SMM, 22 Nisan: Küresel yeni enerji ve Yapay Zeka (YZ) sektörleri yüksek bir canlılık sürdürüyor, geleneksel tüketici elektroniği ise dönemsel pik yaptığı için, bakır folyo ve yüksek hızlı bağlantı ürünlerine olan talepte geniş bir toparlanma birlikte hareket ediyor. Mart 2026’da Çin’in bakır folyo ihracatı tek ayda tarihi rekor seviyeye ulaştı. Elektrik ve Enerji Depolama Sistemleri (ESS) sektörleri istikrarlı sipariş artışıyla büyümeye devam etti; YZ ile ilişkili siparişler güçlü kalırken, tüm spesifikasyonlardaki bakır folyo talebi iyimserlik kazandı. Bu gelişmelerle, Mart ayında bakır folyo şirketlerinin işletme oranları hem yıllık hem de aylık bazda yükseldi. Bu temellerle desteklenen yüksek hızlı bağlantı için anahtar olan bakır kablo talep beklentileri iyileşti, sermaye havası ilgili hisseleri güçlendirdi ve 22 Nisan’da bu hisseler %2, 29 artış gösterdi. Özellikle, Far East Holdings günlük limitine ulaştı, Hengtong Optic-Electric, ZTT, Shenlan Technology, Changxin Bochuang, Zhaolonginterconnect ve Kingsinno ise öncülük eden kazançlar kaydetti. Haberler: - Devlet Konseyi, hesaplama gücü planlaması ve uç bilgi işlem gelişimini hızlandırmak, akıllı bilgi işlem bulut hizmetlerini geliştirmek, endüstri interneti yeniliklerini derinleştirmek, veri işbirliği konsorsiyumlarını teşvik etmek ve şehir bilgi sistemleri ile bina bilgi modelleme platformlarını hızlandırmak üzere yönergeler yayımladı. - Sanayi ve Bilgi Teknolojileri Bakan Yardımcısı Zhang Yunming, Çin’in akıllı hesaplama gücü ölçeğinin Mart 2026 sonunda 1882 EFLOPS’e ulaştığını açıkladı. Destek çalışmalarına devam edilerek, KOBİ’lerin hesaplama altyapısına erişimi, hesaplama-şarj koordinasyonu, politika ve standartlar geliştirme, 70’ten fazla hesaplama güzergahı ve milisaniyelik hesaplama girişimleri aracılığıyla ağ iletim iyileştirmeleri hayata geçiriliyor. - Ülke çapında ileri Hesaplama Endüstrisi Yenilik Merkezi Qingdao Merkezi, Laoshan Bölgesi’nde hizmete açıldı. 2018’den beri ülke çapında bir sanayi inovasyon platformu olan merkez, ileri hesaplama teknolojilerinde çığır açmayı ve küresel rekabet gücü yüksek endüstriyel kümeler oluşturmayı amaçlıyor. Sugon ile birlikte inşa edilen yeni merkezin, Ar-Ge, ticarileştirme ve sanayi kuluçka faaliyetlerini entegre ederek Qingdao ve Shandong bölgesinde akıllı endüstriyi yükseltme ve dijital ekonomi büyümesine katkı sağlaması planlanıyor. - Yuandong Holdings, 2026 ilk çeyrek net karını 96, 63 milyon RMB olarak açıkladı, yıllık %110, 36 artış gösterdi; toplam işletme geliri ise yıllık %9, 26 artışla 5, 325 milyar RMB seviyesine çıktı. - Rickda, 400G/800G ürünlerinin küçük partiler halinde teslimatını duyurdu ve kapasiteyi artırıyor. Optik, elektrikli, mikrowave, yüksek hızlı veri ve akış bağlantısı alanlarında tedarikçi olan şirket, güç kaynağı, yüksek hızlı iletim ve sıvı soğutma gibi YZ ile ilişkili ürünler de sunuyor. Suzhou Richuang Connection Technology öncülüğünde, AEC, DAC, ACC, yüksek hızlı kartlar arası ve I/O konnektörleri içeren yüksek hızlı bakır kablo konnektörleri geliştirilmekte ve planlandığı gibi ilerliyor. - Tongguan Bakır Folyo, 5G iletişimi, yüksek güçlü sunucular, veri merkezleri, anahtarlar ve ağ konnektörler gibi alanlarda yüksek frekanslı ve yüksek hızlı PCB bakır folyo uygulamalarını vurguladı. - Xinhongye, akıllı hesaplama için yüksek hızlı bakır kablo bağlantılarında özel teknik çalışmalar yürütüyor, sektör trendlerini takip ediyor ve teknolojik gelişim ile stratejik planlara uygun fiber optik dağıtımlar peşinde koşuyor; paralel optik ve bakır geliştirmelerine dayanarak. Bakır Folyo ve Bağlantı Pazarı Trendleri: Mart 2026’da Çin bakır folyo şirketlerinin işletme oranları, Çin Yeni Yılı sonrasındaki talep toparlanmasıyla yıllık ve aylık olarak %90’a yakın seviyelere çıktı. Lityum pilleri ve elektronik devre bakır folyo üretimi ve satışı, elektrik ve ESS sektörlerindeki sipariş artışına, tüketici elektroniği sezonunun zirve yapmasına ve tüm bakır folyo spesifikasyonlarındaki YZ ile ilişkili güçlü siparişlere bağlı olarak yükselişte. Gümrük verilerine göre, Çin’in Mart 2026 bakır folyo ithalatı toplam 8. 220, 04 ton (+Y/Y %11, 88, +Aylık %27, 59), ihracatı ise 6. 663, 48 ton (+Y/Y %56, 19, +Aylık %38, 23) oldu ve aylık rekor seviyeye ulaştı. Bu, küresel yeni enerji ve YZ endüstrilerinin, sezonluk tüketici talepleriyle birlikte, yüksek büyüme trendinde olduğunun göstergesidir. Endüstri İçgörüleri: - Huaxi Securities, kısa vadede piyasalarda devam eden jeopolitik risklerin etkili olduğunu, ancak YZ’nin önemli bir yatırım teması olarak öne çıktığını belirtiyor. Özellikle, yurtiçi hesaplama gücü ve kiralama, optik modül ve fiber optik kablo segmentlerinde sağlam kazanç görünümü olduğunu vurguluyor. Artan YZ hizmet maliyetleri, sektörlerin birleşmesini ve verimlilik artışlarını teşvik edebilir. - Changjiang Securities, jeopolitik çatışmaların hızlandırdığı küresel tedarik zinciri yeniden yapılandırmasıyla Çin’in üretim merkezi olarak konumunu güçlendirdiğine dikkat çekiyor.

Özellikle, YZ altyapısı (hesaplama gücü, depolama, güç ekipmanları), enerji devrim sektörü (lityum piller, hidrojen, emtia) ve döngüsel olarak düşük durumda olan sektörler (kimyasallar, çelik, baharatlar) üzerinde odaklanmayı öneriyor. CSI A500 Endeksi, bu alanlarda çeşitli fırsatlar sunuyor. - Huatai Securities, 800G/1. 6T pazarının büyümesi ve önümüzdeki 3. 2T dönemiyle, optik modüller için temel malzeme olan InP substratlarına yüksek talep öngörüyor. Ayrıca, enerji verimliliği yüksek ve bant genişliği geniş, ince film lithium niobanat modülatörler de 3, 2T çözümlerinin benimsenmesine katkı sağlayacak. - Shanxi Securities, NVIDIA’nın Marvell’e yaptığı 2 milyar dolar değerindeki stratejik yatırım ile NVLINKFusion ekosistemini genişletiyor; özelleştirilmiş XPUs ve uyumlu genişleme ağlarını, NVIDIA CPU’ları, NIC’leri, DPU’ları ve anahtarlarıyla entegre ediyor. Marvell, yüksek düzeyde ASIC tasarım hizmetleri ve optik modül DSP/EIC tedariki yapan önemli bir şirket olarak, CPO’nin yaygınlaşması ile “Feynman nesli” Scaleup teknolojisinde önemli bir rol üstleniyor; bu gelişmeler, bakır bağlantı pazarını büyütecek. - Soochow Securities, Çin’in önde gelen RF konnektör firması Fujida’yı inceliyor. Firma, genel RF konnektörlerinden yüksek kaliteli RF kablolarına, gelişmiş seramiklere ve RF bağlantılarına geçiş yaptı. 2025’de, Fujida 881 milyon RMB gelir ve 78 milyon RMB net kar elde etti; yıllık %15, 5 ve %52, 0 büyüme kaydetti. Temel alanlar arasında savunma bilgi teknolojileri, sivil havacılık uyduları, yarıiletken ekipmanları, elektronik ölçüm araçları ve yüksek hızlı bakır/kuantum iletişim kabloları bulunuyor. Bu ürünler, veri merkezleri ve kuantum teknolojilerinin genişlemesine katkı sağlıyor, uluslararası alanda liderlik ve ilk ticari tedarik seviyelerine ulaşılıyor. Özet: Mart 2026’da Çin’in bakır folyo piyasasında güçlü bir toparlanma ve ihracatta rekorlar kaydedildi. YZ ve yeni enerji sektörlerinin gelişimi ile sezonluk elektronik talebi destekleniyor. Bakır kablo yüksek hızlı bağlantı, YZ altyapısının genişlemesiyle yeni bir hareket kazandı. Başlıca sektör oyuncuları üretim kapasitelerini artırıyor, gelişmiş malzemeler ve konnektör teknolojileri geliştiriyor. Devlet Konseyi’nin politik destekleri ve altyapı yatırımları, hesaplama gücü ve uç bilgi işlem alanındaki büyümeyi güçlendiriyor ve ulusal yenilik merkezlerini teşvik ediyor. NVIDIA-Marvell gibi stratejik yatırımlar ve temel hammadde ve komponentlerdeki ilerlemeler, hesaplama gücü ve optik endüstrilerinde güçlü büyüme potansiyelini gösteriyor. Jeopolitik belirsizliklere rağmen, YZ ve enerji dönüşümü yatırımda öncelikli temalar olmaya devam ediyor; arz-talep dinamikleri, sektörlerin konsolidasyonu ve verimlilik artışlarını teşvik ediyor.