SMM, balandžio 22 d. : Pasaulinės naujųjų energijų ir dirbtinio intelekto sektoriai išlieka labai klestintys, o tradicinė vartotojų elektronika įžengė į sezoninį piką, kartu skatinant plačią paklausos atsigavimą vario folijos ir greitojo ryšio produktų srityje. 2026 m. kovo mėnesį Kinijos vario folijos eksportas pasiekė rekordinį vieno mėnesio lygį. Energijos ir ESS sektoriai toliau vystėsi stabiliai su nuosekliu užsakymų augimu; AI susiję užsakymai liko stiprūs, kas lėmė optimistinę vario folijos paklausą visuose specifikacijose. Todėl kovo mėnesį vario folijos įmonių darbo našumo rodikliai išaugo tiek metinis (YoY), tiek palyginti su praėjusių mėnesių (MoM) rodikliais. Remiantis šiais fundamentais, aukštoji greitojo ryšio vario kabelių, būtinų AI skaičiavimo infrastruktūrai, paklausa pagerėjo, o kapitalo nuotaikos paskatino susijusių akcijų augimą, kurios balandžio 22 d. pakilo 2, 29%. Ypač, Far East Holdings pasiekė dienos limitą, o Hengtong Optic-Electric, ZTT, Shenlan Technology, Changxin Bochuang, Zhaolonginterconnect ir Kingsinno išsiskyrė kaip stipriosios augimo žvaigždės. Naujienų apžvalga: - Valstybės Taryba paskelbė gaires, kaip skatinti skaičiavimo galios išdėstymą ir krašto kompiuterijos plėtrą, gerinti intelektualiosios skaičiavimo debesijos paslaugas, gilinti pramonės interneto inovacijas, skatinti duomenų bendradarbiavimo susivienijimus ir pagerinti miesto informacijos technologijų bei pastatų informacinio modeliavimo platformas. - Zhang Yunming, pramonės ir informacinių technologijų vice-ministras, paskelbė, kad Kinijos intelektualiosios skaičiavimo galios apimtis pasiekė 1882 EFLOPS iki 2026 m. kovo pabaigos. Toliau vykdomi darbai, siekiant palaikyti skaičiavimo infrastruktūrą, įskaitant smulkiojo ir vidutinio verslo (SME) skatinimą, skaičiavimo ir elektros derinimą, politikos ir standartų kūrimą bei tinklo perdavimo gerinimą per daugiau kaip 70 skaičiavimo galios koridorių ir milisekundžių skaičiavimo iniciatyvas. - Nacionalinis pažangiosios skaičiavimo pramonės inovacijų centras Qingdao filialas nuo 2018 m. veikia Laoshano rajone, Qingdao. Būdama nacionalinio lygio pramonės inovacijų platforma, centras siekia pasiekti pažangiosios skaičiavimo technologijos proveržius ir skatinti pasaulinio lygio pramonės klasterių kūrimą. Naujoji bazė, bendradarbiaudama su Sugon, sujungia tyrimų ir plėtros, komercializacijos ir pramonės inkubacijos funkcijas, siekiant paskatinti regiono intelektualios pramonės modernizaciją ir skaitmeninės ekonomikos augimą Qingdao ir Shandong provincijoje. - Yuandong Holdings per pirmąjį 2026 m. ketvirtį gavo grynojo pelno RMB 96, 63 mln. , kas sudaro 110, 36% metinį augimą, o bendrosios veiklos pajamos išaugo 9, 26% iki RMB 5, 325 mlrd. - Rickda pranešė apie mažos partijos 400G/800G produktų pristatymą ir aktyviai didina gamybą. Kaip optinių, elektroninių, mikrobangų, aukšto greičio duomenų ir skystojo ryšio tiekėjas, siūlo AI susijusius produktus, įskaitant maitinimo šaltinius, aukšto greičio perdavimo ir skysčio aušinimo sprendimus. Jo aukšto greičio vario kabelių jungtys, kuriomis vadovauja Suzhou Richuang Connection Technology, apima AEC, DAC, ACC, aukšto greičio plokštė-plokštė ir I/O jungtis. Aukštesnio greičio produktai planuojamai plėtotei vyksta pagal planą. - Tongguan vario folijos įmonė pabrėžia savo aukšto dažnio, aukšto greičio PCB vario folijos taikymą 5G ryšyje, didelės galios serveriuose, duomenų centruose, jungtuvių ir tinklo jungtims. - Xinhongye vykdo specialius techninius tyrimus aukšto greičio vario kabelių jungčių kūrimui intelektualiojo skaičiavimo srityje, stebi industrijos tendencijas ir siekia diegti skaidulines optines sprendimus, atitinkančius technologinę raidos eigą ir strateginius planus, pasinaudodama paralelinio optinio ir vario plėtros galimybėmis AI skaičiavimuose. Vario folijos ir jungčių rinkos tendencijos: 2026 m. kovo mėnesį Kinijos vario folijos įmonių darbo našumas padidėjo tiek prasme, tiek palyginti su praėjusių mėnesių rodikliais, siekiant beveik 90%, remiantis atsigavusia paklausa po Kinijos Naujųjų metų. Ličio baterijų ir elektronikos grandinių vario folijos gamyba ir pardavimai išaugo, skatinami stabilios užsakymų plėtros energijos ir ESS sektoriuose, sezoninio vartotojų elektronikos piko bei stiprios AI susijusios užsakymų aktyvumo visose vario folijos specifikacijose. Pagal muitinės duomenis, Kinijos vario folijos importas kovo mėn.

sudarė 8 220, 04 tonas (+11, 88% YoY, +27, 59% MoM), o eksportas pasiekė 6 663, 48 tonas (+56, 19% YoY, +38, 23% MoM), o eksportas užfiksavo mėnesio rekordą. Tai atspindi tolesnį pasaulinės naujųjų energijų ir dirbtinio intelekto pramonės klestėjimą kartu su sezoniniu vartotojų piko paklausos periodu. Pramonės įžvalgos: - Huaxi Securities pažymi, kad geopolitiniai rizikos veiksniai vis dar veikia trumpalaikius rinkos pokyčius, tačiau AI išlieka pagrindine artimiausio investicijų temos, akcentuojant vidinę skaičiavimo galią ir nuomos rinką dėl sąnaudų ir paklausos disbalanso, taip pat optinių modulio ir optinių kabelių segmentus, kurių pelningumas yra stabilus. Didėjančios AI paslaugų sąnaudos gali paskatinti konsolidaciją ir veiklos efektyvumą. - Changjiang Securities pabrėžia geopolitinių konfliktų sukeltą pasaulinės tiekimo grandinės pertvarkymą, kuris stiprina Kinijos vaidmenį kaip svarbią gamybos centrą. Rekomenduojama sutelkti dėmesį į AI infrastruktūrą (skaičiavimo galias, saugojimą, energijos įrangą), energijos revoliucijos sektorius (ličio baterijas, vandenilį, žaliavas) ir cikliškai prislopusias sektorius (chemines medžiagas, plieną, konservus). CSI A500 indeksas siūlo diversifikuotą investicijų perspektyvą šioms sritims. - Huatai Securities prognozuoja stiprią paklausą optinių modulių pagrindiniams žaliavų išteklims, kylant 800G/1, 6T rinkai ir artėjant prie 3, 2T erą. Fokusas bus į InP substratus (trūkstamus žaliavas optiniams lustams) ir plonąsieninius ličio niobato modulius, kurie pasižymi mažu energijos suvartojimu ir dideliu pralaidumu – tikimasi, kad šie sprendimai įsitvirtins kaip 3, 2T standartuose. - Shanxi Securities praneša, kad NVIDIA strateginė investicija, siekianti 2 milijardų JAV dolerių, į Marvell padės plėtoti NVLINKFusion ekosistemą, integruojant pritaikytus XPUs ir suderinamas išplečiamas tinklus su NVIDIA CPU, NIC, DPU ir jungtimis. Marvell, kaip viena iš pirmaujančių individualių ASIC paslaugų tiekėjų ir optinių modulių DSP/EIC tiekėjų, aiškiai žengia į priekį CPO diegimo srityje. NVIDIA naujausi sprendimai su vario jungtimis kriauklės mastu, pristatyti GTC 2026, nustato CPO kaip svarbią technologijos dalį, o Marvell veiklos plėtra tikėtina padidins vario jungčių industriją. - Soochow Securities apžvelgia Fujida kompaniją, kuri yra viena didžiausių Kinijos RF jungčių gamintojų, remiamą AVIC Optronics, ir plečiasi į aukštesnės klasės RF kabelius (įskaitant skrydžių ir kosmoso pramonę), pažangias keramines medžiagas ir RF ryšius. 2025 m. Fujida pasiekė RMB 881 mln. apyvartą (+15, 5% YoY) ir RMB 78 mln. pelną (+52, 0% YoY). Pagrindiniai dėmesio taškai – gynybos informacijos sklaida, civilinės aviacijos palydovai, puslaidininkių įranga, elektronikos matavimo įrenginiai ir aukšto greičio vario / kvantiniai ryšiai, kurie padeda duomenų centrų ir kvantinės technologijos plėtrai, pasiekdami tarptautinę lyderystę ir pradinį komercinį tiekimą. Santrauka: 2026 m. kovo mėnesį Kinijos vario folijos rinka ženklino stiprią atsigavimą ir rekordinius eksportus, skatinamus stiprios AI ir naujųjų energijų pramonės bei sezoniško elektronikos piko. Aukšto greičio vario kabelių ryšiai toliau įgyja svarbą, plečiantis AI infrastruktūrai. Pagrindiniai pramonės žaidėjai stiprina gamybos pajėgumus ir kuria pažangias medžiagas bei jungčių technologijas. Valstybės Tarybos politika ir infrastruktūros investicijos remia skaičiavimo galios ir krašto kompiuterijos plėtrą, stiprindamos nacionalinius inovacijų centrus. Strateginės investicijos ir partnerystės, kaip NVIDIA ir Marvell, bei pagrindinių žaliavų ir komponentų pažanga rodo greito augimo potencialą skaičiavimo ir optikos pramonėje. Nepaisant geopolitinių neramumų, AI ir energetikos pertvarka lieka pagrindinė investicijų tema, o paklausos ir pasiūlos dinamika skatina pramonės konsolidaciją ir veiklos efektyvumo gerinimą.