Povzetek ključnih točk Analitiki Morgan Stanley napovedujejo, da bodo prihodki od umetne inteligence (UI) v sektorjih oblakov in programske opreme v naslednjih treh letih narasli za več kot 600 %, do leta 2028 pa bodo presegli 1 biljon dolarjev na leto. Alphabet, največje svetovno podjetje za oglaševalsko tehnologijo, uporablja generativne AI orodja za povečanje angažiranosti uporabnikov, medtem ko se Datadog odlikuje na področju IT operacij z AI-om podprto opazovalno programsko opremo, ki podpira generativne AI aplikacije. Kapitalski izdatki za UI so v začetku leta 2025 prispevali več kot en odstotek k gospodarski rasti Združenih držav, prehitevali pa so potrošniško porabo kot glavni gonilnik. Analitik Evercore Julian Emanuel opisuje UI kot najtransformativnejšo tehnologijo po internetu, kar napoveduje optimističen pogled na prihodnost. Investitorji lahko izkoristijo ta trend z razmislekom o delnicah Alphabeta (NASDAQ: GOOGL, GOOG) in Datadoga (NASDAQ: DDOG). Večinoma je mnenje analitikov pozitivno: med 73 analitiki je median ciljne cene za Alphabet 330 dolarjev, kar pomeni potencialnih 19 % rasti v primerjavi s trenutno ceno 278 dolarjev. Za Datadog je 46 analitikov s srednjo ciljno ceno 170 dolarjev, kar predstavlja 10-odstotni potencial rasti glede na trenutno ceno 155 dolarjev. Spodaj je podrobnejši pogled na te AI delnice: 1. Alphabet Alphabet prevladuje v globalni oglaševalski tehnologiji z vključevanjem uporabnikov in zbiranjem podatkov potrošnikov prek platform, kot sta Google Search in YouTube. Trg iskanja se razvija proti AI orodjem, kot sta Perplexity in ChatGPT, vendar Alphabet napreduje s svojimi lastnimi generativnimi AI rešitvami. Poleg tega Google upravlja z eno največjih javnih oblačnih infrastrukt so, ki v tretkem četrtletju 2025 predstavlja 13 % prihodkov od platform storitev oblačne infrastrukture (CIPS), rahlo se povečuje v primerjavi z začetki leta. Kot vodilni na področju AI infrastrukture in velikih jezikovnih modelov je Alphabet postavljen, da bo pridobil tržni delež ob naraščajočem povpraševanju po UI. Finančni rezultati Alphabeta za tretje četrtletje presegajo pričakovanja: prihodki so narasli za 16 % na 102 milijarde dolarjev, kar je hitrejše povečanje glede na 15-odstotno rast v prejšnjem letu, čisti dobiček pa se je povečal za 35 % na 2, 87 dolarja na razredčeno delnico. Finančna direktorica Anat Ashkenazi je izpostavila močno povpraševanje po AI infrastrukturi, vključno s prilagojenimi čipi in modeli Gemini AI. Wall Street napoveduje 15-odstotno letno rast dobička v naslednjih treh letih, kar podpira razumno oceno s 27-kratnim razmerjem dobička.

Investitorji lahko razmislijo o skromni poziciji v tem vodilnem podjetju za AI. 2. Datadog Datadog ponuja nabor približno dvajsetih opazovalnih produktov, ki spremljajo IT infrastrukturo in aplikacije, s čimer vključuje AI motor z imenom Watchdog, ki avtomatizira odkrivanje anomalij, obveščanje o incidentih in analizo vzrokov za pospešitev reševanja težav. Podjetje je priznano s strani Forrester Research kot vodilni na področju AI za IT operacije ter po Gartnerjevih ocenah kot platforma za opazovanje, ki podpira generativne AI delovne obremenitve, kar mu omogoča izkoristek prednosti AI uvedbe. V drugem četrtletju 2025 je Datadog poročal o odličnih rezultatih: prihodki so narasli za 28 % na 827 milijonov dolarjev, čisti dobiček brez prilagoditev pa se je zvišal za 7 % na 0, 46 dolarja na delnico. Glavni izvršni direktor Olivier Pomel je poudaril napredek na področju AI-led agentov za odzivanje na incidente, programiranje in razporejanje varnostnih dogodkov. Analitiki pričakujejo 19-odstotno letno rast prilagojenega dobička do leta 2028, vendar trenutna ocena 84-kratnih dobičkov dela videti visoko. Kljub temu pa konstantno preseganje pričakovanj v dobičku v povprečju za 15 % v zadnjih šestih četrtletjih in morebitni prihranki stroškov ter zmanjševanje R&D vlaganj kaže na potencialno prenizek obet. Investitorji s časovnim okvirom 3–5 let bi lahko začeli z majhno pozicijo, ki bi jo povečali ob padcu delnice za 15 % ali več. Vlagateljski nasvet: Ali naj zdaj vloži 1. 000 dolarjev v Alphabet? Čeprav je Alphabet močno povezano z AI, je ekipa Stock Advisor pri Motley Fool nedavno izpostavila 10 delnic, za katere menijo, da so boljša izbira od Alphabeta zaradi potencialno bolj perspektivnih donosov. V preteklosti so med temi priporočili zrasli Netflix in Nvidia, ki sta od začetnih vložkov 1. 000 dolarjev zagotovila izjemne dobičke. Povprečni skupni donos programa Stock Advisor znaša 1. 076 %, kar bistveno presega indeks S&P 500 s 195 %. Zainteresirani investitorji se lahko pridružijo in dostopajo do najnovejšega seznama top 10 z vključitvijo v program Stock Advisor. *Donosi programa Stock Advisor so za obdobje do 3. novembra 2025. Vir slike: Getty Images.