Alibaba potrebbe aumentare la spesa per l'intelligenza artificiale (IA) oltre le attuali previsioni se la domanda rimarrà forte, ha dichiarato il CEO Eddie Wu dopo aver riportato una crescita accelerata nelle vendite della principale divisione cloud dell’azienda. Le azioni di Alibaba quotate a New York sono salite di circa il 4, 3% nelle contrattazioni premarket, mentre gli investitori hanno ignorato un forte calo della redditività. Per il secondo trimestre fiscale che si conclude il 30 settembre, Alibaba ha registrato un ricavo di 247, 8 miliardi di yuan (34, 8 miliardi di dollari), in aumento del 5% rispetto ai 242, 65 miliardi di yuan dell’anno precedente, superando le stime di LSEG. Gli investitori si sono concentrati in particolare sulla divisione di cloud computing di Alibaba, che include ricavi legati all’IA. I ricavi dal cloud sono cresciuti del 34% rispetto all’anno precedente, raggiungendo i 39, 8 miliardi di yuan, superando le aspettative di 37, 9 miliardi di yuan e accelerando rispetto alla crescita del 26% del trimestre precedente. Wu ha attribuito la crescita della unità cloud agli investimenti in IA, evidenziando un aumento a tre cifre nel ricavo legato ai prodotti IA per il nono trimestre consecutivo. Wu ha sottolineato una domanda robusta e in rapido aumento per i prodotti IA di Alibaba, notando che l’azienda fa fatica a seguire la domanda dei clienti e a dispiegare nuovi server in tempi rapidi. Alibaba prevede di aumentare gli investimenti su modelli e infrastrutture IA oltre i 380 miliardi di yuan (53 miliardi di dollari) annunciati a febbraio come investimento triennale iniziale. Negli ultimi quattro trimestri, Alibaba ha speso circa 120 miliardi di yuan in spese in conto capitale per infrastrutture AI e cloud. Wu ha suggerito che l’obiettivo iniziale di 380 miliardi di yuan “potrebbe essere stato troppo limitato” e non ha escluso ulteriori aumenti se la domanda continuerà a essere forte. L’azienda è uno dei principali attori nel settore IA in Cina; la sua app alimentata dall’IA Qwen ha raggiunto oltre 10 milioni di download nel primo settimana dopo il lancio, competendo con ChatGPT di OpenAI.

Nella divisione cloud, gli utili prima di interessi, imposte e ammortamenti (EBITA) sono aumentati del 35%, arrivando a 3, 6 miliardi di yuan. Wu ha minimizzato le paure di una bolla nell’IA, prevedendo una domanda sostenuta nei prossimi tre anni senza raggiungere i limiti della capacità. Si aspetta che le catene di approvvigionamento che sostengono i data center e i semiconduttori—tra cui chip di memoria e GPU—rimarranno strette, con la domanda che supererà l’offerta. Ha osservato che le GPU progettate da Nvidia per le workloads IA operano al massimo della capacità, comprese quelle di modelli di tre o cinque anni fa, affrontando così le preoccupazioni riguardo ai tempi di deprezzamento delle GPU. Nonostante la forte performance del cloud, la redditività complessiva di Alibaba ha subito un colpo a causa dei pesanti investimenti nel mercato competitivo dell’e-commerce istantaneo, che offre consegne super-veloci su alcuni articoli selezionati. L’EBITA rettificata è diminuita del 78% rispetto all’anno precedente, a 9, 1 miliardi di yuan, in parte a causa di questi investimenti nel commercio rapido. Tuttavia, gli investitori ignorano questo calo grazie alla forte crescita delle operazioni di cloud e dell’e-commerce principale in Cina, che includono Taobao, Tmall e il commercio rapido. I ricavi dell’e-commerce in Cina sono cresciuti del 16% rispetto all’anno precedente, raggiungendo i 132, 6 miliardi di yuan, accelerando rispetto al trimestre precedente, mentre i ricavi dal commercio rapido sono aumentati del 60% contro il 12% precedente. Wu ha evidenziato miglioramenti nelle economicità delle unità di commercio rapido e una rapida crescita degli utenti attivi mensili su Taobao. Jiang Fan, responsabile del gruppo di business dell’e-commerce di Alibaba, ha definito il commercio rapido un “pilastro strategico” e ha affermato che l’azienda mira a raggiungere un valore lordo di merci (GMV) di 1 trilione di yuan all’interno di tre anni.