Inwestycje kapitałowe w sztuczną inteligencję (SI) przyczyniły się w pierwszej połowie 2025 roku do ponad jednego punktu procentowego wzrostu gospodarczego USA, prześcignięcia wydatków konsumpcyjnych jako głównego napędu wzrostu. Analityk Evercore Julian Emanuel opisuje SI jako najbardziej rewolucyjną technologię od czasów internetu, sygnalizując długotrwały trend hossy. Analitycy Morgan Stanley prognozują, że sprzedaż związana z SI w sektorach chmury i oprogramowania wzrośnie o ponad 600%, przekraczając rocznie 1 bilion dolarów do 2028 roku. Inwestorzy mogą skorzystać na tym trendzie, kupując akcje Alphabet (GOOGL, GOOG) i Datadog (DDOG). Perspektywy analityków są ogólnie pozytywne: spośród 73 analityków medianowa docelowa cena akcji Alphabet wynosi 330 USD, co daje potencjał zysku około 19% w porównaniu do obecnych 278 USD. Wśród 46 analityków medianowa docelowa cena Datadog jest na poziomie 170 USD, co wskazuje na 10% wzrostu w stosunku do obecnych 155 USD. Poniżej znajduje się szczegółowy przegląd tych akcji skupionych na sztucznej inteligencji. 1. Alphabet Alphabet zajmuje największy na świecie rynek reklame technologiczną, angażując użytkowników i zbierając dane konsumenckie poprzez platformy takie jak Google Search i YouTube. Chociaż rynek wyszukiwarek przesuwa się w kierunku narzędzi SI, takich jak Perplexity i ChatGPT, Alphabet aktywnie wspiera ten ruch własnymi technologiami generatywnej SI. Google obsługuje również trzecią co do wielkości infrastrukturę chmury publicznej i platformowe usługi (CIPS), które w trzecim kwartale stanowiły 13% przychodów CIPS, co oznacza wzrost o jeden punkt procentowy od początku roku. Google jest uznawane za lidera w infrastrukturze SI i dużych modelach językowych, a rozpoznanie na rynku umożliwi mu dalsze pozyskiwanie udziału w rynku w obliczu rosnącego zapotrzebowania na SI. W trzecim kwartale Alphabet odnotował solidne wyniki finansowe, przekraczając prognozy. Przychody wzrosły o 16% do 102 miliardów dolarów — przyspieszenie wobec ubiegłorocznych 15% — a zysk na podstawie standardów GAAP wzrósł o 35% do 2, 87 USD na rozcieńczoną akcję.

Dyrektor finansowy Anat Ashkenazi podkreślił silne zapotrzebowanie na infrastrukturę SI, zwracając uwagę na zainteresowanie własnym chipami oraz modelami Gemini AI. Prognozy Wall Street zakładają roczny wzrost zysków na poziomie 15% w ciągu najbliższych trzech lat, co uzasadnia obecny wskaźnik cena/zysk na poziomie 27. Inwestorzy mogą rozważyć dodanie niewielkiego udziału w tym akcjonariacie SI. Kluczowe dane o Alphabet: - Obecna cena: 277, 35 USD - Kapitalizacja rynkowa: 3, 436 biliona USD - Zakres dzisiejszej sesji: 275, 20–283, 78 USD - Zakres 52-tygodniowy: 140, 53–291, 59 USD - Wolumen: 691 tys. (średnio 34 mln) - Marża brutto: 59, 18% - Dywidenda: 0, 00% 2. Datadog Datadog specjalizuje się w oprogramowaniu do obserwowalności, obejmującym około dwudziestu kilku produktów pomagających przedsiębiorstwom monitorować infrastrukturę IT i wydajność aplikacji. Jego silnik AI, Watchdog, automatyzuje wykrywanie anomalii, alerty o incydentach i analizę przyczyn, co przyspiesza rozwiązywanie problemów dla zespołów operacyjnych. Rewolucja SI ma napędzać wzrost Datadog. Firma Forrester Research uznała ją za lidera w zakresie SI dla operacji IT, sektora polegającego na automatyzacji w celu utrzymania oprogramowania i usług korporacyjnych. Gartner również wyróżnił Datadog jako lidera platform obserwowalności, zwracając uwagę na jego wsparcie dla generatywnych obciążeń SI. Wyniki za drugi kwartał przewyższyły oczekiwania, przychodząc do 827 milionów dolarów, co oznacza wzrost o 28%, oraz zysk netto (non-GAAP) wzrósł o 7% do 0, 46 USD na akcję. CEO Olivier Pomel podkreślił wzrost zapotrzebowania na agentów zasilanych SI, którzy automatyzują reakcje na incydenty, programowanie i triage bezpieczeństwa. Wall Street przewiduje, że skorygowane zyski Datadog będą rosły rocznie o 19% aż do 2028 roku, co przy obecnej wycenie na poziomie 84-krotności zysku może wydawać się wysokie. Jednak firma od ostatnich sześciu kwartałów wyprzedzała prognozy zysku średnio o 15% i planuje skoncentrować się na oszczędnościach kosztów i stopniowym ograniczaniu wydatków na R&D. Inwestorzy z horyzontem trzydo pięciu lat mogą rozważyć zakup niewielkiego udziału już teraz i zwiększenie pozycji o 15% lub więcej, jeśli cena akcji spadnie. Podsumowując, zarówno Alphabet, jak i Datadog stanowią atrakcyjne szanse inwestycyjne napędzane przez sztuczną inteligencję, w obliczu gwałtownego wzrostu popytu na rynku, popartego silną kondycją finansową i zaufaniem analityków.