ملخص النقاط الرئيسية يتوقع محللو مورغان ستانلي أن مبيعات الذكاء الاصطناعي (AI) في قطاعات السحابة والبرمجيات ستقفز بأكثر من 600% خلال السنوات الثلاث القادمة، متجاوزة تريليون دولار سنويًا بحلول عام 2028. تستفيد شركة ألفابيت، أكبر شركة إعلانات تقنية في العالم، من أدوات الذكاء الاصطناعي التوليدي لتعزيز تفاعل المستخدمين، بينما تتفوق شركة Datadog في عمليات تكنولوجيا المعلومات المدعومة بالذكاء الاصطناعي بواسطة برمجيات المراقبة التي تدعم تطبيقات الذكاء الاصطناعي التوليدي. ساهم الإنفاق الرأسمالي على الذكاء الاصطناعي بأكثر من نقطة مئوية واحدة في نمو الاقتصاد الأمريكي في بداية عام 2025، متجاوزًا الإنفاق الاستهلاكي كمحرك رئيسي، ووصف الباحث في Evercore جوليان إيمانويل الذكاء الاصطناعي بأنه أكثر التقنيات تحويلاً منذ ظهور الإنترنت، مما يعكس توقعات متفائلة. يمكن للمستثمرين الاستفادة من هذا الاتجاه من خلال النظر في أسهم ألفابيت (NASDAQ: GOOGL، GOOG) وDatadog (NASDAQ: DDOG). المعنويات السائدة بين المحللين إيجابية إلى حد كبير: من بين 73 محللاً، الهدف السعري الوسيط لألفابيت هو 330 دولارًا، مما يشير إلى ارتفاع قدره 19% عن سعرها الحالي البالغ 278 دولارًا. أما بالنسبة لـDatadog، لدى 46 محللاً هدف وسطي قدره 170 دولارًا، مع توقع زيادة بنسبة 10% عن سعرها الحالي البالغ 155 دولارًا. وإليكم نظرة أقرب على هاتين الشركتين في مجال الذكاء الاصطناعي: 1. ألفابيت تسيطر ألفابيت على سوق الإعلانات التقنية العالمية من خلال جذب المستخدمين وجمع بيانات المستهلكين عبر منصات مثل جوجل سيرش ويوتيوب. يتطور سوق البحث نحو أدوات الذكاء الاصطناعي مثل Perplexity وChatGPT، ومع ذلك، تتقدم ألفابيت باستراتيجيتها الخاصة في مجال الذكاء الاصطناعي التوليدي. بالإضافة إلى ذلك، تدير الشركة البنية التحتية السحابية العامة الثالثة من حيث الحجم، والتي تمثل 13% من إيرادات خدمات منصات البنية التحتية السحابية في الربع الثالث من عام 2025، بزيادة بسيطة عن بداية السنة. كونها رائدة في بنية تحتية للذكاء الاصطناعي ونماذج اللغة الكبرى، فإن ألفابيت مهيأة لاكتساب حصة سوقية مع تزايد الطلب على الذكاء الاصطناعي. تجاوزت نتائج الربع الثالث من ألفابيت التوقعات: ارتفعت الإيرادات بنسبة 16% إلى 102 مليار دولار، مع تسارع النمو من 15% في العام السابق، وارتفعت أرباح GAAP بنسبة 35% إلى 2. 87 دولارًا للسهم المخفف. أشار المدير المالي أنات أشكنازي إلى الطلب القوي على بنية تحتية للذكاء الاصطناعي، بما في ذلك شرائح مخصصة ونماذج Gemini AI. تتوقع وول ستريت نمواً سنوياً في الأرباح بنسبة 15% خلال الثلاث سنوات القادمة، مما يدعم تقييمًا معقولًا عند 27 مرة الأرباح.

قد يقترح المستثمرون مركزًا معتدلاً في هذا الرائد في مجال الذكاء الاصطناعي. 2. Datadog توفر Datadog مجموعة من حوالي 24 منتج مراقبة تراقب بنيات تكنولوجيا المعلومات والتطبيقات، وتتميز بمحرك ذكاء اصطناعي يسمى Watchdog الذي ي automatis عملية اكتشاف الشذوذ، والتنبيهات حول الحوادث، وتحليل الأسباب الجذرية للمساعدة في تسريع حل المشكلات. تم الاعتراف بـ Datadog من قبل Forrester Research كقائد في الذكاء الاصطناعي لعمليات تكنولوجيا المعلومات، ومن قبل Gartner كمنصة مراقبة تدعم أحمال العمل في الذكاء الاصطناعي التوليدي، مما يجعلها من المستفيدين من اعتماد الذكاء الاصطناعي. في الربع الثاني من عام 2025، أبلغت Datadog عن نتائج قوية: ارتفعت الإيرادات بنسبة 28% إلى 827 مليون دولار، وارتفعت أرباح غير مدققة بنسبة 7% إلى 0. 46 دولار للسهم. أوضح المدير التنفيذي أوليفييه بوميل أن التقدم في وكلاء الذكاء الاصطناعي للاستجابة للحوادث، والترميز، وتصنيف أحداث الأمان ساهم في ذلك. يتوقع المحللون نمو الأرباح المعدلة بنسبة 19% سنويًا حتى عام 2028، لكن التقييم الحالي عند 84 مرة الأرباح يبدو مرتفعًا. ومع ذلك، فإن التفوق المستمر في الأرباح بمعدل 15% على مدى الستة أرباع الماضية، والتوفير المتوقع في التكاليف، وتهدئة استثمارات البحث والتطوير، تشير إلى احتمال وجود قيمة مخفية. قد يبدأ المستثمرون الذين يخططون لفترة استثمار تتراوح بين 3 و5 سنوات بمركز صغير، مع زيادة التعرض إذا انخفض سعر السهم بنسبة 15% أو أكثر. اعتبار استثماري: هل يجب أن تستثمر 1000 دولار في ألفابيت الآن؟ على الرغم من أن ألفابيت لعبة قوية في مجال الذكاء الاصطناعي، أشار فريق Motley Fool’s Stock Advisor مؤخرًا إلى أنهم يفضلون 10 أسهم على ألفابيت لتحقيق عوائد محتملة أفضل. تشمل التوصيات التاريخية من هذه القائمة نتفليكس ونفيديا، اللتين حققتا أرباحًا استثنائية من استثمارات أولية بقيمة 1000 دولار. يبلغ متوسط العائد الإجمالي لمستشاري الأسهم 1076%، متفوقًا بشكل كبير على مؤشر S&P 500 الذي حقق 195%. يمكن للمستثمرين المهتمين الانضمام إلى خدمة Stock Advisor والوصول إلى القائمة المحدثة لأفضل 10 أسهم. *عوائد Stock Advisor حتى 3 نوفمبر 2025. مصدر الصورة: Getty Images.