Qraft Technologies' AI-drevne momentumfond overgik S&P 500 med mere end 10% sidste år. I år reducerer fonden imidlertid betydeligt sin teknologiportefølje. På trods af denne ændring fortsætter AI-algoritmen med at beholde aktier i NVDA, META og TSLA. At opnå et afkast, der overstiger S&P 500's gevinst på 23% i 2024, har været en udfordring, men en AI-støttet ETF har præcist formået det. Qraft Technologies' AI-forstærkede US Large Cap Momentum ETF (AMOM) sluttede året med en stigning på 38%, hovedsageligt på grund af betydelige investeringer i succesfulde vækstaktier som Nvidia (NVDA), Tesla (TSLA) og Palantir (PLTR). Dog har den nuværende markedsvolatilitet tvunget fonden—som bruger maskinlæringsmodeller til at følge prisudviklinger—til at gennemgå en betydelig rebalancering i marts, hvilket drastisk har sænket dens tech-eksponering. Væk fra teknologi AMOM anvender en maskinlæringsteknik kaldet clustering til at kategorisere data i lignende grupper. Algoritmen analyserer prisens momentum for store amerikanske aktier og rebalancerer på månedlig basis, ifølge Qraft's ETF-chef, Justin Tam, i et interview med Business Insider. "I enkle termer involverer det at se på tidligere momentum for at identificere de bedste indikatorer for den kommende måned, " forklarede Tam. Indtil videre i 2025 har en tech-tung koncentration været skadelig for porteføljen, hvilket har resulteret i et fald på 16% år-til-dato. "Fra marts har udsigterne for teknologi blevet ret negative, " bemærkede Tam. AI-modellen har sænket sin eksponering til tech-sektoren fra over 40% sidste år til kun 26% i øjeblikket. I stedet for at opretholde et teknologitungt fokus har algoritmen diversificeret ind i finansielle tjenester og kommunikation, inkorporerende virksomheder som Wells Fargo (WFC) og Morgan Stanley (MS). Relaterede historier Behold grebet om de Magnificente Syv Ikke desto mindre har AI-fonden ikke fuldstændig afsat eller reduceret alle sine Big Tech-beholdninger i marts. Faktisk er tre af dens fire største positioner i Magnificente Syv aktier: Nvidia (9, 41%), Meta Platforms (6, 95%) og Tesla (5, 19%). På trods af at Nvidia overgik Wall Streets forventninger med sin indtjeningsrapport i februar, har aktien kæmpet amid makroøkonomiske udsving og fremskridt inden for AI-teknologi.

Alligevel tror Tam på aktiens potentiale. "Vi ser mange grunde til optimisme angående Nvidias langsigtede vækst og det samlede AI-marked, da indtægterne fra datacentre forbliver stabile, hvilket indikerer, at mega-cap virksomheder stadig investerer kraftigt i AI-udvikling, " sagde Tam. Hvad angår Tesla, er aktien faldet med 48% siden sit højdepunkt i midten af december, hvilket har skabt bekymring blandt investorer. Ikke desto mindre fortsætter fonden med at holde en 6% ejerandel i elbilsproducenten. "Algoritmen har valgt nogle aktier, der i starten virkede forvirrende, men de har vist sig at være ret lukrative, " kommenterede Tam. AI'en er ikke den eneste, der satser på Tesla—Wall Street har også sine tilhængere. Morgan Stanley har en positiv vurdering af aktien og har navngivet den som et topvalg blandt amerikanske bilproducenter. Banken er ikke alt for bekymret over Teslas faldende salg. "Teslas reducerede billeverancer afspejler en virksomhed, der overgår fra et rent automobilfokus til en varieret strategi, der involverer AI og robotteknologi, " bemærkede Adam Jones, en aktieanalytiker hos Morgan Stanley, i en nylig rapport.