Kapitálové investice do umělé inteligence (AI) přispěly v první polovině roku 2025 k růstu americké ekonomiky o více než jeden procentní bod, čímž předčily spotřebitelské výdaje jako hlavního hybatele růstu. Analytička Evercore Julian Emanuel popisuje AI jako nejvíce transformující technologii od doby internetu, což signalizuje dlouhodobý býčí trh. Analytici Morgan Stanley očekávají, že prodeje související s AI v oblastech cloudu a softwaru vystoupají přes 600 %, překonají hranici 1 bilionu dolarů ročně do roku 2028. Investoři se mohou na tomto trendu podílet nákupem akcií Alphabet (GOOGL, GOOG) a Datadog (DDOG). Výhledy analytiků jsou obecně pozitivní: mezi 73 analytiky je průměrná cílová cena akcií Alphabet 330 USD, což znamená potenciální zisk 19 % oproti současné ceny 278 USD. U Datadog je medián cílové ceny 170 USD na akcii, což představuje 10% nárůst oproti současné ceně 155 USD. Níže je podrobný přehled těchto akcií zaměřených na AI. 1. Alphabet Alphabet ovládá největší reklamní a technologický trh na světě tím, že zapojuje uživatele a shromažďuje data spotřebitelů prostřednictvím platforem jako Google Search a YouTube. Ačkoli trh s vyhledávači směřuje k AI nástrojům jako Perplexity a ChatGPT, Alphabet tento vývoj přijímá s vlastním generativním AI. Google také provozuje třetí největší veřejnou cloudovou infrastrukturu a platformové služby (CIPS), které tvoří 13 % příjmů CIPS ve 3. čtvrtletí, což je nárůst o jedno procento od začátku roku. Jako lídr v infrastruktuře AI a velkých jazykových modelech je Google připraven zvyšovat svůj podíl na trhu v době rostoucího zájmu o AI. Ve 3. čtvrtletí oznámilo Alphabet silné finanční výsledky převyšující odhady, s růstem tržeb o 16 % na 102 miliard dolarů – zrychlení z loňských 15 % – a GAAP ziskem 2, 87 USD na rozdělenou akcii, což představuje růst o 35 %.

Finanční ředitelka Anat Ashkenazi zdůraznila silný zájem o infrastrukturu AI, zejména o zakázkové čipy a model Gemini AI. Wall Street předpovídá roční růst zisků o 15 % v následujících třech letech, což ospravedlňuje současný poměr cena/zisk (P/E) 27. Investoři mohou zvážit přidání malé pozice v této AI akcii. Klíčová data pro Alphabet: - Aktuální cena: 277, 35 USD - Tržní kapitalizace: 3, 436 bilionu USD - Denní rozsah: 275, 20 – 283, 78 USD - Pásmo za 52 týdnů: 140, 53 – 291, 59 USD - Objem obchodů: 691 tisíc (průměr 34 milionů) - Hrubá marže: 59, 18 % - Výnos z dividend: 0, 00 % 2. Datadog Datadog se specializuje na software pro sledování a viditelnost, který zahrnuje asi dvacet produktů pomáhajících podnikům monitorovat IT infrastrukturu a výkon aplikací. Jeho AI engine, Watchdog, automatizuje detekci anomálií, upozornění na incidenty a analýzu příčin, což umožňuje rychlejší řešení problémů týmům provozu. Očekává se, že revoluce AI povede ke zvýšení růstu Datadog. Výzkumná firma Forrester ho označila za lídra v oblasti AI pro IT operace – sektoru závislého na automatizaci pro udržení podnikového softwaru a služeb. Gartner rovněž uznal Datadog jako lídra v platformách sledovatelnosti a zmínil podporu generativní AI zátěží. Ve 2. čtvrtletí zaznamenal Datadog překonání očekávání, s růstem tržeb o 28 % na 827 milionů dolarů a non-GAAP ziskem 0, 46 USD na akcii, což představuje růst o 7 %. Generální ředitel Olivier Pomel zdůraznil růst AI poháněných agentů, které automatizují reakce na incidenty, kódování a bezpečnostní triáž. Wall Street očekává, že upravené zisky Datadog porostou o 19 % ročně do roku 2028, což činí jeho současnou valuaci při 84násobku zisku vysokou. Nicméně, společnost překonává odhady zisku v průměru o 15 % za posledních šest kvartálů a plánuje zaměřit se na úspory nákladů při postupném snižování výdajů na výzkum a vývoj. Investoři s horizontem tří až pěti let mohou považovat za rozumné nyní koupit menší podíl a případně zvýšit svou pozici o 15 % nebo více, pokud se cena akcií sníží. Shrnuto, jak Alphabet, tak Datadog představují přesvědčivé příležitosti k investicím poháněným AI v kontextu rychle rostoucího trhu, silného finančního výkonu a důvěry analytiků.