Ulagačka ulaganja u umjetnu inteligenciju (UI) pridonijela su više od jednog postotnog boda rastu gospodarstva SAD-a u prvom poluvremenu 2025. godine, nadmašivši potrošačku potrošnju kao glavni pokretač rasta. Analitičar Evercorea Julian Emanuel opisuje UI kao najtransformativniju tehnologiju od interneta, što signalizira dugotrajan bikovski tržišni trend. Analitičari Morgan Stanleyja predviđaju da će prodaja povezana s UI u sektoru oblaka i softvera porasti za više od 600%, premašivši 1 bilijun dolara godišnje do 2028. godine. Investitori mogu profitirati od ovog trenda kupnjom dionica Alphabet (GOOGL, GOOG) i Datadoga (DDOG). Izgledi analitičara uglavnom su pozitivni: među 73 analitičara, srednja ciljna cijena za Alphabet iznosi 330 dolara po dionici, što znači potencijalni rast od 19% u odnosu na sadašnju cijenu od 278 dolara. Među 46 analitičara, srednja ciljna cijena za Datadog stoji na 170 dolara po dionici, što ukazuje na 10% porasta u odnosu na trenutnih 155 dolara. Slijedi detaljan pregled ovih dionica usmjerenih na UI. 1. Alphabet Alphabet drži najveće tržište oglašavanja putem tehnologije u svijetu, angažirajući korisnike i prikupljajući podatke potrošača putem platformi poput Google Search i YouTube. Iako se tržište pretraživanja pomjera prema alatima temeljjenim na UI kao što su Perplexity i ChatGPT, Alphabet podržava ovaj pomak vlastitim generativnim UI tehnologijama. Google također upravlja trećim najvećom infrastrukturom i platformama za javni oblak (CIPS), doprinoseći s 13% prihoda od CIPS-a u trećem kvartalu, što je za jedan postotni bod više od početka godine.

Prepoznat kao lider u infrastrukturi UI i velikim jezičnim modelima, Google je spreman povećati svoj udio na tržištu uslijed rastućeg interesa za UI. U trećem kvartalu, Alphabet je prijavio snažne financijske rezultate koji premašuju procjene, s rastom prihoda od 16% na 102 milijarde dolara – ubrzanjem u odnosu na prošlogodišnjih 15% – i GAAP dobitkom od 35%, do 2, 87 dolara po razrijeđenoj dionici. Izvršni direktor Anat Ashkenazi istaknuo je snažan interes za infrastrukturu UI, s posebnim naglaskom na prilagođene čipove i Gemini AI modele. Wall Street predviđa godišnji rast zarade od 15% za Alphabet u sljedeće tri godine, što opravdava njegov trenutni omjer cijene i zarade od 27. Investitori mogu razmotriti dodavanje skromne pozicije u ovu UI dionicu. Ključni podaci za Alphabet: - Trenutna cijena: 277, 35 USD - Tržišna vrijednost: 3, 436 bilijuna USD - Dnevni raspon: 275, 20 - 283, 78 USD - 52-tjedni raspon: 140, 53 - 291, 59 USD - Obujam trgovanja: 691K (prosječno 34M) - Bruto marža: 59, 18% - Dividendna stopa: 0, 00% 2. Datadog Datadog je specijaliziran za softver za opažanje (observability), koji obuhvaća oko dva desetaka proizvoda koji pomažu poduzećima u praćenju IT infrastrukture i performansi aplikacija. Njegov UI motor, Watchdog, automatizira otkrivanje anomalija, obavijesti o incidentima i analizu uzroka, omogućujući brže rješavanje problema timovima za operacije. Očekuje se da će revolucija u UI potaknuti rast Datadoga. Istraživačka tvrtka Forrester prepoznala je tvrtku kao lidera u UI za IT operacije – sektoru koji se oslanja na automatizaciju za održavanje poslovnog softvera i usluga. Gartner je također priznao Datadog kao lidera u platformama za opažanje, istaknuvši njegovu podršku generativnim UI radnim opterećenjima. Rezultati Datadoga za drugo kvartalo nadmašili su očekivanja, s rastom prihoda od 28% na 827 milijuna dolara i neto zaradom od 0, 46 USD po dionici, što predstavlja rast od 7%. Izvršni direktor Olivier Pomel istaknuo je rast u broju UI agenata koji automatiziraju odgovor na incidente, kodiranje i sigurnosnu trijažu. Wall Street očekuje da će prilagođena zarada Datadoga rasti prosječno za 19% godišnje do 2028. , što čini njegovu trenutnu procjenu od 84 puta više od zarade pomalo visokom. Međutim, tvrtka je nadmašila procjene zarade u prosjeku za 15% u posljednjih šest kvartala i planira fokusirati se na uštedu troškova uz postupno smanjenje ulaganja u istraživanje i razvoj. Investitori s horizonto od tri do pet godina mogu smatrati da je razuman sada kupiti manji udio te razmotriti povećanje udjela za 15% ili više ako cijena dionice padne. Ukratko, i Alphabet i Datadog predstavljaju uvjerljive investicijske prilike temeljene na UI, uz brzo rastuće tržište, snažne financijske rezultate i povjerenje analitičara.