Anahtar Noktalar BigBear. ai’nin son mali performansı büyük ölçüde geçen çeyrekte türev araçlarının gerçeğe uygun değerindeki önemli düşüşten kaynaklandı. Ancak, Azami seviyede talebin azalmasıyla birlikte satışlar tekrar geriledi. Şirketin finansalları, türevlerin yeniden değerlemesi gibi operasyonel olmayan kalemlerin neden olduğu önemli volatiliteyi göstermektedir. BigBear. ai (NYSE: BBAI), yatırımcıları şaşırtan karmaşık kazançlar bildirdi: Üçüncü çeyrek (30 Eylül sona eriyor) gelirleri %20 azalarak 33, 1 milyon dolara gerilerken, net karı belirgin şekilde iyileşti ve 2, 5 milyon dolar oldu, önceki yıl ise 15, 1 milyon dolar zarar vardı. Bu net kar artışı, türevlerin gerçeğe uygun değerinde 26, 1 milyon dolarlık azalmadan kaynaklandı (opsiyonların yeniden değerlemesini de içerir), bu da net kar üzerinde önemli etkisi olan operasyonel olmayan bir faktördür. Buna karşılık, geçen çeyrekte türevlerin gerçeğe uygun değeri 135, 8 milyon dolar arttı ve bu durum 228, 6 milyon dolar büyük bir net zarara yol açtı. Bu nedenle, faaliyet karı, bu dalgalanmalar sırasında işletmenin sağlığını göstermek açısından daha güvenilir bir göstergedir. BigBear halen riskli bir yatırım olmaya devam ediyor; sürekli olarak faaliyet zararı veriyor ve geçen çeyrekte 9, 6 milyon dolar işletme nakit akışı harcadı.

En büyük endişe, sürdürülebilir ve güçlü satış artışının olmaması—büyüme odaklı yatırımcılar için kritik önemde. Geçmişte büyüme dalgalı oldu ve şirket, şu anda zayıflayan talepyle karşı karşıya olan Savunma Bakanlığı gibi hükümet sözleşmelerine yoğun şekilde bağımlı. Hisse fiyatı yılbaşından itibaren yaklaşık 6 dolara (%36 artış) yükselmiş olsa da (piyasa değeri 2, 8 milyar dolar), istikrarlı bir büyümenin olmaması ve değişken kamu harcamalarına bağımlılığı nedeniyle BigBear. ai spekülatif bir seçenek olarak kalmaya devam ediyor. Yatırımcılar bu riskler ve belirsizlikler göz önüne alındığında, hemen satın almak yerine hisseyi izleme yolunu tercih edebilirler. Yatırım alternatiflerini değerlendirenler için The Motley Fool’un Stock Advisor ekibi, yakın zamanda BigBear. ai’den daha fazla potansiyele sahip 10 önde gelen hisseyi vurguladı ve uzun vadede önemli kazançlar sağlama potansiyeline dikkat çekti. Tarihsel olarak, Netflix ve Nvidia gibi seçimler, ilk yatırım olan 1. 000 dolar üzerinden sırasıyla %60. 000 ve %110. 000’in üzerinde getiri elde etti. Stock Advisor’un ortalama getirisi %1. 022 ile S&P 500’ün %188’ini oldukça aşaçı pozisyondadır. Özetle, BigBear. ai'nin etkileyici yapay zeka ve veri analitiği yetenekleri olsa da ve yatırımcı ilgisini çekmiş olsa da, volatil finansalları, faaliyet zararları, zayıf gelir trendleri ve hükümet sözleşmelerine olan bağımlılığı, temkinli olunmasını gerektiriyor. Sürdürülebilir büyümenin daha belirgin sinyalleri ortaya çıkana kadar bekleyip görmek akıllıca olacaktır.