Résumé des points clés Les analystes de Morgan Stanley prévoient que les ventes d’intelligence artificielle (IA) dans les secteurs du cloud et des logiciels augmenteront de plus de 600 % au cours des trois prochaines années, dépassant 1 000 milliards de dollars par an d’ici 2028. Alphabet, la plus grande entreprise mondiale de technologie publicitaire, utilise des outils d’IA générative pour renforcer l’engagement des utilisateurs, tandis que Datadog excelle dans les opérations informatiques alimentées par l’IA avec un logiciel d’observabilité supportant des applications d’IA générative. Les dépenses en capital dans l’IA ont contribué à plus d’un point de pourcentage à la croissance économique des États-Unis au début de 2025, dépassant les dépenses des consommateurs comme principal moteur. Julian Emanuel, analyste chez Evercore, décrit l’IA comme la technologie la plus transformative depuis Internet, ce qui signale une vision optimiste. Les investisseurs peuvent capitaliser sur cette tendance en envisageant des actions d’Alphabet (NASDAQ : GOOGL, GOOG) et de Datadog (NASDAQ : DDOG). L’attitude des analystes est majoritairement positive : parmi 73 analystes, l’objectif médian pour Alphabet est de 330 dollars, ce qui implique une hausse de 19 % par rapport à son prix actuel de 278 dollars. Pour Datadog, 46 analystes visent en moyenne 170 dollars, soit une augmentation de 10 % par rapport à ses 155 dollars actuels. Voici un regard plus précis sur ces actions axées sur l’IA : 1. Alphabet Alphabet domine le marché mondial de la publicité numérique en engageant les utilisateurs et en collectant des données consommateurs via des plateformes comme Google Search et YouTube. Le marché de la recherche évolue vers des outils d’IA tels que Perplexity et ChatGPT, mais Alphabet progresse avec ses propres solutions d’IA générative. De plus, Google gère la troisième plus grande infrastructure cloud publique, représentant 13 % des revenus des services de plateforme d’infrastructure cloud (CIPS) au troisième trimestre 2025, en légère hausse par rapport aux premières estimations de l’année. En tant que leader dans l’infrastructure d’IA et les modèles linguistiques de grande taille (LLM), Alphabet est bien placé pour augmenter ses parts de marché face à la croissance de la demande en IA. Les résultats financiers du troisième trimestre ont dépassé les attentes : le chiffre d’affaires a augmenté de 16 %, atteignant 102 milliards de dollars, contre une croissance de 15 % l’année précédente, et le bénéfice selon les normes GAAP a progressé de 35 % pour atteindre 2, 87 dollars par action diluée. La directrice financière Anat Ashkenazi a souligné une demande robuste pour l’infrastructure d’IA, notamment les puces personnalisées et les modèles Gemini AI.

Les prévisions de Wall Street tablent sur une croissance annuelle des bénéfices de 15 % pour Alphabet dans les trois prochaines années, ce qui justifie une valorisation raisonnable à 27 fois les bénéfices. Les investisseurs peuvent envisager une position modérée dans ce leader de l’IA. 2. Datadog Datadog propose une suite d’environ vingt produits d’observabilité qui surveillent l’infrastructure informatique et les applications, avec un moteur d’IA appelé Watchdog qui automatise la détection d’anomalies, les alertes d’incidents et l’analyse des causes profondes pour accélérer la résolution de problèmes. Reconnue par Forrester Research comme une leader en IA pour les opérations IT et par Gartner pour ses plateformes d’observabilité supportant les charges de travail d’IA générative, Datadog devrait bénéficier de l’adoption croissante de l’IA. Au deuxième trimestre 2025, Datadog a affiché de solides résultats : son chiffre d’affaires a augmenté de 28 %, atteignant 827 millions de dollars, et le bénéfice ajusté non-GAAP a crû de 7 % pour s’établir à 0, 46 dollar par action. Le PDG Olivier Pomel a mis en avant les progrès des agents pilotés par l’IA pour la réponse aux incidents, la programmation et la triage des événements de sécurité. Les analystes prévoient une croissance annuelle ajustée des bénéfices de 19 % jusqu’en 2028, mais la valorisation actuelle à 84 fois les bénéfices semble élevée. Cependant, la régularité des bénéfices supérieurs de 15 % en moyenne sur les six derniers trimestres, ainsi que les économies potentielles et la modération des dépenses en R&D, suggèrent une sous-évaluation possible. Les investisseurs ayant une horizon de 3 à 5 ans pourraient commencer avec une petite position, en augmentant leur exposition si l’action chute de 15 % ou plus. Considérations d’investissement : Devez-vous investir 1 000 dollars dans Alphabet dès maintenant ? Bien qu’Alphabet soit une forte valeur dans le domaine de l’IA, l’équipe de Stock Advisor de Motley Fool a récemment mis en avant 10 actions qu’elle privilégie par rapport à Alphabet en vue de rendements potentiellement supérieurs. Parmi ces recommandations passées figuraient Netflix et Nvidia, qui ont réalisé des gains extraordinaires à partir d’un investissement initial de 1 000 dollars. La performance moyenne totale du Stock Advisor atteint 1 076 %, surpassant largement les 195 % du S&P 500. Les investisseurs intéressés peuvent accéder à la dernière liste des 10 meilleures actions en rejoignant Stock Advisor. *Performances de Stock Advisor au 3 novembre 2025. Source de l’image : Getty Images.