SMM, 2023. gada 22. aprīlī: Pasaules jaunās enerģijas un mākslīgā intelekta (MI) nozare joprojām ir ļoti veiksmīga, savukārt tradicionālā patēriņa elektronika ir ieņēmusi sezonālo pieauguma maksimumu, kopā veicinot plašu pieprasījuma atjaunošanos pēc vara folijas un augstas ātrdarbības savienojuma produktu. Martā 2026. gadā Ķīnas vara folijas eksports sasniedza rekordsummas vienmēneša līmenī. Enerģētikas un energopārvaldības (ESS) sektori turpināja attīstīties ar stabilu pasūtījumu pieaugumu; MI saistītie pasūtījumi palika stipri, kas veicināja optimistiskas pieprasījuma prognozes vairāku vara folijas specifikāciju jomā. Tādēļ vara folijas uzņēmumu darbības rādītāji martā pieauga gan gada/griezumā (YoY), gan mēnesī (MoM). Šīs pamatojuma dēļ, vara kabeļu un augstas ātrdarbības savienojuma pieprasījums — būtisks MI skaitļošanas infrastruktūrai — uzlabojās, kas paaugstināja arī kapitāla sentimentu un attiecīgo akciju vērtību, kas 22. aprīlī pieauga par 2, 29%. Bijusi īpaši vērojama Far East Holdings dienas limits sasniegšana, bet ar ieguvumiem izcēlās Hengtong Optic-Electric, ZTT, Shenlan Technology, Changxin Bochuang, Zhaolonginterconnect un Kingsinno. Avotu aktualitātes: - Valsts padome izdeva vadlīnijas ieviest jaunu skaitļošanas jaudas izkārtojumu un attīstīt malas skaitļošanu, uzlabot intelektuālo skaitļošanas mākoņpakalpojumu piedāvājumu, dziļināt rūpniecības internetā inovāciju, veicināt datu sadarbības kooperatīvus un paātrināt pilsētu informācijas un būvniecības informācijas modeļu platformu izveidi. - Ķīnas Tieslietu un informācijas tehnoloģiju vicejūnijs Žang Yunming paziņoja, ka Ķīnas intelektuālās skaitļošanas jaudas apjoms līdz 2026. gada marta beigām sasniedza 1882 EFLOPS, un kopš tā laika turpinās atbalstīt skaitļošanas jaudas infrastruktūru, tostarp mazo un vidējo uzņēmumu (SME) iesaisti, skaitļošanas un elektroenerģijas koordināciju, politiku un standartu izstrādi, kā arī tīkla pārraides drošības uzlabošanu, izmantojot vairāk nekā 70 skaitļošanas jaudas koridorus un milisekundes skaitļošanas iniciatīvas. - Tika atklāta Nacionālā attīstītā skaitļošanas rūpniecības inovāciju centra Qingdao bāze Laoshan rajonā. Šis uz nākamo paaudzi orientētais rūpniecības inovāciju platformas kopprojekts, kas darbojās jau kopš 2018. gada, mērķēts uz tālākām inovācijām attīstītāku skaitļošanas tehnoloģiju jomā un veidot globāli konkurētspējīgus rūpniecības klasterus. Jaunā bāze, kuras būvniecībā piedalās Sugon, apvienos pētniecību, komercializāciju un rūpniecības inkubāciju, lai veicinātu reģiona gudras rūpniecības attīstību un digitālās ekonomikas pieaugumu Qingdao un Šandongas provincē. - Yuandong Holdings ziņoja par pirmā ceturkšņa 2026. gada peļņu 96, 63 miljonu RMB apmērā, kas ir par 110, 36% vairāk nekā gada atbilstošajā periodā, bet kopējie ieņēmumi pieauga par 9, 26% līdz 5, 325 miljardiem RMB. - Rickda paziņoja par neliela daudzuma ražošanas uzsākšanu ar 400G/800G produktiem un aktīvi paplašina ražošanas jaudu. Kā optikas, elektrisko, mikrirovi- un augstas ātrdarbības datu un šķidruma savienojuma piegādātājs, tas piedāvā MI saistītus produktus, tostarp barošanas avotus, augstas ātrdarbības pārraidi un šķidrumu dzesēšanas sistēmas. Savas augstas ātrdarbības vara kabeļu savienotāju produktu līnijas, kurus vada Suzhou Richuang Connection Technology, veido AEC, DAC, ACC, augstas ātrdarbības paneļiem paredzētas savienotājus un I/O savienotājus, un to attīstība virzās saskaņā ar plānu. - Tongguan vara folijā uzsvēra tās augstas frekvences, augstas ātrdarbības PCB vara folijas pielietojumu 5G komunikācijā, augstas jaudas serveros, datu centros, slēdžos un tīkla savienotājos. - Xinhongye veic īpašus tehniskos pētījumus par augstas ātrdarbības vara kabeļu savienojumiem intelektuālajā skaitļošanā, sekojot industrijas tendencēm un virzoties uz optisko šķiedru tehnoloģiju ieviešanu, saskaņojot ar tehnoloģisko attīstību un stratēģisko plānošanu, izmantojot paralēlo optisko un vara tehnoloģiju attīstību MI skaitļošanā. Vara folijas un savienojuma tirgus tendences: 2026.

gada martā Ķīnas vara folijas uzņēmumu darbības rādītāji palielinājās gan gada/griezumā (YoY), gan mēnesī (MoM), tuvojoties 90%, to sekmēja pieaugošais pieprasījums pēc produkcijas pēc Lieldienām. Litija bateriju un elektronisko shēmu vara folijas ražošanā un tirdzniecībā bija vērojama izaugsme, kas bija saistīta ar stabilu pasūtījumu pieaugumu enerģētikas un ESS sektoros, sezonālās pieprasījuma maksimuma iestāšanos patēriņa elektronikai un MI saistītu pasūtījumu pieplūdumu visās vara folijas specifikācijās. Statistikas dati liecina, ka rūpniecība importēja 8 220, 04 tonnas vara folijas (sekots līmenis pieaug par 11, 88% YoY un 27, 59% MoM), savukārt eksportēja 6 663, 48 tonnas (pieaugums par 56, 19% YoY un 38, 23% MoM), sasniedzot mēneša rekorda līmeni. Tas atspoguļo globālo jauno enerģijas un MI nozaru attīstības turpināšanos, kopā ar sezonālo patērētāju pieprasījuma pieaugumu. Nozares analīzes: - Huaxi Securities norāda, ka ilgtermiņa ģeopolitisko risku ietekme uz īstermiņa tirgiem turpinās, bet galvenā uzmanība tiek pievērsta MI kā galvenajai investīciju tēmai tuvākajā nākotnē, uzsverot vietējo skaitļošanas jaudu un nomu, ņemot vērā pieprasījuma un piedāvājuma līdzsvara traucējumus, kā arī optisko moduļu un optikas kabeļu segmentus ar stabilu peļņu prognozi. Pieaugot MI pakalpojumu izmaksām, varētu notikt arī ieejas līmeņa konsolidācija un efektivitātes uzlabojumi. - Changjiang Securities uzsver ģeopolitisko konfliktu ietekmēto pasaules piegādes ķēžu pārstrukturēšanu, kas stiprina Ķīnas statusu kā būtiskam ražošanas mezglam. Ieteicams koncentrēties uz MI infrastruktūras (skaitļošanas jauda, uzglabāšana, elektroapgāde), enerģētikas revolūcijas nozaru (litija baterijas, ūdeņradis, preces) un cikliski noslāpušajām nozarēm (ķīmija, tērauds, garšvielas). CSI A500 indekss piedāvā dažādas diversifikācijas iespējas šajās jomās. - Huatai Securities prognozē, ka pieaugošais 800G/1. 6T tirgus un tuvojošā 3. 2T laikmeta atbalstīs pieprasījumu pēc optiskajām moduļu izejvielām (InP substrātiem, kas ir slikti nodrošinātas ar izejvielām optiskajiem mikroshēmu ražošanā), kā arī plānots ieviest zema patēriņa un augstas joslas platuma plānas filmu litija niobātu modulātors, kas drīzumā tiks ieviesti 3, 2T risinājumu sērijās. - Shanxi Securities atzīmē, ka NVIDIA stratēģiski ieguldījusi 2 miljardus USD Marvell, lai paplašinātu NVLINKFusion ekosistēmu, kas integrēs pielāgotus XPUs un savietojamas paplašināšanas tīklus ar NVIDIA skaitļošanas procesoriem (CPU), tīkla tirgotājiem (NIC), elektroniskajām daļām (DPU) un slēdžiem. Marvell ir vadošais ASIC pielāgoto pakalpojumu sniedzējs un optisko moduļu DSP/EIC piegādātājs, virzoties uz CPO ieviešanu. NVIDIA atklāja pilnu vara savienoto skursteka līnijas risinājumu GTC 2026, kas padara CPO par būtisku Feynman paaudzes Scaleup tehnoloģijā, un Marvell ieņēmumi šajā tirgū kopā ar vara savienojumu tehnoloģiju attīstību turpinās augt. - Soochow Securities analizē Fujida, vadošo Ķīnas RF savienotāju uzņēmumu, ko atbalsta AVIC Optronics, kura paplašinās no parastajiem RF savienotājiem uz augstākās klases RF kabeļiem (ieskaitot kosmosa rūpniecību), uzlabotiem keramikas risinājumiem un RF savienojumu tīkliem. 2025. gadā Fujida sasniedza 881 miljonu RMB ieņēmumus (+15, 5% YoY) un 78 miljonu RMB tīro peļņu (+52, 0% YoY). Galvenie virzieni ir aizsardzība, civilās kosmosa satelīti, pusvadītāju iekārtas, elektronisko mērījumu instrumenti un augstas ātrdarbības vara/kvantu komunikāciju kabeļi, kas veicina datu centru un kvantu tehnoloģiju paplašināšanos ar produktu sasniegumiem starptautiskajā līmenī un pirmās pārdošanas sākumu. Kopsavilkums: 2026. gada marts iezīmēja spēcīgu atjaunošanos un rekordlielu eksporta apjomu Ķīnas vara folijas tirgū, ko veicināja attīstība MI un jaunās enerģijas sektorā un sezonālais elektronikas pieaugums. Augstas ātrdarbības vara kabeļu savienojums turpina iegūt popularitāti, paplašinoties MI infrastruktūrai. Galvenās nozares uzņēmumi apzinās ražošanas jaudu un attīsta jaunas materiālu un savienotāju tehnoloģijas. Politisko atbalstu no Valsts padomes un infrastruktūras ieguldījumi nodrošina skaitļošanas jaudas un malas skaitļošanas attīstību, veicinot valsts inovāciju centrus. Stratēģiskas investīcijas un partnerattiecības, piemēram, NVIDIA un Marvell, kā arī sasniegumi galveno izejvielu un komponentu attīstībā, norāda uz stabilu izaugsmes potenciālu skaitļošanas jaudas un optiskās nozares jomā. Neskatoties uz ģeopolitiskajām nesaskaņām, MI un enerģētikas pārveide turpinu būt būtiski investīciju fokusi, un pieprasījuma un piedāvājuma līdzsvars veicina industrijas konsolidāciju un efektivitātes uzlabojumus.