Punts Clau L’últim impuls financer de BigBear. ai es va impulsar principalment per una disminució substancial en el valorè fair value dels derivats del darrer trimestre. No obstant això, les vendes van caure novament a causa de la baixada de la demanda pels programes de l’Exèrcit. Els estats financers de l’empresa mostren una volatilitat considerable provocada per elements no operatius com la revaloració dels derivats. BigBear. ai (NYSE: BBAI) va informar d’una rendibilitat mixta que va desconcertar els inversors: els ingressos van experimentar una caiguda del 20% fins als 33, 1 milions de dòlars al tercer trimestre (fins al 30 de setembre), però el resultat net va millorar notablement amb un benefici de 2, 5 milions de dòlars enfront d’una pèrdua de 15, 1 milions el mateix període de l’any anterior. Aquest benefici del resultat net va derivar d’una disminuir en el valor just dels derivats de 26, 1 milions de dòlars (incloent la revaloració de garanties), un factor no operatiu que influeix significativament en el benefici net. En comparació, el darrer trimestre el valor just dels derivats va augmentar en 135, 8 milions de dòlars, cosa que va contribuir a una pèrdua neta massiva de 228, 6 milions de dòlars. Per això, els ingressos operatius són un indicador més fiable de la salut de l’empresa davant d’aquestes oscil·lacions. BigBear continua sent una inversió arriscada, ja que registra constantment pèrdues operatives i va consumir 9, 6 milions de dòlars en caixa operatiu el darrer trimestre.

La principal preocupació és la manca de creixement consistent i fort en les vendes, que és crucial per a inversors enfocats en el creixement. El creixement passat ha estat desigual, i l’empresa depèn molt dels contractes governamentals, especialment de l’Exèrcit, que actualment afronten una disminució de la demanda. Tot i que el preu de l’acció ha augmentat un 36% en el cumul anual fins a arribar a aproximadament 6 dòlars (amb una valoració de mercat de 2. 800 milions de dòlars), l’absència d’un creixement sòlid i la dependència d’un gasto governamental volàtil fan que BigBear. ai sigui una opció especulativa. Els inversors podrien preferir seguir de prop l’evolució de l’acció abans de comprar-la immediatament, atès els riscos i incerteses. Per als que consideren alternatives d’inversió, l’equip de Stock Advisor de The Motley Fool recentment va destacar 10 accions de primera fila que prefereixen en lloc de BigBear. ai, assenyalant el potencial de guanys substancials a llarg termini. Històricament, les seves eleccions com Netflix i Nvidia han obtingut rendiments superiors a un 60. 000% i un 110. 000% respectivament a partir de inversions inicials de 1. 000 dòlars. La mitjana de rendibilitat de Stock Advisor és del 1. 022%, molt per sobre del 188% de l’S&P 500. En resum, tot i que BigBear. ai té capacitats interessants en IA i anàlisi de dades i ha generat cert interès als inversors, els seus estat financers volàtils, pèrdues operatives, tendències febles dels ingressos i la dependència dels contractes governamentals suggereixen que cal actuar amb precaució. És prudent adoptar una estratègia de esperar i veure fins que s’aparen signes més clars d’un creixement sostenible.