Alibaba может увеличить свои расходы на искусственный интеллект (ИИ) сверх текущих прогнозов, если спрос останется высоким, заявил генеральный директор Эдди Ву после публикации данных о ускоренной продаже в ключевом облачном подразделении компании. Акции Alibaba, торгующиеся на Нью-Йоркской бирже, выросли примерно на 4, 3% в предрыночных торгах, поскольку инвесторы проигнорировали резкое снижение прибыльности. По итогам второго финансового квартала, завершившегося 30 сентября, Alibaba объявила о выручке в 247, 8 миллиарда юаней (34, 8 миллиарда долларов), что на 5% больше по сравнению с 242, 65 миллиардами юаней за аналогичный период прошлого года, превысив оценки Лондонской фондовой биржи (LSEG). Особое внимание инвесторов было сосредоточено на облачном подразделении Alibaba, включающем доходы, связанные с ИИ. Выручка облака выросла на 34% в годовом выражении до 39, 8 миллиарда юаней, превысив прогноз в 37, 9 миллиарда юаней и ускорившись по сравнению с ростом в 26% в предыдущем квартале. Ву отметил, что инвестиции в ИИ стали драйвером роста облачного сегмента, подчеркнув девятую подряд квартальную тройную цифру роста выручки по продуктам, связанным с ИИ. Ву подчеркнул сильный и ускоряющийся спрос на продукты Alibaba с использованием ИИ, отметив, что компания испытывает трудности с быстрым обслуживанием клиентского спроса и развёртыванием новых серверов. Alibaba планирует увеличить расходы на модели ИИ и инфраструктуру сверх изначальных 380 миллиардов юаней (53 миллиарда долларов), объявленных в феврале на трёхлетний инвестиционный цикл. За последние четыре квартала Alibaba потратила около 120 миллиардов юаней на капитальные расходы на ИИ и облачную инфраструктуру. Ву предположил, что первоначальная цель в 380 миллиардов юаней «может оказаться слишком малой» и не исключил дальнейших повышений при сохранении сильного спроса. Компания является одним из ведущих игроков в области ИИ в Китае; её приложение Qwen, основанное на искусственном интеллекте, за первую неделю после запуска было загружено более 10 миллионов раз, конкурируя с ChatGPT от OpenAI.

В облачном сегменте прибыль до учета процентов, налогов и амортизации (EBITA) выросла на 35% до 3, 6 миллиарда юаней. Ву минимизировал опасения по поводу пузыря в области ИИ, предсказывая устойчивый спрос на ИИ в течение следующих трёх лет без достижения пределов возможностей. Он ожидает, что цепочки поставок, поддерживающие дата-центры и полупроводники — включая чипы памяти и графические процессоры (GPU) — останутся напряженными, а спрос превысит предложение. Ву отметил, что GPU, разработанные компанией Nvidia для работы с ИИ, работают в полном объёме, включая модели возрастом три-пять лет, что снимает опасения по поводу сроков устаревания GPU. Несмотря на позитивные результаты в области облака, общая прибыльность Alibaba снизилась из-за крупных инвестиций в конкурентный рынок быстрой доставки товаров, предоставляющий суперскоростную доставку по выбранным позициям. Скорректированная EBITA снизилась на 78% в годовом выражении до 9, 1 миллиарда юаней, о чем частично свидетельствуют эти инвестиции в быструю коммерцию. Однако инвесторы не обращают на это внимания благодаря сильному росту облачного сегмента и основной деятельности в Китае, включающей Taobao, Tmall и сервисы быстрой доставки. Выручка электронной коммерции в Китае выросла на 16% по сравнению с прошлым годом до 132, 6 миллиарда юаней, что значительно опередило предыдущий квартал, а выручка по быстрой доставке увеличилась на 60% против предыдущих 12%. Ву отметил улучшение показателей юнит-экономики в секторе быстрой доставки и стремительный рост числа активных пользователей Taobao. Г-н Цзянь Фан, руководитель группы по электронной коммерции Alibaba, назвал быструю доставку «стратегической опорой» компании и заявил, что в течение трёх лет планируется достичь валового товарооборота (GMV) в 1 триллион юаней по всей платформе.