Yapay Zeka (YZ) alanındaki sermaye yatırımları, 2025 ilk yarısında ABD ekonomik büyümesine yüzde birin üzerinde katkıda bulunarak tüketici harcamalarını geride bıraktı ve ana büyüme sürücüsü haline geldi. Evercore analisti Julian Emanuel, YZ’yi internetten sonra en dönüştürücü teknoloji olarak tanımlayarak uzun vadeli bir boğa piyasası sinyali verdi. Morgan Stanley analistleri, bulut ve yazılım sektörlerindeki YZ ile ilgili satışların 2028 yılına kadar yıllık 1 trilyon doları aşarak %600’ün üzerinde artacağını öngörüyor. Yatırımcılar, Alphabet (GOOGL, GOOG) ve Datadog (DDOG) hisselerini satın alarak bu trendden kar edebilirler. Analist beklentileri genel olarak olumlu: 73 analist arasında, Alphabet’in ortalama hedef fiyatı hisse başına 330 dolar seviyesinde olup, mevcut 278 dolarlık fiyatından %19 kazanç potansiyeli gösteriyor. 46 analist arasında, Datadog’un ortalama hedef fiyatı hisse başına 170 dolar olup, mevcut 155 dolardan %10’luk bir yükseliş anlamına geliyor. Aşağıda, bu YZ odaklı hisse senetlerine ilişkin detaylı bir genel bakış sunulmaktadır. 1. Alphabet Alphabet, Google Arama ve YouTube gibi platformlar aracılığıyla kullanıcıları çekip tüketici verisi toplayarak küresel en büyük aracı teknolojiler pazarına hakimdir. Arama piyasası Perplexity ve ChatGPT gibi YZ araçlarına doğru kayarken, Alphabet bu hareketi kendi üretici YZ teknolojileriyle benimsemektedir. Google, aynı zamanda üçüncü en büyük kamu bulut altyapısı ve platform hizmetlerini (CIPS) işletmekte olup, Ç3’de CIPS gelirlerinin %13’ünü oluşturmaktadır ve bu oran yıl başından bu yana bir puan artmıştır. YZ altyapısı ve büyük dil modellerinde lider olarak tanınan Google'ın, artan YZ talebiyle birlikte pazar payını genişletmesi bekleniyor. Ç3’te Alphabet, tahminleri aşan güçlü mali tablolar açıkladı; gelirleri %16 artışla 102 milyar dolara yükselerek geçen yılın %15’lik büyümesinden hızlanırken, GAAP karı %35 artışla hisse başına 2. 87 dolara çıktı. CFO Anat Ashkenazi, özelleştirilmiş çipler ve Gemini YZ modellerine olan güçlü talebi vurgulayarak, YZ altyapısına olan talebin yüksek olduğunu belirtti.

Wall Street, Alphabet’ın önümüzdeki üç yılda yıllık %15 kâr artışı göstereceğini öngörüyor, bu da mevcut fiyat-kazanç oranı olan 27’yi haklı çıkarıyor. Yatırımcılar, bu YZ hissesine küçük bir pozisyon eklemeyi düşünebilir. Alphabet İçin Temel Veriler: - Güncel Fiyat: 277, 35$ - Piyasa Değeri: 3. 436 trilyon$ - Günlük Aralık: 275, 20$ - 283, 78$ - 52 Haftalık Aralık: 140, 53$ - 291, 59$ - Hacim: 691 bin (Ortalama 34M) - Brüt Kar Marjı: %59, 18 - Temettü Verimi: %0, 00 2. Datadog Datadog, kurumsal BT altyapısı ve uygulama performansını izlemeye yardımcı yaklaşık yirmi kadar ürünü kapsayan gözlemlenebilirlik yazılımında uzmanlaşmıştır. Yapay Zeka motoru Watchdog, anomalileri otomatik tespit etme, olay uyarıları ve kök neden analizleri yaparak, operasyon ekiplerinin sorunları daha hızlı çözmesine olanak tanır. YZ devrimi, Datadog’un büyümesini tetiklemesi bekleniyor. Forrester Research, şirketi BT operasyonları için YZ lideri olarak tanırken, bu sektör otomasyon kullanarak kurumsal yazılım ve hizmetlerin sürdürülebilirliğini sağlıyor. Gartner de Datadog’u gözlemlenebilirlik platformlarında lider olarak kabul etmiş ve üretici YZ iş yüklerini desteklediğine dikkat çekmiştir. Datadog’un 2. çeyrek sonuçları beklentileri aşarken, gelirleri %28 artışla 827 milyon dolar, düzeltilmiş zararları ise %7 artışla hisse başına 0, 46 dolar oldu. CEO Olivier Pomel, olay yanıtlarını, kodlamayı ve güvenlik üçleme süreçlerini otomatikleştiren YZ destekli çalışanların büyüdüğüne değindi. Wall Street, Datadog’un 2028’e kadar yıllık %19 kazanç büyümesi bekliyor, bu da şu anki fiyat/kazanç oranını 84’e çıkartıyor; piyasa değeri yüksek görünse de, şirket son altı çeyrektir kazanç tahminlerini ortalama %15 aşmış durumda. Ayrıca, maliyetleri kontrol altına almak ve Ar-Ge’yi kademeli olarak azaltmak için planlar yapıyor. Üç ila beş yıllık zaman dilimi olan yatırımcılar, şimdi küçük bir hisse almak ve fiyat düşerse pozisyonlarını %15 veya daha fazla artırmak akıllıca olabilir. Özetle, Alphabet ve Datadog, hızla büyüyen pazar talebiyle desteklenen güçlü finansal performans ve analist güveniyle çekici YZ odaklı yatırım fırsatları sunmaktadır.