Apollo, nozīmīga investīciju firma, kas pārvalda vairāk nekā 730 miljardus dolāru aktīvu, uzsāk jaunu tokenizētu privātā kredīta fondu sadarbībā ar Securitize, speciālistiem drošības tokenos. Investori var piekļūt šim fondam caur Apollo Diversified Credit Securitize Fund (ACRED) barošanas fondu. Tas ir Apollo pirmais publiskais piedāvājums uz ķēdes akreditētiem investoriem un pārstāv Securitize pirmo integrāciju ar Solana blokķēdi un Ink, līmeņa-2 tīklu, ko izstrādājusi kriptovalūtu birža Kraken. Tokenizētais fonds tiks atbalstīts arī no Ethereum, Aptos, Avalanche un Polygon. Apollo Diversified Credit Fund, kas pārrauga vairāk nekā 1, 2 miljardus dolāru aktīvu, nodarbojas ar korporatīvo tiešo aizdevumu, aktīvu atbalstītu finansējumu un investīcijām veiktspējīgiem, dislokētiem un strukturētiem kredītiem. Saskaņā ar firmu, fonds 2024. gadā sasniedza iespaidīgu 11, 7% atdevi, ievērojami pārsniedzot aptuveni 4, 5% atdevi no ASV valdības obligācijām. Kristīne Moja, Apollo partneris, kas koncentrējas uz digitālajiem aktīviem, datiem un mākslīgo intelektu, izskaidroja, ka šis fonds tika izvēlēts tā dienas abonēšanas iespēju un dienas tīro aktīvu vērtības (NAV) struktūras dēļ, padarot to ideāli piemērotu efektīvām blokķēdes tirgus vidēm. „Investoriem, kuri vēlas izveidot diversificētu portfeli uz ķēdes, šis fonds kalpo kā augstākas ienesīguma alternatīva stabilajām monētām, tokenizētajām obligācijām un naudas tirgus fondu fondiem, ” Moja norādīja intervijā. “Turklāt tas piedāvā diversifikāciju salīdzinājumā ar svārstīgākiem kriptovalūtu ienesīguma produktiem, noapaļojot aktīvu komplektu, kas nepieciešams līdzsvarotam portfelim uz ķēdes. ” Tradicionālās finansēs pastiprinās tendence tokenizēt tā dēvētos reālā pasaules aktīvus (RWAs), un blokķēdē balstītas ASV valdības obligācijas ir kļuvušas par lielāko un likvīdāko tirgu.

Saskaņā ar Securitize datiem, 2023. gadā globālie privātā kredīta aktīvi, kurus pārvalda, sasniedza aptuveni 2, 1 triljonu dolāru, kas ir četras reizes vairāk nekā pirms desmit gadiem. Lai gan privātā kredīta tokeni joprojām ir salīdzinoši reti, tie pārstāv daudzsološu jaunu virzienu uz ķēdes aktīviem, uzskata Securitize ģenerāldirektors Karlos Domingo. „Privātais kredīts pēdējā laikā ir piedzīvojis būtisku izaugsmi, un mēs esam starp pionieriem tokenizācijā, veiksmīgi uzsākot top līmeņa privātā kredīta fonda tokenu kopā ar Hamilton Lane, ” Domingo sacīja intervijā, norādot, ka augstāka ienesīguma privātais kredīts papildina obligācijas, īpaši gaidot procentu likmju samazināšanos. Securitize ir BlackRock tokenizācijas partneris un darbojas kā digitālais pārskaitījumu aģents aktīvu pārvaldītāja BUIDL naudas tirgus fonda tokenam. Apollo Securitize izmanto savu partnerattiecību ar Wormhole, izstrādātāju platformu, kas veicina savienojamību starp dažādām blokķēdes tīklām, lai no paša sākuma nodrošinātu daudzķēdes pieeju. Apollo ir veicis dažādus testus, kas saistīti ar tokenizētajiem aktīviem, tostarp pierādījumu par koncepciju, kas tika veikts pērn ar JPMorgan Project Guardian ietvaros, kas ir sadarbības iniciatīva, ko vada Singapūras Naudas autoritāte (MAS). Moja, pieredzējusi Web3 stratēģe ar iepriekšēju pieredzi JPMorgan blokķēdē un ievērojamos projektos, kā Intraday Repo, gaida iespēju izpētīt decentralizētā finansēšanas (DeFi) iniciatīvas. „Apollo produktu tokenizācija ir tikai sākumpunkts, ” Moja komentēja. “Mēs esam apņēmības pilni sadarboties ar vadošām komandām digitālo aktīvu ekosistēmā, lai izveidotu moderno valsts kase pārvaldību, automātiski pārkārtojot ieguldījumu portfeļus mērogā, viedā līguma vadītu nodrošinājumu pārvaldību un, iespējams, arī sekundāro likviditāti alternatīviem aktīviem. ”