Investimento de capital em inteligência artificial (IA) contribuiu com mais de um ponto percentual para o crescimento econômico dos EUA na primeira metade de 2025, ultrapassando os gastos do consumidor como principal motor de crescimento. O analista Julian Emanuel, da Evercore, descreve a IA como a tecnologia mais transformadora desde a internet, sinalizando um mercado em alta prolongada. Os analistas do Morgan Stanley prevêem que as vendas relacionadas à IA nos setores de nuvem e software irão disparar mais de 600%, ultrapassando US$ 1 trilhão anuais até 2028. Os investidores podem capitalizar essa tendência adquirindo ações da Alphabet (GOOGL, GOOG) e da Datadog (DDOG). As perspectivas dos analistas são amplamente positivas: entre 73 analistas, o preço-alvo médio da Alphabet é de US$ 330 por ação, indicando um potencial de valorização de 19% em relação ao preço atual de US$ 278. Entre 46 analistas, o preço-alvo médio da Datadog é de US$ 170 por ação, sugerindo uma valorização de 10% do preço atual de US$ 155. A seguir, um panorama detalhado dessas ações focadas em IA. 1. Alphabet A Alphabet domina o maior mercado de publicidade digital globalmente, envolvendo usuários e coletando dados de consumidores por meio de plataformas como Google Search e YouTube. Embora o mercado de busca esteja migrando para ferramentas de IA como Perplexity e ChatGPT, a Alphabet acompanha esse movimento com suas próprias tecnologias de IA generativa. A Google também opera a infraestrutura e plataformas de nuvem pública de terceiro maior porte, respondendo por 13% da receita de CIPS no terceiro trimestre, um ponto percentual a mais desde o início do ano. Reconhecida como líder em infraestrutura de IA e modelos de linguagem de grande porte, a Google está preparada para ampliar sua participação de mercado diante da crescente demanda por IA. No terceiro trimestre, a Alphabet reportou resultados financeiros sólidos, superando as estimativas, com receita de US$ 102 bilhões, um crescimento de 16% — uma aceleração em relação ao crescimento de 15% do ano passado — e lucros GAAP de US$ 2, 87 por ação diluída, um aumento de 35%.

A CFO Anat Ashkenazi destacou a forte demanda por infraestrutura de IA, com interesse em chips personalizados e nos modelos Gemini de IA. Wall Street projeta um crescimento anual de 15% nos lucros da Alphabet nos próximos três anos, justificando seu atual índice preço/lucro de 27. Os investidores podem considerar adicionar uma posição modesta nesta ação de IA. Dados principais da Alphabet: - Preço atual: US$ 277, 35 - Capitalização de mercado: US$ 3, 436 trilhões - Variação diária: US$ 275, 20 - US$ 283, 78 - Variação em 52 semanas: US$ 140, 53 - US$ 291, 59 - Volume de negociações: 691 mil (Média de 34 milhões) - Margem bruta: 59, 18% - Yield de dividendos: 0, 00% 2. Datadog A Datadog é especializada em software de observabilidade, oferecendo cerca de duas dezenas de produtos que auxiliam empresas a monitorar infraestrutura de TI e desempenho de aplicações. Seu motor de IA, Watchdog, automatiza a detecção de anomalias, alertas de incidentes e análise das causas raízes, possibilitando uma resolução de problemas mais rápida para as equipes de operações. Espera-se que a revolução da IA impulsione o crescimento da Datadog. A Forrester Research a reconheceu como líder em IA para operações de TI — um setor que depende da automação para manter softwares e serviços empresariais. A Gartner também confirmou a liderança da Datadog em plataformas de observabilidade, destacando seu suporte a cargas de trabalho de IA generativa. Os resultados do segundo trimestre da Datadog superaram as expectativas, com receita crescendo 28%, para US$ 827 milhões, e lucros não-GAAP aumentaram 7%, para US$ 0, 46 por ação. O CEO Olivier Pomel destacou o crescimento de agentes alimentados por IA que automatizam resposta a incidentes, codificação e triagem de segurança. Wall Street espera que os lucros ajustados da Datadog cresçam 19% ao ano até 2028, fazendo com que sua avaliação atual de 84 vezes o lucro pareça alta. No entanto, a empresa superou as estimativas de lucro em média 15% nos últimos seis trimestres, e planeja focar na redução de custos enquanto diminui gradualmente os gastos com P&D. Investidores com horizonte de três a cinco anos podem considerar adquirir uma pequena participação agora e aumentar sua posição em 15% ou mais caso o preço da ação caia. Resumindo, tanto a Alphabet quanto a Datadog apresentam oportunidades de investimento atraentes impulsionadas por IA, em meio a uma demanda de mercado em rápida expansão, apoiadas por forte desempenho financeiro e confiança dos analistas.