Kapacitné investície do umelej inteligencia (UI) prispeli v prvom polroku 2025 k rastu americkej ekonomiky o viac ako jeden percentuálny bod, čím predstihli spotrebiteľské výdavky ako hlavný hnací motor rastu. Analytik Evercore Julian Emanuel opisuje UI ako najviac prevratnú technológiu od čias internetu, čo signalizuje dlhodobý býčí trh. Analytici Morgan Stanley odhadujú, že predaje súvisiace s UI v oblastiach cloudu a softvéru vzrastú viac ako o 600 %, pričom do roku 2028 presiahnu každý rok hodnotu 1 bilióna dolárov. Investori môžu na tomto trende profitovať nákupom akcií spoločností Alphabet (GOOGL, GOOG) a Datadog (DDOG). Výhľady analytikov sú všeobecne pozitívne: medzi 73 analytikmi je stredná cieľová cena akcií Alphabet 330 USD, čo predstavuje potenciálny zisk 19 % oproti aktuálnej cene 278 USD. Medzi 46 analytikmi je stredná cieľová cena akcií Datadog 170 USD, čo signalizuje nárast o 10 % oproti súčasnej cene 155 USD. Nižšie je podrobný prehľad týchto akcií zameraných na UI. 1. Alphabet Alphabet ovláda najväčší svetový trh s reklamným technologickým priemyslom tým, že zapája používateľov a zhromažďuje údaje od spotrebiteľov cez platformy ako Google Search a YouTube. Hoci sa trh s vyhľadávaním presúva smerom k nástrojom s umelou inteligenciou ako Perplexity a ChatGPT, Alphabet tento trend prijíma s vlastnými generatívnymi technológiami AI. Google tiež prevádzkuje tretiu najväčšiu verejnú cloudovú infraštruktúru a platformové služby (CIPS), ktoré v treťom štvrťroku tvorili 13 % jeho príjmov, čo je nárast o jeden percentuálny bod od začiatku roka. Google je uznávaný ako líder v oblasti infraštruktúry AI a veľkých jazykových modelov, takže je pripravený zvýšiť svoj podiel na trhu v čase rastúceho dopytu po AI. V treťom štvrťroku Alphabet oznámil silné finančné výsledky, ktoré prekonali odhady, pričom príjmy vzrástli o 16 % na 102 miliárd USD – zrýchlenie oproti minuloročnému rastu 15 % – a GAAP zisk vzrástol o 35 % na 2, 87 USD na zriedenú akciu.

CFO Anat Ashkenazi zdôraznila silnú dopyt po infraštruktúre AI, pričom vyzdvihla záujem o vlastné čipy a modely Gemini AI. Wall Street odhaduje, že Alphabet bude v nasledujúcich troch rokoch dosahovať ročný rast ziskov okolo 15 %, čo ospravedlňuje súčasné hodnotenie s pomerom cena/zisk 27. Investori môžu zvážiť pridanie mierneho podielu do tohto AI akciového titulu. Kľúčové údaje o Alphabet: - Aktuálna cena: 277, 35 USD - Trhová hodnota: 3, 436 bilióna USD - Denný rozsah: 275, 20 – 283, 78 USD - 52-týždňový rozsah: 140, 53 – 291, 59 USD - Objem: 691 tisíc (priemerný 34 miliónov) - Hrubá marža: 59, 18 % - Výnos z dividendy: 0, 00 % 2. Datadog Datadog sa špecializuje na softvér pre sledovanie a transparentnosť, ktorý obsahuje približne dve desiatky produktov pomáhajúcich podnikům monitorovať IT infraštruktúru a výkon aplikácií. Jeho AI engine, Watchdog, automatizuje detekciu anomálií, upozornenia na incidenty a analýzu príčín, čo umožňuje rýchlejšie riešenie problémov tímom prevádzky. Očakáva sa, že revolúcia UI bude poháňať rast Datadog. Spoločnosť Forrester Research zaradila Datadog medzi lídrov v oblasti AI pre IT prevádzku – sektora, ktorý sa spolieha na automatizáciu na udržiavanie podnikových softvérov a služieb. Gartner tiež uznal Datadog ako lídra v platformách pre sledovanie a transparentnosť, pričom vyzdvihol jeho podporu generatívnych AI pracovník. Výsledky za druhé štvrťroky prekonali očakávania, pričom príjmy vzrástli o 28 % na 827 miliónov USD a čisto nie GAAP zisk na akciu stúpol o 7 % na 0, 46 USD. CEO Olivier Pomel zvýraznil rast AI poháňaných agentov, ktoré automatizujú reakciu na incidenty, programovanie a bezpečnostnú triáž. Wall Street očakáva, že zdanlivé zisky Datadog budú rásť priemerným tempom 19 % ročne do roku 2028, čo naznačuje, že súčasná cena na úrovni 84-násobku zisku je vysoká. Napriek tomu spoločnosť priemerne prekonala odhady ziskov o 15 % posledných šesť kvartálov a má v pláne sústreďovať sa na úspory nákladov a postupne znižovať výdavky na výskum a vývoj. Investori s horizontom troch až piatich rokov môžu zvážiť kúpu menšieho podielu teraz a zvážiť zvýšenie svojho postavenia o 15 % alebo viac, ak cena akcie klesne. V súhrne predstavujú Alphabet aj Datadog presvedčivé investičné príležitosti poháňané UI vďaka rýchlo rastúcemu dopytu na trhu, silným finančným výsledkom a dôvere analytikov.