Капитальные инвестиции в искусственный интеллект (ИИ) внесли более одного процента в рост экономики США в первой половине 2025 года, превзойдя потребительские расходы как главный драйвер роста. Аналитик Evercore Джулиан Emanuel описывает ИИ как самую трансформирующую технологию со времен интернета, сигнализируя о продолжительном бычьем рынке. Аналитики Morgan Stanley прогнозируют, что продажи, связанные с ИИ, в сегментах облачных технологий и программного обеспечения вырастут более чем на 600%, превысив 1 триллион долларов ежегодно к 2028 году. Инвесторы могут воспользоваться этой тенденцией, покупая акции Alphabet (GOOGL, GOOG) и Datadog (DDOG). Обзор аналитиков в целом положительный: среди 73 аналитиков средняя целевая цена на акции Alphabet составляет 330 долларов за акцию, что предполагает потенциальную прибыль в 19% по сравнению с текущей ценой в 278 долларов. Среди 46 аналитиков средняя целевая цена на акции Datadog составляет 170 долларов за акцию, что подразумевает рост на 10% от текущих 155 долларов. Ниже представлен подробный обзор этих акций, ориентированных на ИИ. 1. Alphabet Компания Alphabet занимает крупнейший в мире рынок рекламных технологий, привлекая пользователей и собирая данные о потребителях через такие платформы, как Google Search и YouTube. Хотя рынок поиска в основном сдвинулся в сторону инструментов ИИ, таких как Perplexity и ChatGPT, Alphabet активно участвует в этом движении, развивая собственные генеративные ИИ-технологии. Google также управляет третьей по величине инфраструктурой и платформенными сервисами облачных технологий (CIPS), обеспечивая 13% доходов CIPS в третьем квартале, что на один процентный пункт больше по сравнению с началом года. Признанный лидером в области инфраструктуры ИИ и больших языковых моделей, Google находится в отличной позиции для расширения своей доли рынка на фоне растущего спроса на ИИ. В третьем квартале Alphabet опубликовала сильные финансовые показатели, превысившие ожидания, с ростом выручки на 16% до 102 миллиардов долларов — ускорением по сравнению с ростом в 15% за прошлый год, а чистая прибыль по GAAP увеличилась на 35% до 2, 87 долларов на разводненную акцию.

Финансовый директор Анат Ашкенази подчеркнула высокий спрос на инфраструктуру ИИ, особенно на заказные чипы и модели Gemini AI. Аналитики на Уолл-стрит прогнозируют ежегодный рост прибыли компании примерно на 15% в ближайшие три года, что оправдывает текущий коэффициент цена/прибыль в 27. Инвесторы могут рассмотреть возможность приобретения небольшой доли в этих акциях ИИ. Ключевые данные по Alphabet: - Текущая цена: 277, 35 долларов - Рыночная капитализация: 3, 436 триллиона долларов - Диапазон за день: 275, 20–283, 78 долларов - 52-недельный диапазон: 140, 53–291, 59 долларов - Объем торгов: 691 тысяча (средний: 34 миллиона) - Валовая маржа: 59, 18% - Доходность дивидендов: 0, 00% 2. Datadog Datadog специализируется на программном обеспечении для наблюдаемости, включающем около двух десятков продуктов, которые помогают предприятиям контролировать ИТ-инфраструктуру и производительность приложений. Его ИИ-двигатель, Watchdog, автоматизирует обнаружение аномалий, оповещения о инцидентах и анализ корневых причин, позволяя быстрее устранять проблемы в операциях. Ожидается, что революция в области ИИ будет стимулировать рост Datadog. Исследовательская компания Forrester признала его лидером в области ИИ для ИТ-операций — сектора, полагающегося на автоматизацию для поддержания программного обеспечения и сервисов предприятий. Gartner также отметил Datadog как лидера в платформах наблюдаемости, подчеркнув его поддержку генеративных ИИ-нагрузок. Результаты второго квартала Datadog превзошли ожидания: выручка выросла на 28% до 827 миллионов долларов, а скорректированная прибыль — на 7% и составила 0, 46 доллара на акцию. Генеральный директор Оливье Помель отметил рост числа ИИ-агентов, автоматизирующих реагирование на инциденты, кодирование и безопасность. Аналитики на Уолл-стрит ожидают, что скорректированная прибыль Datadog будет расти на 19% ежегодно до 2028 года, что делает текущую оценку в 84 раза превышающую прибыль весьма высокой. Однако компания показывает стабильное превышение ожиданий по прибыли в среднем на 15% за последние шесть кварталов и планирует сосредоточиться на сокращении затрат и постепенном снижении расходов на исследования и разработки. Инвесторы с горизонтом три-пять лет могут посчитать разумным сейчас купить небольшую долю и при снижении цены рассматривать возможность увеличения доли на 15% и более. Подводя итог, оба актива — Alphabet и Datadog — представляют привлекательные инвестиционные возможности на фоне стремительно растущего спроса на ИИ, подкрепленные сильными финансовыми результатами и доверием аналитиков.