevad valdkonda atraktiivseks. AI teenuste tõus võib viia allhanke ja tõhususe kasvu sepistamiseni. - Changjiang Securities rõhutab geopoliitilise konflikti kiirendatud globaalset tarneahela ümberkujundamist, mis tugevdab Hiina positsiooni olulise tootmistehase riigina. Soovitatavad on keskendumine AI infrastruktuurile (arvutusvõime, salvestus, jõuvarustust), energiatööstusele (lithiumakud, vesinikel ning kaubad) ja tsükliliselt madalate sektorite (keemiatööstus, teras, maitseained) arendamisele. CSI A500 indeks pakub mitmekesistatud investeeringuid nende valdkondade kaudu. - Huatai Securities prognoosib, et optiliste moodulite peamiste toorainete nõudlus on tugev, kuna kasvab 800G/1, 6T turg ning peagi saab kasutusele 3, 2T aeg, keskendudes InP-substraadidele (optiliste kiipide toorained) ning õhukestele filmidele liitiumniobaat modulaatorite jaoks, mis on energiatõhusad ja suurema ribalaiusega ning jõuavad kasutusele võtta 3, 2T liitteilitavate lahendustena. - Shanxi Securities teavitas NVIDIA strateegilisest 2 miljardi dollari suurusest investeeringust Marvelli, mille eesmärk on laiendada NVLINKFusion ökosüsteemi, ühendades XPU-d ning koostöövõrke koos NVIDIA protsessorite, NIC-ide, DPU-de ja lülititega. Marvell – üks juhtivaid ASIC-i tellimusteid ning optiliste moodulite DSP/EIC tarnijaid – arendab CPO kasutuselevõttu. NVIDIA täielikud vaskühendusega rack-taseme lahendused, tutvustatud GTC 2026-l, teevad CPO-st oluliseks osaks Feynmani põlvkonna Scaleup-tehnoloogiat ning Marvelli osalus suurendab vaskühenduvusturgu. - Soochow Securities vaatas üle Fujida, juhtiva Hiina RF-kontaktide tootja, mis, toetudes AVIC Optronicsile, on laiendanud tootmist alagrupist kõrgtehnoloogiliste RF-kaabliteni (sh kosmosetööstus), täiustatud keraamika ning RF-lintideni. 2025. aastal saavutas Fujida 881 miljoni RMB müügi (+15, 5% aastatagusega) ning 78 miljoni RMB puhaskasumi (+52, 0% aastatagusega). Põhisuunad hõlmavad kaitseinfo, tsiviilkosmose satelliite, pooljuhteehitust, elektroonikauuringuid ning kiireid vask- ja kvantkommunikatsioonikaableid – aidates suurendada andmekeskuste ja kvanttehnoloogia arengut ning pakkudes tooteid, mis on saavutanud rahvusvahelise juhtpositsiooni ning alginvesteerimise. Kokkuvõte: Märtsis 2026 toimus Hiina vaskfooliumi turul tugev taastumine ning rekordne eksport, mida toetasid AI ja uue energia sektori areng ning hooajaline elektroonikatootmise nõudlus. Kiirühenduse lahendused vaskkaablites jätkavad kasvamist AI infrastruktuuri laienedes. Peamised tööstusettevõtted suurendavad tootmisvõimsust ning arendavad täiustatud materjale ja ühendusbändereid. Valitsuslikud toetused ning infrastruktuuri investeeringud toetavad arvutusvõimsuse ja servarvutuse arengut ning tõstavad riikliku innovatsiooni keskuste kasvu. Strateegilised investeeringud nagu NVIDIA-Marvell ning edusammud põhitoorainete ja komponentide vallas näitavad tugevneda potentsiaali arvutusvõimsuse ning optiliste tööstusharude kasvus. Geopoliitiliste ebakindluste taustal jäävad AI ja energia üleminek põhiteemadeks, nõudluse ja pakkumise dünaamika julgustab tööstuse konsolideerimist ning tõhususe parandusi.