Hlavní Body Nedávné finanční zlepšení BigBear. ai bylo způsobeno především značným snížením reálné hodnoty derivátů v posledním čtvrtletí. Nicméně prodeje opět klesly kvůli ubývajícímu zájmu o programy proArmádu. Finanční ukazatele společnosti vykazují značnou volatilitu způsobenou mimooperačními položkami, jako je přecenění derivátů. BigBear. ai (NYSE: BBAI) oznámil smíšené výsledky, které zarážely investory: jeho tržby poklesly o 20 % na 33, 1 milionu dolarů ve třetím čtvrtletí (končícím 30. září), avšak čistý zisk se podstatně zlepšil a dosáhl 2, 5 milionu dolarů oproti ztrátě 15, 1 milionu dolarů v minulém roce. Tento růst čistého zisku byl způsoben poklesem reálné hodnoty derivátů o 26, 1 milionu dolarů (včetně přecenění warrantů), což je mimooperační položka a značně ovlivňuje čistý zisk. Naopak, ve stejném období vzrostla reálná hodnota derivátů o 135, 8 milionu dolarů, což přispělo k obrovské čisté ztrátě 228, 6 milionu dolarů. Proto je operativní zisk spolehlivějším ukazatelem zdraví podniku v této nestabilní situaci. BigBear zůstává rizikovou investicí, protože neustále vykazuje provozní ztráty a ve druhém čtvrtletí spal celkem 9, 6 milionu dolarů v provozním cash flow.

Hlavní obavou je nedostatečný a nestálý růst tržeb – což je klíčové pro investory zaměřené na růst. Historicky byl růst rozptýlený a společnost je silně závislá na vládních zakázkách, zejména od armády, které v současnosti čelí zpomalujícímu se zájmu. Přestože akcie vzrostly od začátku roku přibližně o 36 % na zhruba 6 dolarů (s tržní kapitalizací 2, 8 miliardy dolarů), absence silného růstu a závislost na nestabilních vládních výdajích činí z BigBear. ai spekulativní volbu. Investoři by mohli dále sledovat akcie spíše než okamžitě investovat, vzhledem k rizikům a nejistotám. Pro zvážení alternativních investic nedávno tým Stock Advisor od Motley Fool zvýraznil 10 akcií, které považuje za lepší než BigBear. ai, poukazujíc na potenciál pro výrazné dlouhodobé zisky. Historicky jejich výběry, jako například Netflix a Nvidia, dosáhly výnosů přesahujících 60 000 % a 110 000 % od počátečních investic 1 000 dolarů. Průměrný výnos Stock Advisor je 1022 %, což výrazně převyšuje 188 % indexu S&P 500. Shrnuto, ačkoliv má BigBear. ai slibné schopnosti v oblasti umělé inteligence a datové analytiky a vzbudil zájem investorů, jeho nestabilní finanční situace, provozní ztráty, slabé trendy tržeb a závislost na vládních zakázkách naznačují, že je třeba být obezřetný. Rozumné by bylo počkat na jasnější známky udržitelného růstu.