Apollo, istaknuta investicijska tvrtka koja upravlja s više od 730 milijardi dolara imovine, pokreće novi tokenizirani fond privatnog kreditiranja u suradnji sa Securitize, specijalistom za sigurnosne tokene. Investitori mogu pristupiti ovom fondu putem Apollo Diversified Credit Securitize Fund (ACRED) feeder fonda. To je prvo javno on-chain izdanje Apolla za ovlaštene investitore i predstavlja Securitizeovu inicijalnu integraciju s Solana blockchainom i Ink, layer-2 mrežom koju je razvio kripto mjenjačnica Kraken. Tokenizirani fond također će biti podržan od strane Ethereuma, Aptosa, Avalanchea i Polygona. Apollo Diversified Credit Fund, koji nadzire više od 1, 2 milijarde dolara imovine, bavi se izravnim korporativnim kreditiranjem, financiranjem temeljenim na imovini i ulaganjem u uspješne, dislocirane i strukturirane kredite. Prema riječima tvrtke, fond je postigao impresivan povrat od 11, 7% u 2024. godini, značajno nadmašivši približno 4, 5% povrat na američke državne obveznice. Christine Moy, partner u Apollu koja se fokusira na digitalnu imovinu, podatke i AI strategiju, objasnila je da je ovaj fond odabran zbog svoje dnevne mogućnosti pretplate i dnevne strukture neto vrijednosti imovine (NAV), što ga čini idealnim za učinkovita tržišta temeljena na blockchainu. „Za investitore koji žele izgraditi raznolik on-chain portfelj, ovaj fond predstavlja alternativu s višim prinosima u odnosu na stabilne coine, tokenizirane državne obveznice i novčane tržišne fondove, ” izjavila je Moy u intervjuu.

„Osim toga, nudi diversifikaciju u usporedbi s volatilnijim kripto-native proizvodima s prinosom, čime se dopunjava spektar sredstava potrebnih za dobro uravnotežen on-chain portfelj. ” Raste trend među tradicionalnim financijskim tvrtkama da tokeniziraju takozvane stvarne svjetske imovine (RWAs), pri čemu pojavljuju na blockchainu temelji američki državni dugovi kao najveće i najlikvidnije tržište. Prema podacima Securitizea, globalna privatna kreditna imovina pod upravljanjem dosegla je otprilike 2, 1 trilijun dolara, što je četverostruki porast u odnosu na prije deset godina. Iako su tokeni privatnog kreditiranja još uvijek relativno rijetki, predstavljaju obećavajuću novu mogućnost za on-chain imovinu, tvrdi izvršni direktor Securitizea, Carlos Domingo. „Privatni kredit je nedavno doživio značajan rast, a mi smo među pionirima u tokenizaciji, uspješno lansirajući token privatnog kreditnog fonda najviše klase s Hamilton Laneom, ” rekao je Domingo u intervjuu, naglašavajući da višepovratni privatni krediti nadopunjuju državne obveznice, posebno kada se očekuje da će kamatne stope opasti. Securitize je partnerska tvrtka za tokenizaciju BlackRocka i djeluje kao digitalni transfer agent za token novčanog tržišnog fonda imatelja imovine. Za Apollu, Securitize koristi svoje partnerstvo s Wormholeom, platformom za razvoj koja promiče međusobnu povezanost među različitim blockchain mrežama, kako bi odmah ponudila multichain pristup. Apollo je sudjelovao u raznim testovima vezanim uz tokeniziranu imovinu, uključujući dokaz koncepta proveden prošle godine s JPMorganom u okviru Projekta Guardian, zajedničke inicijative koju vodi Monetarna vlast Singapura (MAS). Moy, iskusna Web3 strateginja s prethodnim iskustvom na blockchainu JPMorgana i značajnim projektima poput Intraday Repo, radujem se istraživanju inicijativa decentraliziranih financija (DeFi). „Tokenizacija Apollovih proizvoda samo je početna točka, ” primijetila je Moy. „Želimo surađivati s vodećim timovima unutar ekosustava digitalne imovine kako bismo stvorili modernu upravu državnim blagajnama, automatski rebalansiranje investicijskih portfelja na velikoj skali, upravljanje kolateralom temeljenim na pametnim ugovorima i, na kraju, moguće sekundarne likvidnosti za alternativne imovine. ”