DeepSeek paziņojums par mākslīgā intelekta modeli, kas izstrādāts ar tikai 5, 6 miljonu dolāru budžetu, sākotnēji pārsteidza investorus, izraisot strauju tirgus kritumu. Tomēr šī pārdošana bija īslaicīga, daudziem skartajiem akcijām ātri atjaunojoties, pateicoties vairākiem svarīgiem atrunām attiecībā uz šo skaitli. Pirmkārt, 5, 6 miljoni dolāru aptver tikai apmācību izmaksas un neietver izdevumus, kas saistīti ar aparatūru vai iepriekšējo apmācību. Otrkārt, ņemot vērā, ka DeepSeek darbojas Ķīnā, ir būtiskas cenzūras problēmas. Visbeidzot, pastāv neskaidrības par datiem, ko modelis iegūst, kas liecina, ka tas varētu saskarties ar grūtībām gūt nozīmīgu panākumu komerciālām lietojumprogrammām ASV. Kopā ņemti, šie faktori norāda, ka ASV mākslīgā intelekta nozare joprojām ir spēcīga, un tirgus reakcija bija lielā mērā pārvērtēta. Tomēr joprojām ir dažas kompānijas, ko skāris kritums, kas piedāvā labas iegādes iespējas. **Nvidia** Nvidia (NVDA -5, 04%) var šķist mulsinoša. Ja AI modeļi kļūst efektīvāki apmācībā, kāpēc tie joprojām paļaujas uz Nvidia GPU?Atbilde ir vienkārša: šiem modeļiem joprojām ir nepieciešama ievērojama aprēķinu jauda, un DeepSeek savam apmācības procesam izmantoja Nvidia H800 GPU (essenciāla H100 GPU vienkāršota versija, kas izstrādāta saskaņā ar ASV eksporta regulām). Lai arī DeepSeek sasniegumi efektivitātē ir ievērojami, tie nemazina pamatvajadzību pēc būtiskiem aprēķinu resursiem šo modeļu izstrādē un darbībā. Turklāt DeepSeek mērķis bija izveidot AI modeli, kas spētu sacensties ar sistēmu, piemēram, ChatGPT, sniegumu, vienlaikus prioritizējot efektivitāti.

Savukārt daudzām ASV AI kompānijām pašlaik ir fokus uz AI spēju robežu paplašināšanu, kas būtiski labvēlīgi ietekmē Nvidia. Tādējādi Nvidia gandrīz 20% akciju kritums bija nepamatots, un tā jau ir atguvusi daļu zaudējumu no pārdošanas. Mēs varam gaidīt vairāk ieskatu no nozares veselības attiecībā uz Nvidia finanšu gada 2025. gada ceturtā ceturkšņa peļņas ziņojumu 26. februārī. Es prognozēju, ka, neskatoties uz DeepSeek progresu, GPU izdevumi paliks spēcīgi, padarot Nvidia par pievilcīgu iegādi šajā brīdī. **Tayvan Semiconductor** Līdzīgi kā Nvidia, Tayvan Semiconductor Manufacturing (TSM -4, 14%) ieņem svarīgu lomu mikroshēmu piegādē, kas nepieciešamas AI modeļu darbībai un apmācībai. To mikroshēmas nodrošina augstas veiktspējas datortehniku no Nvidia un AMD, kā arī Apple ražotas viedtālruņi un gandrīz katrs ražotais transports. Pieaugošā pieprasījuma pēc mikroshēmām, lai atbalstītu dažādus AI darba slodzes, norāda uz ievērojamu ilgtermiņa labumu Tayvan Semiconductor. Vadība ir paredzējusi ievērojamu 20% gada izaugsmes tempu (CAGR) ieņēmumiem nākamajos piecos gados, un šo prognozi nesabojās nesenie notikumi. Neskatoties uz optimistiskajām izaugsmes cerībām, Tayvan Semiconductor akcijas joprojām ir saprātīgi novērtētas. Ar uz priekšu vērstu P/E koeficientu 22, 5, tās tiek tirgotas līdzīgi kā S&P 500 indekss, kas liecina, ka TSMC tiek paredzēts sniegt tirgus vidējo izaugsmi nākotnē, pat ja vadība skaidri norādījusi uz cerībām par ievērojamiem izaugsmes skaitļiem.