Apollo, významná investiční firma spravující více než 730 miliard dolarů v aktivech, spouští nový tokenizovaný fond soukromého úvěru ve spolupráci se Securitize, specialistou na bezpečnostní tokeny. Investoři mohou k tomuto fondu přistupovat prostřednictvím feeder fondu Apollo Diversified Credit Securitize Fund (ACRED). Tento krok představuje Apollo první veřejnou nabídku na blockchainu pro akreditované investory a zároveň znamená první integraci Securitize s blockchainem Solana a Ink, což je síť druhé vrstvy vyvinutá burzou kryptoměn Kraken. Tokenizovaný fond bude také podporován Ethereum, Aptos, Avalanche a Polygon. Apollo Diversified Credit Fund, který spravuje více než 1, 2 miliardy dolarů v aktivech, se zabývá přímým úvěrováním korporací, financováním podporovaným aktivy a investováním do vykonávajícího, destabilizovaného a strukturovaného úvěru. Podle firmy fond dosáhl impozantního výnosu 11, 7 % v roce 2024, což výrazně překonalo přibližně 4, 5% výnos u amerických státních dluhopisů. Christine Moy, partnerka v Apollo, která se zaměřuje na digitální aktiva, data a strategii AI, vysvětlila, že tento fond byl vybrán pro svou schopnost denních předplatitelů a strukturu denní čisté hodnoty aktiv (NAV), což jej činí ideálním pro efektivní trhy založené na blockchainu. „Pro investory, kteří chtějí vybudovat diverzifikované portfolio na blockchainu, tento fond slouží jako výnosnější alternativa k stablecoinům, tokenizovaným státním dluhopisům a fondům peněžního trhu, “ uvedla Moy v rozhovoru. „Dále nabízí diverzifikaci ve srovnání s volatilnějšími krypto-nativními produktmi s výnosem, čímž doplňuje soubor aktiv nezbytných pro dobře vyvážené on-chain portfolio. “ Mezi tradičními finančními firmami existuje vzrůstající trend tokenizace tzv.

reálných aktiv (RWAs), přičemž blockchainové americké státní dluhopisy se stávají největším a nejlikvidnějším trhem. Podle Securitize v roce 2023 dosáhly globální soukromé úvěrové aktiva pod správou přibližně 2, 1 trillionu dolarů, což je čtyřnásobný nárůst ve srovnání s před deseti lety. I když jsou tokeny soukromého úvěru stále relativně vzácné, podle generálního ředitele Securitize Carlose Dominga představují slibnou novou cestu pro on-chain aktiva. „Soukromý úvěr v poslední době zaznamenal významný růst, a my jsme mezi průkopníky v tokenizaci, protože jsme úspěšně spustili token fondu soukromého úvěru nejvyšší třídy s Hamilton Lane, “ řekl Domingo v rozhovoru a poznamenal, že výnosnější soukromý úvěr doplňuje státní dluhopisy, zejména když se očekává pokles úrokových sazeb. Securitize je partnerem tokenizace společnosti BlackRock a funguje jako digitální přenosový agent pro token fondů peněžního trhu této správcovské společnosti. Pro Apollo Securitize využívá své partnerství s Wormhole, vývojovou platformu podporující vzájemnou propojenost mezi různými blockchainovými sítěmi, aby od počátku poskytovala multichain přístup. Apollo se zapojilo do různých testů týkajících se tokenizovaných aktiv, včetně konceptuálního důkazu provedeného minulý rok s JPMorgan v rámci projektu Guardian, spolupracující iniciativy vedené Monetárním úřadem Singapuru (MAS). Moy, zkušená strategička Web3 s předchozími zkušenostmi na blockchainu JPMorgan a významných projektech, jako je Intraday Repo, se těší na prozkoumávání iniciativ decentralizovaných financí (DeFi). „Tokenizace produktů Apollo je pouze výchozím bodem, “ poznamenala Moy. „Jsme nadšeni, že můžeme spolupracovat s předními týmy v ekosystému digitálních aktiv, abychom vytvořili moderní řízení pokladny, automaticky přebalancované investiční portfolia ve velkém měřítku, řízení zajištění řízené chytrými kontrakty a nakonec možnou sekundární likviditu pro alternativní aktiva. “