SMM, 22. apríl: Alþjóðlegi nýorku- og gervigreindargeirinn fylgir áfram mjög sigurgöngu, meðan hefðbundin neytendatækni hefur gengið í slaginn og náð árstíðarbundnum árangri, sem ýtir undir víðtæka endurvakningu í eftirspurn eftir koparfilmu og hraðtengitækjum. Í mars 2026 náði koparfilmútflutningur frá Kína metárgangi fyrir eina mánuði. Rafmagns- og ESS-geirarnir héldu áfram að dafna með stöðugum pantanavexti; pantanir tengdar AI voru áfram sterk, sem færði áhugahvetjandi eftirspurn eftir koparfilmu yfir öllum stærðum. Ákveðið, jókst rekstrarhlutfall koparfilmu fyrirtækja bæði samanber sama mánuð í fyrra (YoY) og síðasta mánuð (MoM) í mars. Með stuðningi frá þessum grundvallarþáttum jókust kröfur um hröð tengitæki fyrir kopar, sem eru lykilatriði í AI tölvuinnviðum, og jók bjartsýni á eftirspurn, sem hækkaði hlutabréf þessara félagsfélaga um 2. 29% þann 22. apríl. Athyglisvert er að Far East Holdings náði hámarksmarkmiði dagsins, og Hengtong Optic-Electric, ZTT, Shenlan Technology, Changxin Bochuang, Zhaolonginterconnect og Kingsinno leiddu í hækkun. Helstu fréttir: - Ráðherra ráðuneytisins setti leiðbeiningar til að efla skipulag tölvukrafta og þróun hröðra reikniaðferða, bæta klár skilaboðanet og gervigreind, efla nýsköpun í atvinnaiðnaði, styrkja samvinnu um gögn og hraða upp borgaralegum upplýsingatækni- og byggingamyndunarpallum. - Zhang Yunming, varafjármálaráðherra atvinnu- og upplýsingatæknis, tilkynnti að stærð gæðaafli kínverskrar gervigreindar hafi náð 1882 EFLOPS við lok mars 2026. Áhersla er lögð á áframhaldandi stuðning við innviði fyrir reikniaðferðir, meðal annars með stuðningi við SMB, samræmingu reiknirafmagns og rafafls, stefnumótun og staðla, og betri netsambanda í gegnum yfir 70 reikniferðastíga og millisekúndu reikniáætlanir. - National Advanced Computing Industry Innovation Center Qingdao var opnaður í Laozhanshverfi, Qingdao. Sem landsaðgerðastaða fyrir atvinnu- og nýsköpun hefur miðstöðin frá 2018 ráðist í að knýja fram sprengingar í háþróuðum tölvu- og iðnaðartækni og stuðla að alþjóðlega samkeppnishæfri iðnaðarþyrpingum. Nýja miðstöðin, sem er samstofnun Sugon, mun sameina vísinda- og þróunastarfsemi, markaðssetningu og atvinnuörvu til að auka háþróaða tækni og stafræn atvinnugrein í Qingdao og Shandong héraði. - Yuandong Holdings greindi frá 96. 63 milljóna renminbi nettó hagnaði á fyrsta ársfjórðungi 2026, aukningu um 110. 36% samanborið við sama tímabil í fyrra, með heildartekjum upp á 5. 325 milljarða renminbi, vaxandi um 9. 26% að meðaltali. - Rickda tilkynnir smásendingar á 400G/800G vörum og er að fjölga framleiðslugetu. Sem birgi á ljós-, raf-, bylgju-, hraðra gagna- og flæðitengibúnaðar býður félagið upp á vörur tengdar AI, þar á meðal afl, háhraða flutning og vökvahitun. Háhraðakoprar með tengjum frá Suzhou Richuang Connection Technology innihalda AEC, DAC, ACC, hraðtengi á milli borða og I/O-tengi, og framfarir í hraðari vöru eru á áætlun. - Tongguan koparfilma lagði fram að aukning hafi orðið í beitingu koparfilma fyrir PCB-tækni í 5G-samskiptum, hámarks-, þjónustustýrðanlegu þjónusturnarforritum, gagnastöðvum, rofum og nettengjum. - Xinhongye fer fram í sértækum tæknirannsóknum á háhraða koparstrengjum fyrir gervigreind og fylgist með nýsköpun frá greininni, með áherslu á ljósleiðara og þróun í takt við tæknibreytingar og stefnumörkun, og leggur þannig grunn að sameiginlegri þróun á ljós- og koparleiðum í AI-tölvum. Mikil trends á koparfilmu og tengitækjamarkaði: Í mars 2026 jókst rekstrarhlutfall kínverskra koparfilmufyrirtækja bæði samanber sama mánuð í fyrra og síðasta mánuð, nálægt 90%, með stuðningi frá endurreisn eftir Chinese New Year. Framleiðsla og sala á koparfilmu fyrir lyf-járnbúnað og raftækni jókst vegna stöðugra pantana í rafmagns- og ESS-geirunum, og tímabil hámarksins í neytendatækni og sterkra AI-pöntunar yfir allar koparfilmur. Samkvæmt tollgögnum nam innflutningur á koparfilmu frá Kína í mars 2026 samtals 8, 220. 04 tonn (+11. 88% YoY, +27. 59% MoM), en útflutningur náði 6, 663. 48 tonnum (+56. 19% YoY, +38. 23% MoM), sem er met í mánuði.

Þetta endurspeglar áfram sigurgöngu nýorku- og AI-geirans ásamt árstíðarbundinni neytendavitund. Íslensk áherslumál: - Huaxi Securities vekur athygli á því að stöðugir alþjóðlegir deilur og áhætta hafi áhrif á stuttíma markaði en greinir AI sem lykiláherslu- og fjárfestingatók í bráð. Sérstaklega eru hlutar eins og innlent reiknirafskraftur og leiga, og ljósgeislur og ljósleiðaratækni, með traustar tekjumöguleikar. Aukinn kostnaður við AI þjónustu gæti leitt til niðurbrots í niðurströngum og hagkvæmniaukningu. - Changjiang Securities bendir á að alþjóðlegir deilur og hröð endurskipulagning langfarar í framleiðslu flýti fyrir því að Kína öðlist mikilvæga stöðu sem framleiðslumiðstöð. Ráðlagt er að leggja áherslu á innviði fyrir AI, svo sem reikniaðferðir, geymslu og orku, og annars konar orkufrekan iðnað eins og lyf, vetni og hráefni, auk þátta sem þurfa að ná lágmarki í hringrásar- og neyslulíkani. CSI A500 vísar í fjölbreyttar fjárfestingar í þessum geirum. - Huatai Securities spáir að mikil eftirspurn eftir innri hráefnum fyrir ljósmiðla mótandi vaxandi 800G/1. 6T markað og væntanlega 3. 2T tímabil, með áherslu á InP undirlag (lítið auðlind, en nauðsynlegt fyrir ljósrannsóknir) og þunnfilma niobat mót, sem eru orkusparandi og hafa stórum bandvídd, og muni taka þátt í 3. 2T lausnum. - Shanxi Securities greinir frá 2 milljarða dollara fjárfestingu NVIDIA í Marvell til að auka NVLINKFusion vistkerfið, sem sameinar sérsniðnar XPUs og samhæfðar stækkunarnet fyrir CPU, NIC, DPU og svæða í samstarfi við NVIDIA. Marvell, sem er leiðandi í sérsniðnum ASIC og ljósleiðara, er að færa framfarir með CPO-innleiðslu. Útgáfa NVIDIA af koparstrengjum tengdum í geymslurökubúðum sýndi nýlega að CPO verður mikilvægt í mörg þúsundstrengja tækni og Marvell er talið ætla að auka markaðinn. - Soochow Securities skoðar Fujida, forystufyrirtæki í RF tækjum úr Kína sem er á vaxtastigi undir forystu AVIC Optronics, að nýta sér höfuðþætti á ljósleiðarasviði, háþróuðum úr, og raðtengjum. Árið 2025 náði Fujida 881 milljóna RMB tekjum (+15. 5% YoY) og 78 milljóna RMB hagnaði (+52. 0% YoY). Helstu áherslupunktar eru viðvarandi áhersla á varnarmál, vísindalegu loftferða- og skothönnum, og þróun á hraðstrengjum sem ná til viðskiptavina og nýrrar tækni í kvantarás. Samantekt: Mars 2026 markaði sterk endurvakningu og metútflutning í kínverskum koparfilmu- og tengitækjamarkaði, knúinn áfram af blómstri AI og nýju orkugeirunum, ásamt árstíðarbundinni tækni. Vekst í koparhraðtengitækjum heldur áfram með aukinni innviða- og tækniútvíkkun. Helstu iðnaðarstarfsfólk byggir upp framleiðslugetu og þróar háþróuð efni og tengitækni. Stefnumörkun stjórnvalda og fjárfestingar í innviðum styðja við aukinn kraft og hröð tækni, sem ýtir undir þróun á nýsköpunarmiðstöðvum. Stjórnmála- og samstarfsáætlanir eins og NVIDIA-Marvell og framfarir í hráefnis- og hluta-innviðum benda til sterkra möguleika á vexti í tölvu- og ljósleiðara-iðnaði. Þrátt fyrir óvissu af völdum deiluaðila og pólitískra áhrifa, halda áherslur á AI og orkuumbreytingu áfram að vera mikilvægar fjárfestingarstefnur, og viðskiptabreytingar og samþætting eftirspurnar og framboðs séu tækifæri til framfara í iðnaðinum.