Ключевые моменты Недавний финансовый рост компании BigBear. ai был в основном обусловлен значительным снижением справедливой стоимости деривативов в прошлом квартале. Однако продажи вновь снизились из-за сокращения спроса на программы для армии. Финансовые показатели компании демонстрируют значительную волатильность, вызванную неоперационными статьями, такими как переоценка деривативов. BigBear. ai (NYSE: BBAI) отчиталась о смешанных результатах, которые озадачили инвесторов: выручка снизилась на 20% и составила 33, 1 миллиона долларов за третий квартал (по состоянию на 30 сентября), однако чистая прибыль резко выросла — до 2, 5 миллиона долларов по сравнению с убытком в 15, 1 миллиона долларов за аналогичный период прошлого года. Этот рост чистой прибыли обусловлен уменьшением справедливой стоимости деривативов на 26, 1 миллиона долларов (включая переоценки варрантов), что является неоперационной статьёй, сильно влияющей на чистую прибыль. Напротив, в прошлом квартале справедливая стоимость деривативов выросла на 135, 8 миллиона долларов, что привело к огромному чистому убытку в 228, 6 миллиона долларов. Поэтому операционный доход остается более надежным индикатором здоровья бизнеса в условиях таких колебаний. BigBear остается рисковым инструментом инвестирования: компания постоянно несет операционные убытки и за прошлый квартал сжигала 9, 6 миллиона долларов операционного денежного потока. Основная проблема — отсутствие стабильного и сильного роста продаж, что важно для инвесторов, ориентированных на рост.

Исторически рост был нерегулярным, а компания сильно зависит от государственных контрактов, в первую очередь с армией, спрос на которые в настоящее время ослабевает. Несмотря на рост стоимости акций примерно на 36% с начала года до около 6 долларов (рыночная капитализация около 2, 8 миллиарда долларов), отсутствие устойчивого роста и зависимость от нестабильных расходов государства делают BigBear. ai спекулятивным вложением. Инвесторам возможно стоит наблюдать за развитием ситуации, прежде чем приобретать акции, учитывая риски и неопределенности. Для тех, кто рассматривает альтернативные инвестиционные возможности, команда Stock Advisor из Motley Fool недавно выделила 10 лучших акций, которые они предпочитают перед BigBear. ai, указывая на потенциал существенной долгосрочной прибыли. Ранее их рекомендации, такие как Netflix и Nvidia, принесли доход свыше 60 000% и 110 000% соответственно от начальных инвестиций в 1000 долларов. Средняя доходность рекомендаций Stock Advisor составляет 1022%, что значительно превышает показатель S&P 500 в 188%. В целом, несмотря на наличие привлекательных возможностей в области ИИ и аналитики данных и интерес со стороны инвесторов, волатильная финансовая отчетность, операционные убытки, слабые тенденции по выручке и зависимость от государственных контрактов требуют осторожности. Возможно, стоит проявить терпение и дождаться более четких признаков устойчивого роста.