Ang Apollo, isang kilalang kumpanya sa pamumuhunan na namamahala ng mahigit $730 bilyon sa mga ari-arian, ay naglulunsad ng bagong tokenized private credit fund sa pakikipagtulungan sa Securitize, isang espesyalista sa mga security token. Maaaring ma-access ng mga mamumuhunan ang pondo sa pamamagitan ng Apollo Diversified Credit Securitize Fund (ACRED) feeder fund. Ito ang kauna-unahang pampublikong on-chain na alok ng Apollo para sa mga accredited investor at kumakatawan sa unang integrasyon ng Securitize sa Solana blockchain at Ink, isang layer-2 network na binuo ng Kraken crypto exchange. Ang tokenized fund ay sinusuportahan din ng Ethereum, Aptos, Avalanche, at Polygon. Ang Apollo Diversified Credit Fund, na namamahala ng mahigit $1. 2 bilyon sa mga ari-arian, ay nakikilahok sa corporate direct lending, asset-backed finance, at pamumuhunan sa performing, dislocated, at structured credit. Ayon sa kumpanya, ang pondo ay nakamit ang nakakabilib na return na 11. 7% noong 2024, na makabuluhang lumampas sa humigit-kumulang 4. 5% na return mula sa U. S. Treasuries. Ipinaliwanag ni Christine Moy, isang partner sa Apollo na nakatuon sa digital assets, data, at AI strategy, na napili ang pondong ito dahil sa kakayahan nitong tumanggap ng daily subscription at daily net asset value (NAV) structure, na ginagawa itong perpekto para sa mga epektibong blockchain-based markets. “Para sa mga mamumuhunan na naghahanap na bumuo ng diversified on-chain na portfolio, ang pondong ito ay nagsisilbing mas mataas na nagbabalik na alternatibo sa stablecoins, tokenized treasuries, at money market funds, ” sabi ni Moy sa isang panayam. “Dagdag pa, nag-aalok ito ng diversification kumpara sa mas volatile na crypto-native yield products, na kumukumpleto sa hanay ng mga ari-arian na kinakailangan para sa isang maayos na balanseng on-chain portfolio. ” May lumalaking trend sa mga tradisyonal na institusyon sa pananalapi na i-tokenize ang tinatawag na real-world assets (RWAs), kung saan ang blockchain-based na U. S.

Treasuries ay lumilitaw bilang pinakamalaki at pinaka-liquid na merkado. Noong 2023, umabot sa humigit-kumulang $2. 1 trillion ang mga global na private credit assets na nasa ilalim ng pamamahala, isang apat na ulit na pagtaas mula sampung taon na ang nakalipas, ayon sa Securitize. Bagaman ang mga private credit token ay medyo bihira pa, kumakatawan ang mga ito sa isang promising na bagong daan para sa on-chain na mga ari-arian, ayon kay Securitize CEO Carlos Domingo. “Ang private credit ay nakakita ng makabuluhang paglago kamakailan, at kami ay kabilang sa mga nangungunang innovators sa tokenization, na matagumpay na naglunsad ng isang top-tier na token para sa private credit fund kasama ang Hamilton Lane, ” sinabi ni Domingo sa isang panayam, na binanggit na ang mas mataas na nagbabalik na private credit ay nagbibigay ng suporta sa Treasuries, lalo na habang inaasahan ang pagbaba ng interest rates. Ang Securitize ay kasosyo sa tokenization ng BlackRock at nagsisilbing digital transfer agent para sa token ng asset manager’s BUIDL money market fund. Para sa Apollo, sinasamantala ng Securitize ang pakikipagtulungan nito sa Wormhole, isang developer platform na nagpo-promote ng interconnectivity sa pagitan ng iba't ibang blockchain networks, upang magbigay ng multichain approach mula sa simula. Ang Apollo ay nakisangkot sa iba't ibang pagsusuri na may kaugnayan sa mga tokenized na ari-arian, kabilang ang isang proof of concept na isinagawa noong nakaraang taon sa JPMorgan sa ilalim ng Project Guardian, isang kolaboratibong inisyatibo na pinangunahan ng Monetary Authority of Singapore (MAS). Si Moy, isang may karanasan na Web3 strategist na may nakaraang karanasan sa blockchain ng JPMorgan at mga kilalang proyekto tulad ng Intraday Repo, ay umaasa na makapagsaliksik ng mga inisyatibo sa decentralized finance (DeFi). “Ang tokenization ng mga produkto ng Apollo ay isa lamang simula, ” sinabi ni Moy. “Nais naming makipagtulungan sa mga nangungunang koponan sa loob ng digital asset ecosystem upang lumikha ng modernong treasury management, awtomatikong rebalancing ng mga investment portfolio sa scale, smart contract-driven collateral management, at sa huli, posible ring secondary liquidity para sa alternative assets. ”