SMM, 22. april: De globale nye energisektorene og AI-sektorene forblir svært lukrative, mens tradisjonell forbrukerelektronikk har gått inn i en sesongmessig topp, noe som samlet driver en bred gjenhenting i etterspørselen etter kobberfolie og produkter for høyhastighets tilkobling. I mars 2026 nådde Kinas eksport av kobberfolie en rekordmåned. Strøms- og ESS-sektorene fortsatte å blomstre med jevn ordrevekst; AI-relaterte ordrer forble sterke, noe som førte til en optimistisk etterspørsel etter kobberfolie på tvers av alle spesifikasjoner. Følgelig steg operasjonsgraden til kobberfoliebedrifter både år-over-år (YoY) og måned-over-måned (MoM) i mars. Støttet av disse grunnlaget, så en høyhastighets tilkobling av kobberkabler—som er avgjørende for AI-databehandlingsinfrastruktur—forbedrede etterspørselsforventninger, mens kapitalstemningen økte relaterte aksjer, som steg med 2, 29 % den 22. april. Noterbart er at Far East Holdings nådde sitt daglige tak, og Hengtong Optic-Electric, ZTT, Shenlan Technology, Changxin Bochuang, Zhaolonginterconnect og Kingsinno ledet stigningen. Nyhetsoversikt: - Statens råd utstedte retningslinjer for å fremme utbygging av datakraft og utvikling av edge computing, forbedre intelligente databehandlings- og skytjenester, fordype innovasjon innen industriell Internett, promotere datadatasamarbeid og akselerere byinformasjons- og bygginformasjonsmodellplattformene. - Zhang Yunming, viseminister for industri og informasjonsteknologi, kunngjorde at Kinas intelligente datakraft nådde 1882 EFLOPS ved utgangen av mars 2026. Arbeidet fortsetter med å støtte infrastrukturer for datakraft, inkludert støtte til SMV-er, koordinering av databehandling og kraft, utvikling av policy og standarder, samt forbedringer av nettverksoverføring gjennom over 70 datakraftkorridorer og millisekund-databehandlingsinitiativ. - Nasjonalt innovasjonsenter for avansert datateknologi i Qingdao ble lansert i Laoshan-distriktet, Qingdao. Som en nasjonal industriplattform for innovasjon siden 2018, har senteret som mål å drive gjennombrudd innen avansert datateknologi og fremme globale konkurransekraftige industriklynger. Det nye senteret, co-bygges av Sugon, vil integrere forskning og utvikling, kommersialisering og industriell inkubasjon for å styrke regional oppgradering av smart industri og vekst i den digitale økonomien i Qingdao og Shandong-provinsen. - Yuandong Holdings rapporterte nettoresultat for første kvartal 2026 på 96, 63 millioner RMB, en økning på 110, 36 % YoY, med total driftsinntekt på 5, 325 milliarder RMB, en økning på 9, 26 % YoY. - Rickda annonserte leveranser i liten batch av 400G/800G-produkter og øker aktivt kapasiteten. Som leverandør av optiske, elektriske, mikro- og høyhastighets datalink, tilbyr selskapet AI-relaterte produkter, inkludert kraftforsyning, høyhastighets overføring og væskekjøling. Produktene deres av høyhastighetskobberkabler, ledet av Suzhou Richuang Connection Technology, inkluderer AEC, DAC, ACC, høyhastighets plater-til-platning og I/O-kontakter, med høyere hastighetsprodukter som utvikler seg som planlagt. - Tongguan Copper Foil fremhevet sine bruksområder for høye frekvenser og høyhastighets PCB-kobberfolie i 5G-kommunikasjon, kraftige servere, datasentre, brytere og nettverkskontakter. - Xinhongye driver med spesialisert teknisk forskning på høyhastighetskobberkabel-tilkoblinger for intelligent databehandling, følger bransjetrender og forfølger fiberoptikkrelaterte utplasseringer i tråd med teknologisk utvikling og strategisk planlegging, og kapitaliserer på parallell utvikling av optiske og kobberbaserte løsninger innen AI-databehandling. Trender i kobberfolie- og tilkoblingsmarkeder: I mars 2026 økte operasjonsgraden til kinesiske kobberfoliebedrifter både YoY og MoM, nær 90 %, støttet av gjenoppstått etterspørsel i nedstrømssektorer etter kinesisk nyttår. Produksjon og salg av kobberfolie for litiumbatterier og elektroniske kretser økte, drevet av jevn ordrevekst i strøms- og ESS-sektorene, sesongtoppen i forbrukerelektronikk, og sterke AI-relaterte ordrer på tvers av alle kobberfoliespesifikasjoner. Ifølge tolldata var Kinas import av kobberfolie i mars 2026 totalt 8 220, 04 tonn (+11, 88 % YoY, +27, 59 % MoM), mens eksporten nådde 6 663, 48 tonn (+56, 19 % YoY, +38, 23 % MoM), med eksporten som oppnådde en månedsrekordhøyde.

Dette gjenspeiler den fortsatte velstanden i de globale nye energimarkedene og AI-industriene, sammen med sesongmessig forbrukerterskeldemning. Bransjeinnsikt: - Huaxi Securities påpeker at vedvarende geopolitiske risikoer påvirker kortsiktige markeder, men identifiserer AI som en nøkkel for næringsinvestering i overskuelig fremtid, med vekt på innenlandsk datakraft og utleie midt i ubalanser i tilbud og etterspørsel, samt segmentene optiske moduler og fiberoptiske kabler med solid inntjeningsdybde. Økte kostnader for AI-tjenester kan drive nedstrøms konsolidering og effektivisering. - Changjiang Securities fremhever at den geopolitiske konflikten akselererer restruktureringen av globale forsyningskjeder, og forbedrer Kinas status som viktig produksjonssenter. Anbefalingene omfatter fokus på AI-infrastruktur (datakraft, lagring, kraftutstyr), energirevolusjonssektorer (litiumbatterier, hydrogen, råvarer), og syklisk nedstengte sektorer (kjemikk, stål, krydder). CSI A500-indeksen gir diversifisert eksponering mot disse områdene. - Huatai Securities forutser sterk etterspørsel etter oppstrøms kjernematerialer til optiske moduler i en voksende 800G/1, 6T-marked og den forestående 3, 2T-æraen, med fokus på InP-underlag (underservert mangelmateriell for optiske chips) og tynnsjiktede litiumniobatmodulatorer med lavt strømforbruk og høy båndbredde, som forventes å tas i bruk i 3, 2T-tilkoblingsløsninger. - Shanxi Securities rapporterer at NVIDIA’s strategiske investering på 2 milliarder dollar i Marvell skal utvide NVLINKFusion-økosystemet, som integrerer skreddersydde XPUs og kompatible utvidelsesnettverk med NVIDIAs CPUer, NIC-er, DPU-er og brytere. Marvell, en av de største ASIC-tilpassede tjenesteleverandørene og leverandør av DSP/EIC for optiske moduler, gjør fremskritt med CPO-utrulling. NVIDIAs komplette kobberforbundne rack-skalerte løsninger presentert på GTC 2026 posisjonerer CPO som en sentral del av Feynman-generasjonens Scaleup-teknologi, og Marvells involvering forventes å øke kobbertilkoblingsmarkedet. - Soochow Securities vurderer Fujida, en ledende kinesisk RF-kontaktbedrift støttet av AVIC Optronics, som har utvidet fra generelle RF-kontakter til høyteknologiske RF-kabler (inkludert innen luftfart), avansert keramikk og RF-tilkoblingsledd. I 2025 oppnådde Fujida en omsetning på 881 millioner RMB (+15, 5 % YoY) og et nettoresultat på 78 millioner RMB (+52, 0 % YoY). Kjernetemaer inkluderer forsvarsinformasjonsutvikling, sivile romfartssatellitter, halvlederutstyr, elektroniske måleinstrumenter og høyhastighetskobber/kvantekommunikasjonskabler—som støtter ekspansjon av datasentre og kvanteteknologi med produkter som oppnår internasjonal lederskap og første kommersielle leveranser. Sammenfatning: Mars 2026 opplevde en sterk oppsving og rekordeksport i Kinas kobberfoliemarked, drevet av blomstrende AI- og energisektorer samt sesongmessig elektronikketterspørsel. Høyhastighets kobberkabler for tilkobling fortsetter å få fotfeste ettersom AI-infrastrukturen utvider seg. Store aktører forbedrer produksjonskapasiteter og utvikler avanserte materialer og kontaktteknologier. Politisk støtte fra statens råd og infrastrukturinvesteringer støtter veksten innen datakraft og edge computing, og styrker nasjonale innovasjonssentre. Strategiske investeringer og partnerskap, som NVIDIA-Marvell, og fremskritt innen kjerne råvarer og komponenter, signaliserer et solid vekstpotensial innen datakraft og optikkindustrien. Til tross for geopolitiske usikkerheter, forblir AI og energiomforming sentrale investeringsområder, med tilbuds- og etterspørselsdynamikk som oppmuntrer til industrikonsolidering og effektiviseringsgevinster.