Apollo, et fremtrædende investeringsfirma, der forvalter over 730 milliarder dollar i aktiver, lancerer et nyt tokeniseret privat kreditfond i samarbejde med Securitize, en specialist i sikkerhedstokens. Investorer kan få adgang til denne fond gennem Apollo Diversified Credit Securitize Fund (ACRED) feeder-fonden. Det markerer Apollos første offentlige on-chain tilbud til akkrediterede investorer og repræsenterer Securitize's første integration med Solana blockchain og Ink, et lag-2 netværk udviklet af Kraken kryptobørsen. Den tokeniserede fond vil også blive understøttet af Ethereum, Aptos, Avalanche og Polygon. Apollo Diversified Credit Fund, som forvalter mere end 1, 2 milliarder dollar i aktiver, beskæftiger sig med direkte virksomhedslån, aktiverede finansiering og investering i udfordret, struktureret kredit. Ifølge firmaet opnåede fonden et imponerende afkast på 11, 7 % i 2024, hvilket klart overgår de cirka 4, 5 % afkast på amerikanske statsobligationer. Christine Moy, partner i Apollo med fokus på digitale aktiver, data og AI-strategi, forklarede, at denne fond blev valgt på grund af dens daglige abonnementsmulighed og den daglige nettoaktiver værdi (NAV) struktur, hvilket gør den ideel til effektive blockchain-baserede markeder. "For investorer, der ønsker at opbygge en diversificeret on-chain portefølje, fungerer denne fond som et højere afkast-alternativ til stablecoins, tokeniserede statsobligationer og penge-markedsfonde, " sagde Moy i et interview. "Derudover tilbyder den diversificering i forhold til mere volatile, krypto-native afkastprodukter, hvilket runder porteføljen af aktiver, der er nødvendige for en velafbalanceret on-chain portefølje. " Der er en voksende tendens blandt traditionelle finansvirksomheder til at tokenisere såkaldte real-world assets (RWAs), hvor blockchain-baserede amerikanske statsobligationer fremstår som det største og mest likvide marked.

I 2023 nåede de globale private kreditaktiver under forvaltning omtrent 2, 1 trillioner dollar, en firedobling fra for et årti siden, ifølge Securitize. Mens private kredit tokens stadig er relativt sjældne, repræsenterer de en lovende ny vej for on-chain aktiver, ifølge Securitize's administrerende direktør, Carlos Domingo. "Private kredit har set en betydelig vækst på det seneste, og vi er blandt pionererne inden for tokenisering, idet vi har lanceret en top-tier privat kredit fonds token med Hamilton Lane, " sagde Domingo i et interview og bemærkede, at højere-yieldende private kredit komplementerer statsobligationer, især da renten forventes at falde. Securitize er tokeniseringspartner for BlackRock og fungerer som den digitale overførselsagent for aktivforvalterens BUIDL penge-markedsfond token. For Apollo udnytter Securitize sit partnerskab med Wormhole, en udviklerplatform, der fremmer interconnectivity blandt forskellige blockchain-netværk, til at tilbyde en multichain tilgang fra starten. Apollo har engageret sig i forskellige tests relateret til tokeniserede aktiver, herunder et proof of concept gennemført sidste år med JPMorgan under Project Guardian, en samarbejdende initiativ ledet af Den Monetære Myndighed i Singapore (MAS). Moy, en erfaren Web3-strateg med tidligere erfaring fra JPMorgans blockchain og bemærkelsesværdige projekter som Intraday Repo, ser frem til at udforske initiativer inden for decentraliseret finans (DeFi). "Tokenisering af Apollos produkter er blot udgangspunktet, " bemærkede Moy. "Vi er ivrige efter at samarbejde med førende teams inden for det digitale aktivøkosystem for at skabe moderne treasury management, automatiseret rebalancering af investeringsporteføljer i stor skala, smart contract-drevet collateral management, og i sidste ende, mulig sekundær likviditet for alternative aktiver. "