SMM, 2023. április 22. : A globális megújulóenergia- és AI-szektorok továbbra is rendkívül virágzóak, míg a hagyományos fogyasztói elektronika szezonális csúcsára érkezett, közösen hajtva a rézhuzal és a magas sebességű kapcsolat-technológiák iránti kereslet általános fellendülését. 2026 márciusában Kína rézhuzal exportja rekord egyhónapos magaslatot ért el. Az elektromos energia- és ESS szektorok tovább élénkültek fokozódó megrendelésszámmal; az AI-hoz kapcsolódó megrendelések továbbra is erősek voltak, optimista kilátásokat teremtve a rézhuzal iránt minden specifikációban. Ennek eredményeként a rézhuzal vállalatok működési kihasználtsága mind éves (YoY), mind havi összehasonlításban (MoM) emelkedett márciusban. Ezen alapelvek támogatásával a gyors adatátviteli, AI-infrastruktúra alapvető elemeként, megnőtt a kereslet a rézhálózati és magas sebességű kapcsolat-termékek iránt, miközben a tőkehangulat javította az ehhez kapcsolódó részvényeket, amelyek április 22-én 2, 29%-os emelkedést mutattak. Külön figyelemre méltó, hogy a Far East Holdings napi limitre ért, a Hengtong Optic-Electric, ZTT, Shenlan Technology, Changxin Bochuang, Zhaolonginterconnect és Kingsinno vezető nyereségessé váltak a nap folyamán. Hírek összefoglaló: - A Kínai Államtanács irányelveket adott ki a számítási kapacitás elrendezésének fejlesztésére, a peremszámítástechnika fejlődésének támogatására, az intelligens számítási felhős szolgáltatások javítására, az ipari internet innovációjának mélyítésére, adatkooperációs konglomerátumok ösztönzésére és városi információs- és épülettechnológiai modellező platformok gyorsítására. - Zhang Yunming, a Ipari és Információs Technológiai Minisztérium helyettes-minisztere bejelentette, hogy Kína intelligens számítási kapacitásának mérete március végéig elérte a 1882 EFLOPS-t. Továbbra is támogatják a számítási kapacitás infrastrukturális fejlesztését, köztük a kis- és középvállalatok támogatását, a számítás és az elektromos energia koordinációját, politikák és szabványok kidolgozását, valamint a hálózati átviteli fejlesztéseket több mint 70 számítási kapacitási folyosón és ezredmásodperces számítási kezdeményezéseken keresztül. - A Nemzeti Fejlett Számítástechnikai Ipari Innovációs Központ Qingdao-i alapkőletételét a Laoshan Kerületben, Qingdaoban tartották. 2018 óta nemzeti szintű ipari innovációs platformként a központ célja az fejlett számítási technológia áttöréseinek elérése és világszinten versenyképes ipari klaszterek fejlesztése. Az új központ, amelyet a Sugon épít közösen, integrálni fogja a K+F-et, a piacra lépést és az ipari inkubációt, támogatva a régió okosipari fejlesztését és a digitális gazdaság növekedését Qingdaoban és Jangce tartományban. - Yuandong Holdings 2026 első negyedévi nettó profitja RMB 96, 63 millió volt, 110, 36%-os növekedéssel év/év (YoY), míg az összbevétel 9, 26%-kal, RMB 5, 325 milliárdra emelkedett. - A Rickda bejelentette a 400G/800G termékek kismértékű szállítását és kapacitásuk növelését aktívan folytatják. Optikai, elektromos, mikrohullámú, magas sebességű adat- és folyadékcsatlakozási megoldásokat kínálva, AI-hoz kapcsolódó termékeket, többek között tápegységet, nagy sebességű átvitelét és folyadékhűtést. Magas sebességű rézhuzal csatlakozó termékei, amelyeket a Suzhou Richuang Connection Technology vezet, tartalmazzák az AEC, DAC, ACC, magas sebességű lap- és lap közötti csatlakozókat és I/O csatlakozókat, a gyorsabb termékek terveik szerint haladnak. - A Tongguan Rézhuzal kiemelte magas frekvenciájú, nagy sebességű nyomtatott ábraáramkör (PCB) rézhuzal alkalmazásait 5G kommunikációhoz, nagy teljesítményű szerverekhez, adatközpontokhoz, kapcsolókhoz és hálózati csatlakozókhoz. - A Xinhongye kutatásokat folytat magas sebességű rézhuzal kapcsolatokra az intelligens számítástechnikában, követve az iparági trendeket, valamint gyorsítva az optikai szálakat érintő telepítéseket, összhangban a technológiai fejlődéssel és a stratégiai tervezéssel, kihasználva az optikai és réz fejlesztésének párhuzamosságát az AI-számításban. Rézhuzal és Kapcsolódási Piaci Trendek: 2026 márciusában a kínai rézhuzal vállalatok működési kihasználtsága év/év és hónap/hónap alapon is megközelítette a 90%-ot, köszönhetően a Chinese New Year utáni kereslet újjáéledésének. A lítium akkumulátorok és az elektronikus áramkörök rézhuzal gyártás és értékesítés növekedett, köszönhetően a stabil megrendelésszám növekedésének az elektromos energia és ESS szektorokban, a fogyasztói elektronika szezonális csúcsának, valamint az AI-hoz kapcsolódó megrendelések erőteljes volume-átvitelének minden rézhuzal specifikációban. A vámadatok szerint Kína rézhuzalimportja márciusban 8 220, 04 tonna volt (+11, 88% év/év, +27, 59% hónap/hónap), míg az export 6 663, 48 tonna (+56, 19% év/év, +38, 23% hónap/hónap), az export havi rekordmagasságot ért el.

Ez jól mutatja a globális megújulóenergia- és AI-iparágak folyamatos virágzását, valamint a szezonális fogyasztói csúcs keresletet. Iparági Nézetek: - A Huaxi Értékpapír szerint a geopolitikai kockázatok tartósan befolyásolják a rövid távú piacokat, ugyanakkor az AI-t nevezik meg a legfontosabb közeli befektetési témának, kiemelve a belföldi számítási kapacitás és bérleti piac fontosságát az ellátási-kínálati egyensúlyok között, valamint az optikai modul és az optikai száltechnológia szegmenseit, melyek stabil eredmény-jövőképpel rendelkeznek. Az AI szoláltatások költségeinek emelkedése ösztönözheti a downstream konszolidációt és a hatékonyságjavítást. - A Changjiang Értékpapír hangsúlyozza a geopolitikai konfliktusok által gyorsított globális ellátási lánc átalakítását, amely megerősíti Kína szerepét mint kulcsfontosságú gyártóközpontot. Ajánlja, hogy az AI infrastruktúrára (számítási kapacitás, tárolás, áramellátó berendezések), az energiaprogresszió szektoraira (lítium akkumulátor, hidrogén, nyersanyagok), valamint a ciklikusan alacsony szektorra (kémia, acél, fűszerek) összpontosítson. A CSI A500 index diverzifikált kitettséget kínál ezen területeken. - A Huatai Értékpapír erős keresletet jósol az optikai modulok alapanyagaira a megnövekedett 800G/1, 6T piaccal, és a közelgő 3, 2T korszakban, különösen az InP szubsztrátokra (optikai chipek nyersanyagainak hiánya) és a vékonyfilm-lithium-niobát modulátorra, amely alacsony energiafelhasználású és nagy sávszélességű, várhatóan átveszi a 3, 2T pluggable megoldásokat. - A Shanxi Értékpapír beszámol NVIDIA 2 milliárd dolláros stratégiai beruházásáról a Marvell vállalatba az NVLINKFusion ökoszisztéma bővítése érdekében, amely testreszabott XPUs-t és kompatibilis bővítőhálózatokat integrál NVIDIA CPU-k, NIC-ek, DPU-k és kapcsolók képességeivel. A Marvell, mint az egyik vezető ASIC egyedi szolgáltató és optikai modul DSP/EIC szállító, fejleszti a CPO (chip-scale optical modules) bevezetését. Az NVIDIA által bemutatott teljes rézhálózati rack-szintű megoldások az GTC 2026-on arra utalnak, hogy a CPO a Feynman-generációs Scaleup technológia egyik alapköve lesz, és a Marvell részvétele várhatóan növeli a réz kapcsolatok piacát. - A Soochow Értékpapír áttekinti a Fujidát, Kína egyik vezető RF csatlakozó gyártóját, melyet az AVIC Optronics támogat, és aki általános RF csatlakozókról a csúcskategóriás RF kábelekre (beleértve a légi járműipart), fejlett kerámiákra és RF összeköttetésekre terjeszkedett. 2025-ben a Fujida 881 millió RMB bevételt ért el (+15, 5% YoY), és 78 millió RMB nyereséget (+52, 0% YoY). Kulcságazatai a védelem, a polgári légi jármű satellit technológia, félvezető berendezések, elektronikus mérőeszközök és nagy sebességű réz/quanten kommunikációs kábelek, amelyek segítik az adatközpontok és a kvantumtechnológia terjeszkedését, termékeik elérik a nemzetközi szintű vezető szerepet és kezdik a kereskedelmi beszállítói ténykedést. Összegzés: 2026 márciusában Kína rézhuzal piacán erőteljes volt a gazdasági gyarapodás és rekord exportteljesítmények figyelhetők meg, köszönhetően az AI és az új energiaágazatok virágzásának, valamint a szezonális elektronikai keresletnek. A rézhálózatok iránti kereslet növekedése tovább erősödik az AI-infrastruktúra bővülésével. A fő iparági szereplők fejlesztik kapacitásaikat és fejlett anyagokat, csatlakozó technológiákat. A Kormány támogatása és az infrastrukturális beruházások a számítási kapacitás és a peremi számítástechnika növekedését támasztják alá, erősítve a nemzeti innovációs központokat. A stratégiai beruházások, mint a NVIDIA-Marvell partnerség, valamint a nyersanyagok és alkatrészek fejlesztései is azt jelzik, hogy az infrastruktúra és optikai iparágak esetében erős növekedési potenciál mutatkozik. Annak ellenére, hogy geopolitikai bizonytalanságok fennállnak, az AI és az energiaátalakulás továbbra is kulcsfontosságú befektetési témák, és a kereslet-kínálat dinamikája az iparág egyesülését és hatékonyságának növelését ösztönzi.